Операции кредитных организаций с неэмиссионными ценными бумагами

3.1. Выпуск кредитными организациями депозитных (сберегательных) сертификатов

В соответствии с п. 1 ст. 836 ГК внесение вклада в банк может быть удостоверено депозитным или сберегательным сертификатом, причем выдача такого сертификата озна­чает соблюдение требуемой письменной формы договора банковского вклада. Банки выпускают сберегательные (де­позитные) сертификаты с целью привлечения денежных средств во вклады юридических и физических лиц, а вы­дача сертификата подтверждает внесение соответствующей денежной суммы во вклад.

Соответственно, выпуск сберегательных и депозитных сертификатов разрешен только банкам, имеющим лицензии на привлечение во вклады денежных средств физических лиц (в рублях, а также в рублях и иностранной валюте) и генеральные лицензии. Выпуск депозитных сертифика­тов разрешен банкам, имеющим лицензии на осуществле­ние банковских операций со средствами в рублях, а также со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц) и небанковским кредитным организациям, осуществляю­щим депозитно-кредитные операции.

Право выдачи сберегательного сертификата предостав­ляется банкам, отвечающим совокупности следующих ус­ловий:

— осуществления банковской деятельности не менее двух лет;

— публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фир­мой;

— соблюдения банковского законодательства и норма­тивных актов Банка России;

— выполнения обязательных экономических нормативов;

— наличия резервного фонда (балансовый счет 10701) в размере не менее 15% от фактически оплаченного устав­ного капитала;

— выполнения обязательных резервных требований.

Соблюдение указанных условий не является необходи­мым для выпуска депозитных сертификатов.

Кредитная организация вправе размещать сберегатель­ные (депозитные) сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения сертификатов в территори­альном учреждении Банка России и внесения их в реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозит­ных сертификатов кредитных организаций.

Для регистрации условий выпуска кредитная организа­ция должна представить следующие документы:

— условия выпуска и обращения сертификатов;

— макет бланка сертификата;

— нотариально заверенную копию лицензии на осущест­вление банковских операций;

— свидетельство о государственной регистрации банка (при выпуске сберегательных сертификатов);

— баланс и расчет обязательных экономических норма­тивов на последнюю отчетную дату перед принятием реше­ния о выпуске сертификатов.

Кредитная организация, выпускающая сертификаты, должна утвердить условия выпуска и обращения своих сер­тификатов. Условия выпуска представляются для каждого типа сертификатов отдельно.

Условия выпуска должны содержать ссылку на дату при­нятия решения о выпуске сертификатов и наименование органа кредитной организации, принявшего такое решение и утвердившего данные условия, подписаны ее руководи­телем и в двухнедельный срок с даты принятия решения о выпуске представлены в трех экземплярах в территори­альное учреждение Банка России по месту нахождения корреспондентского счета кредитной организации.

Внесение изменений и (или) дополнений в зарегистри­рованные территориальными учреждениями Банка России условия выпуска и (или) макет бланка сертификата кредит­ными организациями производится только путем регистра­ции новых условий выпуска. С момента регистрации новых условий выпуска сертификатов кредитная организация не вправе размещать сертификаты в соответствии с ранее за­регистрированными условиями выпуска.

Основанием для отказа в регистрации условий выпуска может быть:

— несоответствие условий выпуска действующему законо­дательству, в том числе нормативным актам Банка России;

— несвоевременное представление кредитной организа­цией условий выпуска, а также прилагаемых документов в территориальное учреждение Банка России;

— существенное ухудшение финансового положения кредитной организации и отнесение кредитной организа­ции к третьей или четвертой классификационной группе¹;

— применение территориальным учреждением Банка России санкций к кредитной организации в виде ограни­чения (запрета) на проведение операций по привлечению денежных средств во вклады;

— реклама выпуска сертификатов до регистрации усло­вий выпуска;

— иные случаи, предусмотренные законодательством РФ.

Территориальное учреждение Банка России регистри­рует в отдельном журнале условия выпуска с указанием наименования кредитной организации, выпускающей их в обращение, даты принятия ею решения о выпуске сер­тификатов, даты представления условий выпуска, а также прочие сведения о выпуске. Один экземпляр зарегист­рированных условий выпуска с макетами сертификатов направляется территориальным учреждением не позднее следующего дня с момента их регистрации в Банк России для внесения в реестр условий выпуска и обращения сбе­регательных и депозитных сертификатов кредитных орга­низаций.

