Основные финансовые документы

Финансовая информация о деятельности предприятия – это система показателей о движении денежных средств, данные о средствах и обязательствах предприятия, выручке и затратах, прибылях и налогах, фондах и ресурсах.

Система показателей включает следующее.

1. Финансовую отчетность, которая представляет собой унифицированную и стандартизованную модель с заданной частотой получения информации (квартал, год), где главное – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, а также отчет об изменениях капитала, отчет о целевом использовании полученных средств.

2. Другую финансовую информацию: состояние банковских счетов; сведения о плановых и фактических объемах производства и продаж и прочее.

3. Сопутствующую информацию: ассортимент продукции; эффективность использования основных фондов; кадровый потенциал; эффективность прочих ресурсов; маркетинговые исследования.

Баланс в агрегированной форме приведен в табл. 12.2.

Бухгалтерский баланс – это «финансовая картина» предприятия на определенный момент времени, например на последний день финансового года, это важнейший инструмент изучения и диагностики финансового равновесия, наблюдения за потенциальными факторами его нарушения. Актив баланса – это имущество предприятия, пассив – это денежные средства, за счет которых сформировано это имущество. Базовую структуру баланса можно представить в виде простого уравнения:

Активы = Обязательства + Собственный капитал.

Из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового положения предприятия, таких, например, как общая стоимость имущества предприятия, равная валюте (итогу) баланса. Иммобилизационные активы показывают средства, отвлеченные из оборота, не участвующие в нем, величина дебиторской задолженности равна сумме товаров отгруженных, расчетов с дебиторами и авансов, выданных поставщикам и подрядчикам. Это по сути долг других предприятий данному предприятию. Сумма свободных денежных

Таблица 12.2

Таблица баланса

средств включает краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Величина кредиторской задолженности равна сумме расчетов с кредиторами, авансов, полученных от покупателей и заказчиков, и прочих краткосрочных пассивов. Это по существу долги данного предприятия другим предприятиям, полученные от них кредиты. Размеры и структура дополнительно вовлекаемых средств (пассивов) устанавливаются на основе сравнения пассива баланса предприятия в разные периоды, соответствующие двум датам, следующим друг за другом. Для нормально работающего предприятия характерно долговременное наращивание вовлекаемых в хозяйственную деятельность средств. Это свидетельствует о наличии у его менеджеров хорошо продуманных концепций развития: диверсификации деятельности и завоевания новых рынков сбыта. Важным показателем, включаемым в баланс, является собственный капитал, принадлежащий предприятию. Частично он равен разнице между активом (вложениями) и заемным капиталом фирмы. Собственный капитал включает статьи пассива баланса, отражающие средства, которыми предприятие само распоряжается, и подразделяется на вложенный капитал и накопленную прибыль. Вложенный капитал включает уставный капитал, добавочный капитал, полученный от продажи новых выпущенных акций, и резервный капитал, созданный с целью обеспечения защиты предприятия от возможных убытков. Заемный капитал отражается в пассиве баланса как задолженность: по краткосрочным обязательствам и долгосрочным обязательствам. Постоянный капитал включает собственный капитал и долгосрочные обязательства.

Внеоборотные активы – являются наименее ликвидной частью актива баланса. Они соответствуют менее срочным финансовым обязательствам: уставному, добавочному, резервному капиталам, фондам накопления и целевым фондам финансирования, а также нераспределенной прибыли.

Оборотный капитал – это капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции каждого операционного цикла (оборотные производственные фонды и фонды обращения). Чистый оборотный капитал – разница между текущими активами и текущими обязательствами. Постоянный оборотный капитал – та часть оборотного капитала, которая постоянно находится в распоряжении предприятия в размере необходимого минимума для обеспечения хозяйственной деятельности. Переменный оборотный капитал образуется в результате сезонного характера производства и реализации и других объективных причин. Собственный оборотный капитал обеспечивает
финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта.

