Помимо прямого страхования рисков, о котором шла речь в § 2 настоящей главы, можно создать такую ситуацию, когда степень асимметричности информации заметно снизится, что даст возможность потребителям заведомо обезопасить себя от покупки низкокачественных товаров и услуг. Заметим, что асимметричная информация может складываться не только на рынке товаров, но и на рынке труда, рынке страховых услуг, рынке инвестиционных ресурсов (заемных средств) и др.
Одним из самых распространенных способов уменьшения асимметричности информации являются рыночные сигналы, под которыми понимается информация об экономическом благе, целенаправленно посылаемая его продавцом в адрес потенциального покупателя. Автором концепции рыночных сигналов является американский экономист, лауреат Нобелевской премии 2001 г. Майкл Спенс.
Что же может служить рыночным сигналом? Первое, что сразу приходит на ум, - это реклама. Однако реклама не снижает степень асимметричности, поскольку она может распространяться в отношении товара или услуги как высокого, так и низкого качества: сама по себе реклама не дает возможность их дифференцировать. Значит, продавцам товаров и услуг необходимо не просто подавать рыночный сиг-
Экономика неопределенности
нал, но подавать эффективный рыночный сигнал - такой сигнал, который с большей степенью вероятности могут подавать продавцы высококачественных, нежели низкокачественных благ.
Рыночным сигналом может быть, например, внешний вид изделия - хорошая отделка мебели, тщательно проложенные швы на одежде, аромат продовольственного товара и т. д. - соответствуют более высокому качеству самого товара; репутация продавца; дипломы и сертификаты на рынке труда и т. п.
М. Спенс рассмотрел такой сигнал на рынке труда, как образование. Действительно, каким образом работодатель может узнать о качестве покупаемого им товара, т. е. услугах труда? Как отличить более производительного работника от работника с низкой производительностью? По внешнему виду, на собеседовании перед приемом на работу это сделать непросто. Дорогой костюм, качественный макияж и т. п. еще ничего не говорят о трудовых навыках человека, пришедшего наниматься, поскольку все это могло быть одолжено у друзей. В модели М. Спенса эффективным рыночным сигналом является образование. Оно говорит о способностях человека, поскольку более способные люди чаще заканчивают университеты, колледжи и т. п. Следовательно, фирмы при найме работников имеют возможность при помощи такого рыночного сигнала, как образование, избежать или снизить уровень асимметричной информации, возникающей на рынке труда.
В качестве разновидности рыночных сигналов можно рассматривать гарантии и обязательства. Дело в том, что брать на себя гарантийные обязательства на длительный срок могут только фирмы, которые обеспечивают высокое качество товара и предполагают поэтому, что реальное исполнение таких обязательств не станет частым случаем. А производители низкокачественных товаров, напротив, не заинтересованы в долгосрочных гарантиях, которые, возможно, придется исполнять. Достаточно вспомнить наше недавнее прошлое -начало рыночных реформ 1991-1993 гг.: во многих рыночных ларьках, палатках, отделах магазинов, торговавших привезенными из Китая и Турции товарами, висела табличка: «Проданный товар обратно не принимается и не обменивается». Причем речь не шла о понятной в таком случае торговле фармацевтическими товарами или предметами нижнего белья. Не принимались обратно верхняя одежда, электробытовые приборы, термосы и т. п. Лишь в более позднее время, когда правительственные органы ужесточили борьбу с продажей низкокачественной и несертифицированной продукции, подобные таблички исчезли со стен торговых точек. Таким образом, гарантии могут быть вполне расценены потребителями как сигналы о высоком качестве благ, а, следовательно, потребители будут го-
Глава 8
товы заплатить за блага, поставляемые с гарантиями, более высокую цену.
Сочетание гарантий с надежной репутацией повышает эффективность рыночного сигнала. Дело в том, что обещание гарантии малоизвестной фирмой не создает у покупателя твердой уверенности в том, что он не приобрел «лимон». Не случайно девизом нижегородских купцов в дореволюционной России был, выражаясь современным языком, лозунг: «Прибыль - превыше всего, но честь - выше прибыли».
Наконец, еще одним способом снижения асимметричной информации может стать вмешательство государства (обязательная сертификация - один из примеров подобной деятельности государства), о чем подробнее будет сказано далее, в главе 17 раздела «Макроэкономика».
Выводы:
1. Асимметричность информации - ситуация, когда участники рынка не обладают равным доступом к информации. Это является одной из причин фиаско рынка.
2. В результате асимметричности информации проявляются интер-нальные эффекты, возникает отрицательная селекция (неблагоприятный отбор), моральный риск, возникает проблема «принципал-агент».
3. В условиях асимметричности информации люди неизбежно идут на риск. Под риском понимается ситуация, когда, зная вероятность каждого возможного исхода, нельзя точно предсказать конечный результат.
4. Важно различать математическое ожидание и ожидаемую полезность.
В условиях неполной информации рациональным выбором индивида является выбор с максимальной ожидаемой полезностью. Это различие позволяет разрешить Санкт-Петербургский парадокс, который формулируется следующим образом: люди готовы заплатить лишь небольшую сумму денег за участие в игре, математическое ожидание выигрыша в которой бесконечно велико.
5. Индивидам свойственно различное отношение к риску. Принято выделять: а) нейтральных к риску; б) любителей риска; в) испытывающих антипатию к риску, или противников риска.
6. В основе объяснения того, что большинство людей не склонно к риску, лежит закон убывающей предельной полезности. Эта несклонность большинства индивидов к риску вызывает необходимость его снижения, для чего существуют различные способы страхования.
7. Некоторые исключения из теории ожидаемой полезности связаны с эффектом точки отсчета и эффектом определенности.
Экономика неопределенности
8. Под страхованием понимается процедура, позволяющая инди виду обменять риск больших потерь на определенность малых. Спо собы снижения риска - объединение риска, снижение риска, дивер сификация.
9. Кроме прямого страхования рисков, существуют иные способы снижения асимметричности информации: распространение эффектив ных рыночных сигналов, предоставление гарантий и обязательств, вмешательство государства в процесс распространения информации.
Основные понятия:
Симметричная информация
Асимметричная информация
Неопределенность
Интерналии
Отрицательная селекция (неблагоприятный отбор)
Моральный риск
Проблема «принципал-агент»
Риск
Математическое ожидание
Объективные вероятности
Субъективные вероятности
Эффект владения
Нейтральные к риску
Любители риска
! Противники риска
| Теория ожидаемой полезности
Санкт-Петербургский парадокс
Эффект точки отсчета
Эффект определенности
Страхование
Рыночные сигналы
Гарантии
Репутация
symmetric information asymmetric information uncertainty internalities adverse selection