Внесение условий выпуска в реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций осуществляется Банком России в течение трех недель с момента получения зарегистриро­ванных условий выпуска от территориального учреждения и при отсутствии замечаний к данным документам.

На следующий день после получения уведомления Бан­ка России о внесении условий выпуска в реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных серти­фикатов кредитных организаций территориальное учреж­дение выдает кредитной организации письмо о регистра­ции им условий выпуска и одну копию зарегистрированных условий выпуска.

Аннулирование государственной регистрации условий выпуска осуществляется Банком России и его территори­альными учреждениями:

— по решению кредитной организации после изъятия из обращения и погашения выпущенных сертификатов на основании представленного кредитной организацией реше­ния и подтверждения, что все сертификаты погашены. При этом решение об аннулировании условий выпуска прини­мает уполномоченный орган кредитной организации, при­нявший решение о выпуске сертификатов;

— на основании приказа Банка России о внесении запи­си о ликвидации кредитной организации в Книгу государ­ственной регистрации кредитных организаций.

При реорганизации кредитной организации решение об аннулировании условий выпуска принимает кредитная ор­ганизация, являющаяся правопреемником.

Территориальные учреждения письменно сообщают Банку России об аннулировании регистрации условий выпуска для исключения их из реестра условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций и о погашении всех выпущенных по аннулированным условиям выпуска сертификатов.

В соответствии с п. 8 Положения, утвержденного пись­мом ЦБ РФ от 10.02.1992 № 14-3-20, сертификат должен содержать следующие обязательные реквизиты:

— наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;

— номер и серию сертификата;

— дату внесения вклада или депозита;

— размер вклада или депозита, оформленного сертифи­катом (прописью и цифрами);

— безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выпла­тить причитающиеся проценты;

— дату востребования суммы по сертификату;

— ставку процента за пользование депозитом или вкладом;

— сумму причитающихся процентов (прописью и циф­рами);

— ставку процента при досрочном предъявлении серти­фиката к оплате;

— наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;

— для именного сертификата: наименование и местонахо­ждение вкладчика — юридического лица и фамилию, имя, от­чество и паспортные данные вкладчика — физического лица;

— подписи двух лиц, уполномоченных кредитной орга­низацией на подписание такого рода обязательств, скреп­ленные печатью кредитной организации.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из указанных обязательных реквизитов делает этот сертифи­кат недействительным.

Бланк сертификата также должен содержать все основ­ные условия выпуска, оплаты и обращения сертификата (условий и порядка уступки требования), восстановления прав по сертификату при его утрате.

3.2. Операции кредитных организаций с векселями

Выпуск векселей. В деятельности российских банков широкое распространение получила практика выпуска простых векселей. Для банка простой вексель — способ привлечения дополнительных денежных ресурсов клиента, а для клиента — средство размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.

Такая практика породила понятие «эмиссия векселей», что является юридически неверным, поскольку согласно нормам Закона о рынке ценных бумаг вексель не являет­ся эмиссионной ценной бумагой. Именно поэтому более правильно использовать термин «размещение векселей», под которым следует понимать отчуждение векселедателем векселя первому владельцу на основании гражданско-пра­вовой сделки (договора купли-продажи).

С экономической точки зрения простые векселя банков близки к депозитным сертификатам и облигациям, однако их правовой режим ничуть не отличается от режима вексе­лей иных лиц. Цель их размещения — привлечение банком денежных средств клиента для использования в течение времени, остающегося до наступления срока платежа по векселю.

При размещении (выпуске) собственного векселя банк может выступать:

— векселедателем простого векселя;

— акцептантом переводного векселя;

— одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя;

— векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту;

— векселедателем неакцептованного переводного векселя.