В разделе 3 «Капитал и резервы» представлен собственный капитал предприятия. В разделе 4 «Долгосрочные обязательства» представлены обязательства со сроком платежей более 12 месяцев. В разделе 5 «Краткосрочные обязательства» представлены обязательства со сроком платежей менее 12 месяцев.

В табл. 12.3 приведена форма для «Отчета о прибылях и убытках».

Отчет о прибылях и убытках начинают с общих поступлений (или объема продаж); далее рассматривают различные издержки и, наконец, получают чистую прибыль (или убытки) на заданный пе-риод.

Основной источник доходов предприятия – выручка от реализации продукции по мере оплаты и по отгрузке продукции, а также проценты по выданным коммерческим кредитам, авансы от покупателей, суммы в погашение дебиторской задолженности и прочие поступления. инвестиционная деятельность приносит доходы от продажи основных фондов, нематериальных активов, дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений, от погашения ранее выданных кредитов и другие виды доходов. От финансовой деятельности поступают доходы от выпуска и реализации акций, облигаций и других ценных бумаг.

ПРИБЫЛЬ = ДОХОДЫ – РАСХОДЫ

Комплексный анализ прибыли включает:

· анализ составных элементов валовой прибыли;

· анализ укрупненных факторов изменения прибыли от выпуска;

· анализ изменения уровня себестоимости продукции;

· анализ изменения прибыли в остатках готовой продукции, прочей реализации и других операциях.

Отчет о движении денежных средств – это третий важнейший финансовый отчет. Из названия отчета следует, что эта модель хозяйственных операций предприятия показывает, как оно получает и использует свои денежные ресурсы без учета начисленных, но невыплаченных (или неполученных) сумм. Отчет о движении денежных средств отражает приток и отток денежных средств, полученных за хозяйственный год от следующих видов деятельности.

1. Текущей деятельности (средства, полученные от покупателей; оплата приобретенных товаров и услуг; оплата труда; выплата дивидендов и процентов; расчеты по налогам и сборам).

Таблица 12.3

Отчет о прибылях и убытках

2. Инвестиционной деятельности (выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов; выручка от продажи ценных бумаг; полученные дивиденды и проценты; приобретение объектов основных средств и иных внеоборотных активов; приобретение ценных бумаг).

3. Финансовой деятельности (поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг; поступления от займов и кредитов; погашение займов и кредитов).

Текущая (основная) деятельность является основным источником прибыли. Инвестиционная и финансовая деятельности способствуют развитию основной деятельности и обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

Отчет о движении денежных средств отражает все поступления и расходование наличных денежных средств, которые происходят в результате текущей хозяйственной деятельности предприятия. Структура отчета о движении денежных средств показана в табл. 12.4.

Таблица 12.4

Отчет о движении денежных средств

Поток денежных средств – совокупность всех поступлений (притоков) и выплат (оттоков) за определенный период времени и непосредственно разница притоков и оттоков (чистый поток). Он может быть избыточным или дефицитным.

Методы бухгалтерского учета и предоставления финансовой информации в настоящее время не полностью отражают современную экономическую реальность – немало видов инвестиций в нематериальные активы рассматриваются под давлением налоговых систем как текущие издержки. Кроме того, несмотря на регламентацию различными нормативными актами, призванными облегчить сопоставимость данных отчетов, при составлении финансовых отчетов в рамках принятой предприятием учетной политики возможны многообразные учетные методы.

Таблица 12.5

Потоки денежных средств по видам деятельности на предприятии

Окончание табл. 12.5

Например, финансовые отчеты можно составлять на базе притока денежных средств или учета на основе принципа начисления, когда запись операций в бухгалтерских книгах происходит с момента совершения сделки. Другими примерами может служить возможность использовать методы оценки запасов ЛИФО («последним поступил, первым выбыл») или ФИФО («первым поступил, первым выбыл»). Различия в методах способны затруднить точные сопоставления даже между предприятиями одной отрасли.