Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика – это особая деятельность государства, заключающаяся в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которых регулируются денежно-кредитные процессы страны. К числу основных мер денежно-кредитного регулирования, осуществляемого Центральным банком РФ, относятся следующие:

- операции на открытом рынке – купля-продажа Центральным банком государственных ценных бумаг;

- рефинансирование банков. Под рефинансированием банков понимается предоставление Центральным банком РФ кредитов коммерческим банкам. Рефинансирование осуществляется путем проведения кредитных аукционов и предоставления ломбардных кредитов. Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворения аукционных заявок коммерческих банков. Ломбардный кредит – это предоставление ЦБ РФ ссуды под залог. Предметом залога выступают в первую очередь надежные ценные бумаги;

- валютное регулирование. Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. Она заключается в том, что ЦБ РФ осуществляет операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты;

- резервирование денег коммерческих банков. Размер резервных требований по депонированию коммерческими банками ресурсов устанавливается в процентном отношении к общей сумме денежных средств, привлеченных банком. При закрытии банка обязательные резервы ему возвращаются;

- банковский надзор и регулирование. Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью коммерческих банков. Одной из важнейших задач банковской системы на современном этапе ее развития является создание инфраструктуры, необходимой для эффективного функционирования рыночного механизма, что подразумевает бесперебойное осуществление расчетов, расширение спектра финансовых услуг, операции с реальным сектором экономики, разработку новых банковских продуктов.

Вопросы для обсуждения

1. Деньги, их сущность.

2. Функции денег.

3. Основные составляющие денежной массы.

4. Современная количественная теория денег.

7. Функции Центрального банка РФ.

9. Основные виды деятельности коммерческих банков.

10. Цели и инструменты денежно-кредитной политики.

Тесты для самопроверки

1. Денежный агрегат М1 включает в себя:

а) наличные деньги и чековые вклады;

б) металлические, бумажные наличные деньги и срочные вклады;

в) металлические, бумажные наличные деньги и все банковские депозиты;

г) все предыдущие ответы не верны.

2. В функции Центрального банка входит:

а) привлечение депозитных вкладов населения;

б) осуществление операций на открытом рынке;

в) обеспечение ликвидности коммерческих банков;

г) осуществление всех перечисленных выше операций.

3. Банковская система включает:

а) Центральный банк, кредитные организации, биржи и инвестиционные фонды;

б) Центральный банк, кредитные организации;

в) Центральный банк, кредитные организации, их ассоциации и страховые компании.

Рекомендуемая литература

1. Деньги и финансовые институты: тесты и задачи [Текст] / под ред. И.Т.Балабанова. – СПб: Питер, 2000.

2. Жарковская, Е.П. Банковское дело [Текст]: курс лекций / Е.П. Жарковская, И.О. Арендс. – М.: ИКФ Омега-Л, 2002.

3. Колпакова, Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст]: учеб. пособие / Г.М. Колпакова. – М.: Финансы и статистика, 2001.