По векселю, выданному с платежом «по предъявлении»

или «во столько-то времени после предъявления», в кото­ром указывается размер процентной ставки, проценты на­числяются и выплачиваются только при погашении вексе­ля (п. 5 письма ЦБ РФ от 23.02.1995 № 26 «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями»). При этом количество дней в месяце условно принимает­ся за 30, а в году — за 360. В месяцах, имеющих 31 день, 31-е число в расчет не принимается, а в феврале остаток за последнее число повторяется столько раз, сколько дней не­ достает до 30. При расчете суммы процентов используется следующая формула:

где Сп — сумма процентов; Нв — номинал векселя; Т — срок векселя в днях; П — процентная ставка для начисле­ния процентов на вексельную сумму, указанную в тексте векселя.

К примеру, сумма процентов по векселю с номиналом 500 тыс. руб. и сроком 20 дней при ставке, указанной в тек­сте векселя 10% годовых, будет составлять:

Учет (дисконт) и переучет векселей банками. Учет век­селей является одной из форм вексельного кредита. Сущ­ность учета векселей состоит в том, что векселедержатель продает, а банк покупает вексель по индоссаменту до насту­пления срока платежа и уплачивает векселедержателю за это вексельную сумму за вычетом определенного процента этой суммы (дисконта). Указанная операция носит возмезд­ный характер. Для банка возмездность состоит в уплате векселедержателю определенной денежной суммы, размер которой напрямую зависит от суммы векселя и количест­ва времени, остающегося до наступления срока платежа по нему. Для клиента возмездность выражается в согласии по­лучить не всю вексельную сумму, а ее часть, поскольку банк соглашается купить вексель до наступления срока платежа. Тем самым банк принимает на себя риск неполучения век­сельной суммы, бремя предъявления векселя к платежу и потенциальную возможность протеста.

Таким образом, учет (дисконт) — это возмездное отчу­ждение векселя. По своей юридической природе учет есть не что иное, как договор купли-продажи векселя¹. Действи­тельно, с позиций ГК учет векселя осуществляется посред­ством заключения договора его купли-продажи. Однако с точки зрения вексельного законодательства наличие до­говора купли-продажи не означает передачу (переход) прав по векселю к другому лицу. Для этого необходимо соверше­ние индоссамента. Но индоссамент не может быть сведен только к учету, поскольку им оформляется как возмездное, так и безвозмездное отчуждение векселя. Следовательно, сделка по учету векселя в форме его купли-продажи будет являться основанием для совершения индоссамента; денеж­ную сумму покупатель будет требовать не по индоссаменту, а на основании договора купли-продажи.

Как верно отмечено в юридической литературе¹, пред­мет данного договора (договора купли-продажи векселя) составляют не только актив, но и пассив, связанный с ве­щью. Клиент передает банку вексель (актив) и связанные с ним риски (пассив) — неакцепта и (или) неплатежа, бре­мя предъявления, протеста и взыскания. За передачу акти­ва банк уплачивает клиенту вознаграждение — выдает часть вексельной суммы. За принятие пассива банк принимает от клиента вознаграждение (соответственно, это вознагражде­ние клиент уплачивает банку) — удерживает часть вексель­ной суммы (дисконт).

Рекомендации Банка России кредитным организаци­ям относительно порядка совершения указанной операции были сообщены письмом от 09.09.1991 № 14-3/30 «О бан­ковских операциях с векселями»². Несмотря на то что с мо­мента его принятия прошло более 15 лет, некоторые его по­ложения сохраняют актуальность и по сей день. Банк Рос­сии рекомендует представлять векселя в банк при реестрах установленной формы. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. На векселях, внесенных в реестр, должен быть проставлен бланковый индоссамент. Перед ним должно быть оставлено место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя банка, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную. С другой стороны, такая рекомендация увеличивает соблазн хищения векселей работниками бан­ка (вернее, денежных средств по векселю) путем внесения в бланковый индоссамент своего собственного имени и по­следующей передачи векселя добросовестному приобрета­телю. С целью избегания подобных ситуаций бланковый индоссамент в максимально короткие сроки (а по возможно­сти — немедленно) следует перевести в именной на имя бан­ка посредством надписи «платите приказу банка “XXX”».

Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех рекви­зитов, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей.

Целью проверки экономической надежности векселя является установление уверенности их оплаты. Кроме про­верки общей кредитоспособности клиента, подлежит ана­лизу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. Для этого используются все имею­щиеся у банка возможности, в том числе услуги аудитор­ских организаций и данные других банков.

