Денежный капитал приносящий процент своему владельцу также как и торговый капитал возник задолго до появления капиталистического способа производства. Однако, если в докапиталистическую эпоху он выступал в форме ростовщического капитала, то в условиях капитализма денежный капитал принимает форму ссудного капитала. Между ростовщическим и ссудным капиталами можно провести следующие различия:
1. ростовщический капитал возник ещё в период упадка первобытно-общинного способа производства, тогда как ссудный капитал появился одновременно с возникновением капитализма;
2. ростовщические займы в докапиталистическую эпоху использовались заёмщиками преимущественно не как капитал, а как деньги – в качестве платёжного или покупательного средства (рабовладельцы и феодалы приобретали предметы роскоши, строили дворцы, устраивали пиршества и т.д., крестьяне и ремесленники брали займы для обеспечения себя необходимыми продуктами, уплаты налогов, земельной ренты и т.д.). Основными заёмщиками у ссудных капиталистов выступают функционирующие капиталисты – промышленники, торговцы, фермеры и др., которые используют полученные в ссуду деньги в качестве капитала, т.е. для получения прибыли;
3. ставка ростовщического процента, как правило, была выше ставки ссудного процента и иногда достигала 50, 100 и более процентов годовых, так что ростовщический процент часто поглощал не только весь прибавочный продукт непосредственных производителей, но и часть необходимого продукта. При капитализме ссудный процент не может быть выше средней нормы прибыли, он составляет её часть. Иначе процент поглощал бы всю прибыль функционирующего капиталиста и тогда терялся бы всякий смысл пользоваться ссудой.
Поэтому капитализм в период своего становления, столкнувшись с отсталыми кредитными отношениями, препятствующими его развитию, начал упорную борьбу с ростовщичеством за снижение ставки процента.
Источником формирования ссудного капитала, как правило, выступают временно свободные денежные средства функционирующих капиталистов, капиталистов рантье, землевладельцев, а также сбережения наёмных работников и представителей других социальных слоёв.
Если бы свободные денежные средства находились без движения, они превратились бы в сокровище, что противоречит самой природе капитализма. Поэтому промышленные капиталисты осуществляют вклады в банк (депозиты) и получают на них банковский процент. Банки, аккумулируя эти средства, предоставляют ссуды нуждающимся капиталистам за более высокий ссудный процент и получают из разницы процентных ставок банковскую прибыль. Таким образом, ссудный капитал – это обособившаяся и получившая самостоятельное движение денежная форма промышленного капитала.
Обособившись от промышленного капитала ссудный капитал, приобретает ряд специфических черт:
1. он выступает в виде своеобразного товара, поскольку выдача ссуды выглядит как продажа особого товара - капитала, цену которого составляет ссудный процент. Однако, в отличие от продажи обычных товаров продажа товара-капитала предполагает его возврат по истечении установленного срока. Таким образом, отчуждение товара-капитала от его владельца имеет временный характер и поэтому принимает форму ссуды;
2. при выдаче капитала в ссуду капитал как бы раздваивается – одна и та же сумма денег выступает в качестве капитала-собственности в руках кредитора и в качестве капитала-функции в руках заёмщика. При этом каждая из двух сторон приобретает относительную самостоятельность. На основе обособления капитала-собственности формируется социальный слой денежных капиталистов - рантье, банкиры, биржевые спекулянты и т.д.;
3. специфическая форма движения ссудного капитала по схеме Д - Д¢ полностью скрывает источник самовозрастания капитала – эксплуатацию наёмного труда в сфере материального производства. Поэтому ссудный капитал представляется таинственным и самосозидающим источником своего собственного увеличения.
Между тем, как утверждает К. Маркс и его последователи, в действительности в качестве ссудного капитала деньги возрастают потому, что заёмщик на полученный в ссуду денежный капитал покупает средства производства и рабочую силу, в результате эксплуатации которой создаётся прибавочная стоимость. Ссудный капитал используется для извлечения прибавочной стоимости не самими денежными капиталистами, а функционирующими капиталистами. В развёрнутом виде кругооборот ссудного капитала выражается следующим образом:
,
где (Д – Д) – выдача ссуды, (Д¢ - Д¢х ) – её возврат с процентом, а все промежуточные фазы представляют собой кругооборот промышленного капитала. Таким образом:
Ссудный капитал – это обособившаяся часть промышленного капитала, стоимость, предоставляемая капиталистами-собственниками в ссуду функционирующим капиталистам и приносящая процент на основе эксплуатации наёмного труда.
Денежный капитал предоставляется в заём на определённый срок и за определённую плату, которая называется ссудным процентом. Поэтому возникает видимость, что процент это цена товара-капитала, по которой денежные капиталисты выдают ссуды функционирующим капиталистам. Однако, в отличие от цен других товаров ссудный процент не выражает воплощённую в ссудном капитале стоимость. К. Маркс в связи с этим отметил, что ссудный процент это «иррациональная форма цены» потребительной стоимости товара-капитала, его способности приносить прибыль.
По своему экономическому содержанию ссудный процент является одной из превращённых форм прибавочной стоимости. Взятый в ссуду капитал функционирующие капиталисты используют в производстве или торговле и получают среднюю прибыль, часть которой они уплачивают ссудным капиталистам за пользование их капиталом. Таким образом, средняя прибыль функционирующих капиталистов распадается на две части: одна из них представляет ссудный процент, а другая – предпринимательский доход остающийся у функционирующих капиталистов. Из чего следует, что ссудные капиталисты совместно с промышленными и торговыми капиталистами участвуют в эксплуатации наёмного труда и присваивают часть прибавочной стоимости в форме ссудного процента.
Поскольку пользование ссудой в условиях развитого капитализма становится обычным явлением, деление прибыли на процент и предпринимательский доход принимает всеобщий характер и поэтому всякая прибыль независимо от того где она была получена начинает делиться на эти две части. Таким образом:
ссудный процент – это особая форма прибавочной стоимости, та её часть, которая присваивается ссудными капиталистами;
ссудный процент – это часть прибыли, уплачиваемая функционирующим капиталистом собственнику ссудного капитала за временное пользование его денежными средствами и выступающая как цена ссудного капитала.
Ссудный процент кроме качественной определённости имеет и количественную определённость, которая выражается в норме процента.
Норма процента (уровень процента) - этопроцентное отношение величины дохода на ссудный капитал к величине ссудного капитала.
В условиях свободной конкуренции норма процента является очень динамичной величиной и в каждый конкретный момент времени определяется двумя основными факторами: средней нормой прибыли и соотношением между спросом и предложением на рынке капиталов. Колебания нормы процента происходят в определённых пределах. Верхним пределом выступает средняя норма прибыли. Нижний предел соответствует такому уровню процента, ниже которого кредиторы утрачивают интерес к предоставлению ссуды.
Норма ссудного процента, исчисленная за относительно продолжительный период времени (обычно за период одного промышленного цикла, т.е. за 9–12 лет) называется средней нормой процента. Поскольку в длительном периоде её динамика зависит от изменений средней нормы прибыли, то с развитием капитализма, по мнению К. Маркса и его последователей, средняя норма процента снижается.
,