Учитываемые векселя должны иметь не менее двух под­писей. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя (чем больше подписей, тем вексель более надежен).

В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и рыночной конъ­юнктуры.

Банк России рекомендует не принимать к учету векселя, выданные физическими и юридическими лицами, ранее до­пускавшими свои векселя до протеста.

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (ко­миссия иногородним банкам за инкассирование иногород­них векселей).

Исчисление суммы учетного процента (дисконта) про­изводится следующим образом. Сначала определяются процентные числа, которые вычисляются умножением количества дней до срока погашения векселя на их сумму и делением на 100. Полученные процентные числа по учи­тываемым в определенный день различным векселям скла­дываются, и сумма делится на частное от деления 360 на учетную ставку. Величина взимаемого банком дисконта вычисляется по следующей формуле:

Сд = (Св х Т х Пб)/(360 х 100),

где Сд — сумма дисконта; Св — сумма векселя; Т — срок в полных днях до даты платежа по векселю; Пб — учетная ставка банка (%).

К примеру, сумма дисконта при учете векселя на 200 тыс. руб., совершенного за 15 дней до наступления сро­ка платежа, при учетной ставке банка, равной 24% годовых, будет составлять:

(200 ООО х 15 х 24)/(360 х 100) = 2000 (руб.).

Следовательно, после учета указанного векселя клиент получит: 200 000 — 2000 = 198 000 (руб.), т.е. без учета иных расходов (порто и др.)

По аналогичной схеме совершается и переучет вексе­лей — купля-продажа учтенных банком векселей другому банку, Банку России или иным лицам.

Участниками операций по переучету простых векселей российских экспортеров и операций с переучтенными век­селями являются Банк России, действующий через опера­ционное подразделение по переучету векселей и депозита­рий, организация-экспортер и учетный банк.

Для получения статуса учетного банка банк должен:

1) удовлетворять следующим требованиям:

— обладать собственными средствами (капиталом) в раз­мере не менее 5 млн евро;

— соблюдать экономические нормативы Н1 (достаточно­сти собственных средств) и Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков);

— к нему не должны применяться меры воздействия за нарушение банковского законодательства и законодатель­ства о рынке ценных бумаг в течение последних шести ме­сяцев перед датой подачи заявления;

— выполнять обязательные резервные требования;

— не иметь просроченную задолженность по кредитам, предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также другие просроченные денежные обязательства пе­ред Банком России;

— относиться к категории финансово стабильных банков в соответствии с указанием ЦБ РФ от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков»;

— быть членом Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР);

— иметь лицензию профессионального участника рынка Ценных бумаг;

— в договоре банковского счета между Банком России и банком, на основании которого последнему открыт кор­респондентский счет в Банке России, необходимо наличие условия о праве списания Банком России денежных средств с этого корреспондентского счета без распоряжения банка в случаях, установленных другими договорами между Бан­ком России и банком;

— не иметь неоплаченных расчетных документов, в том числе задолженности по собственным платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды;

2) подать в операционное подразделение по переучету векселей Банка России заявление на получение статуса учетного банка;

3) после принятия операционным подразделением реше­ния о возможности предоставления банку статуса учетного подписать генеральное соглашение о переучете векселей и депозитарный договор.

Векселя, принимаемые к переучету Банком России, должны удовлетворять следующим требованиям:

— соответствовать правовому режиму Женевских кон­венций о векселях¹ и нормам российского вексельного за­конодательства;

— быть составлены на бланке, установленном Стандар­том выдачи и погашения векселей Ассоциации участников вексельного рынка (утвержден решением Общего собра­ния представителей членов АУВЕР от 29.04.1998, протокол № 6), с соблюдением требований указанного Стандарта;

— вексельная сумма должна быть указана в рублях. Век­сель должен быть составлен на русском языке. Все надпи­си на векселе также должны быть совершены на русском языке.

К переучету Банком России принимаются простые век­селя со сроком «на определенный день», векселедателями по которым выступают организации-экспортеры, включен­ные в список, утверждаемый Банком России. При этом срок платежа по векселю не должен превышать более чем на ме­сяц срок последнего платежа по экспортному контракту.

В качестве лица, у которого переучитываемые векселя подлежат оплате (отметка о домицилировании), должен быть указан учетный банк (полное наименование и юриди­ческий адрес). Отметкой домицилирования является указа­ние в векселе «платеж через банк “XXX”», находящийся по такому-то адресу».

Банк России принимает к переучету векселя, срок до оплаты которых составляет не менее 10 дней. На векселе должны стоять подписи двух обязанных лиц — векселеда­теля и первого векселедержателя (учетного банка), который является индоссантом по этому векселю.

Срок платежа по векселям не должен превышать шесть месяцев от даты составления векселя.

Векселя, имеющие в тексте ограничительные пометки (оговорки «без оборота», «без протеста», «оборот без издер­жек» и др.), к переучету Банком России не принимаются. Векселя должны быть переданы учетным банком по депо­зитарному договору с Банком России для зачисления их на счет депо учетного банка, открытый в Банке России, не позднее трех рабочих дней от даты составления векселя.

Переучет векселей осуществляется посредством дого­вора о переучете векселей, заключаемого в письменной форме. При приеме векселей к переучету в Банк России на них совершается бланковый индоссамент, который подпи­сывает уполномоченное лицо от имени учетного банка. Пе­реучтенный таким образом вексель может, в свою очередь, также быть переучтен (перепродан) Банком России. Одна­ко здесь следует иметь в виду, что Банк России, стремясь максимально обезопасить себя от возможных неблагопри­ятных последствий переучетных операций, установил два правила:

а) при перепродаже векселя Банком России на нем со­вершается индоссамент от имени Банка России в пользу конкретного лица с оговоркой «без оборота на Банк Рос­сии», что исключает предъявление к Банку России регресс­ного требования;

б) Банк России на основании генерального соглашения

о переучете векселей имеет право продать переучтенный вексель организации-экспортера назад учетному банку (а последний, соответственно, обязан купить) за три рабо­чих дня до наступления срока платежа по этому векселю по цене, равной вексельной сумме этого векселя (в последнем случае Банк России перекладывает с себя на учетный банк бремя предъявления векселя к платежу).

В отличие от учета векселей, который совершается бан­ком по инициативе клиента, при операции флоута векселей инициатива исходит не от векселедержателя, а от банка.

При флоуте банк делает публичную оферту (ст. 437 ГК), которая содержит предложение покупки векселей опреде­ленных эмитентов или с иными определенными характери­стиками. Векселедержатели, удовлетворяющие заявленным требованиям и согласные продать имеющиеся у них вексе­ля на предложенных в оферте условиях, акцептуют такую оферту.

Онкольный счет. Онкольный счет (специальный ссуд­ный счет под векселя) является одной из форм кредита, выдаваемого под залог векселей. Сущность этой операции состоит в открытии банком клиенту специального ссудного счета и выдаче по нему кредита, с принятием в обеспечение последнего векселей. К таким векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погаше­ния векселей, принимаемых в обеспечение.

Основное отличие указанной операции от операции уче­та векселей состоит в том, что кредит в форме онкольного счета возвращается самим заемщиком, в то время как при учете векселя кредит (сумма векселя) возвращается пла­тельщиком.

Передача векселя оформляется залоговым индоссамен­том с формулировкой «валюта в залог банку “XXX”» по такому-то основанию» или аналогичными словами. В лите­ратуре справедливо подчеркивается, что такое указание на основание возникновения обеспечительного обязательства не противоречит абстрактной природе индоссамента¹. Зало­говый индоссамент лишен свойства абстрактности самим Положением о переводном и простом векселе, поскольку в нем содержится прямое указание на оговорку «в залог», тем самым законодатель недвусмысленно говорит об ос­новании совершения такого индоссамента. Залог, являясь акцессорным обязательством, не может существовать без основного обязательства, на которое необходимо указать. Следовательно, вексель не может быть заложен на срок, превышающий срок платежа по нему.

Векселя принимаются в обеспечение специального ссуд­ного счета не на их полную стоимость: обычно 60—90% их суммы в зависимости от размера, установленного конкрет­ным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.

Специальный ссудный счет является счетом до востре­бования (on call), так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или час­тичного погашения, а также предоставления дополнитель­ного обеспечения по ссуде. Поэтому при открытии кредита по специальному ссудному счету под векселя Банк России рекомендует кредитным организациям требовать от заем­щика предоставления обязательств, выполнение которых является необходимым условием пользования кредитом. В них устанавливаются: размер кредита; высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету; размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка; право банка закрыть счет и потребовать в любое вре­мя полного и частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения; право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей; право банка разрешать за­мену клиентам одних векселей до их срока другими.

После разрешения кредита клиенту открывается лице­вой счет для записи:

— полученной ссуды;

— начисленных банком по счету процентов, комиссии и других расходов;

— всех денежных сумм, поступающих в погашение долга;

— валюты векселей, поступающих в обеспечение счета и выдаваемых из обеспечения, в случае оплаты их или за­мены новыми.

Векселя предоставляются в обеспечение в таком же по­рядке, что и при учете, но расчетов по ним не производится. Требования банка к векселям, оценка и проверка правиль­ности проставления передаточной надписи на имя банка, хранение векселей и прочая работа с ними проводится та­ким же образом, как и при учете векселей.

При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Перед проведением тех или иных платежных операций за счет ссуды по специальному ссуд­ному счету банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита.

Погашение ссуды может осуществляться путем перечис­ления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем перечисления платежей, поступающих по векселям от векселедателей.

Кредит под залог векселей может предоставляться не только по онкольному счету (счету «до востребования»), но и по простому ссудному счету на определенный срок, а не до востребования (кредит в традиционном понимании).

Вексельные кредиты, в отличие от кредитов, предос­тавляемых под залог векселей, вексельные кредиты связа­ны с учетом векселей. Названные понятия не следует пу­тать: если в первом случае вексель является обеспечением выданного кредита, то во втором, с известной долей услов­ности, кредит является обеспечением векселя. Обе разно­видности кредита открываются раздельно, на основании за­явления клиента.

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским.

Предъявительский кредит (кредит в форме учета вексе­лей) открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей своих контрагентов. Предъявительский кредит целесообразно иметь тем организациям, которые получают векселя в большом количестве от контрагентов за постав­ленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и вследствие этого часто передают такие векселя для учета в свой банк.

Векселедательский кредит (кредит, оформляемый выда­чей векселя), в отличие от предъявительского, предостав­ляется организациям, которые не получают векселя, а на­оборот, выдают их своим контрагентам в оплату за товары, работы, услуги. Последние предоставляют эти векселя в об­служивающий банк, который пересылает их в банк векселе­дателя для учета за счет открытого векселедателю кредита (отсюда и название кредита — векселедательский).

Инкассирование векселей. Инкассирование векселей (принятие векселей на инкассо) является комиссионной операцией, суть которой состоит в получении платежа от векселедателя по векселю, представленному векселедержа­телем в банк, и передаче полученной суммы векселедержа­телю.

Банки принимают на себя ответственность по предъяв­лению векселей в срок плательщику и получению причи­тающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа век­сель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.

В то время как при учете векселей банк несет известный риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную на векселе за минусом утвержденного процента, при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении сро­ка причитающийся по векселю платеж и передать получен­ную сумму владельцу векселя. Роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента.

Однако путем этих операций банки могут сосредотачи­вать на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем они являются до­вольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимает­ся определенная комиссия.

Они выгодны и для клиента, поскольку банки благо­даря имеющимся между ними взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за срока­ми предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком ко­миссионных.

Банки принимают для инкассирования векселя с опла­той в тех местах, где есть учреждения банков.

Вексель передается для инкассирования с препоручи­тельным индоссаментом на имя банка. Такой индоссамент имеет целью не перенесение права собственности на индос­сата, а установление у него права действовать в качестве поверенного индоссанта.

Реквизиты векселя, позволяющие его идентифициро­вать, указываются в описи, которая наряду с векселем при­лагается к заявлению на проведение инкассовой операции, заполняемому клиентом банка.

Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно пе­реслать их по месту платежа и поставить в известность пла­тельщика повесткой о поступлении документов на инкассо.

В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если по­следним не будет дано иного распоряжения.

За выполнение поручения на инкассирование векселей банк имеет право:

— на возмещение расходов по отсылке и присылке век­селей и получению платежа, когда платеж по векселю необ­ходимо получить в другом месте;

— на вознаграждение за исполнение поручения, комис­сию, в виде процентов с полученной банком суммы.

Банк не несет ответственности за утрату векселей на почте, несвоевременное получение их в месте платежа по вине почты, упущения или за недостатки, допущенные но­тариусом при протесте, и независимые от банка обстоятель­ства, могущие повлечь для клиента невыгодные операции.

В случае непоступления платежа и совершения протес­та расходы по протесту, комиссии и прочие приходы упла­чиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установ­ленного банком времени. По истечении срока банк слагает с себя ответственность за дальнейшее их хранение.

Домицилирование векселей. Домицилирование вексе­лей также является комиссионной операцией банка, однако в отличие от инкассирования векселей банк в этом случае выступает не как получатель платежа, а как плательщик. Иными словами, сущность домицилирования векселя со­стоит в совершении банком платежа в установленный срок по поручению векселедателя или трассата. Строго юриди­чески, указанную операцию правильнее называть «оплата домицилированных векселей», поскольку именно доми­цилирование состоит в назначении в векселе особого, от­личного от места нахождения плательщика места платежа. Следовательно, банк не домицилирует вексель в собствен­ном смысле этого слова, а совершает платеж по уже доми­цилированному векселю.

Внешним признаком домицилированного векселя слу­жат слова «уплата» или «платеж в банке “XXX”», помещен­ные под подписью плательщика.

Выступая в качестве домицилянта, банк не несет ни­какого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сум­му или если клиент имеет у него на своем расчетном (теку­щем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк спи­сать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.

За оплату векселя в качестве особого плательщика обыч­но насчитывают небольшую комиссию, а оплаченные вексе­ля отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных век­селей производится бесплатно.

Помимо перечисленных операций, банки также совер­шают авалирование и акцепт векселей. Применительно

к банкам указанные операции не обладают какой-то исклю­чительной спецификой, а потому их регулирование, в от­сутствие специальных норм Банка России, осуществляется гл. III и IV Положения о переводном и простом векселе.

4. Правовой режим общих фондов банковского управления

Правовыми основаниями формирования кредитными организациями ОФБУ являются нормы гл. 53 ГК, кото­рые определяют понятие и условия договора доверитель­ного управления, п. 3 ч. 3 ст. 5 Закона о банках, который относит к сделкам кредитной организации доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договорам с физическими и юридическими лицами, а так­же специальный нормативный акт — инструкция ЦБ РФ от 02.07.1997 № 63.

ОФБУ представляет собой имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверитель­ное управление кредитной организации разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого кредитной организацией — доверитель­ным управляющим при осуществлении ею доверительного управления.

Преимуществами ОФБУ являются следующие поло­жения:

— общая масса имущества, внесенного в ОФБУ, облада­ет большим инвестиционным потенциалом, чем доля каж­дого учредителя в отдельности;

— сравнительно простая схема регулирования (по срав­нению с паевыми инвестиционными фондами, излишне перегруженными нормативными предписаниями и допол­нительными издержками) делает ОФБУ «прозрачным» и надежным инструментом для капиталовложений;

— тот факт, что ОФБУ подконтрольны Банку России, также увеличивает стабильность и надежность инвестиций, производимых в них;

— высокая прибыльность инвестиций в ОФБУ¹.

ОФБУ создается путем аккумулирования денежных средств и ценных бумаг учредителей доверительного управ­ления для последующего доверительного управления этим имуществом кредитной организацией — доверительным управляющим в их интересах.

Решение о создании ОФБУ принимается органом управ­ления кредитной организации — доверительного управ­ляющего, уполномоченным на принятие такого решения в соответствии с ее уставом, одновременно с утверждени­ем инвестиционной декларации и общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ.

Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества и т.д.), операции и учет по которым ведутся отдельно.

Создание ОФБУ допускается только при выполнении кредитной организацией следующих условий:

— с момента государственной регистрации кредитной организации прошло не менее одного года;

— размер собственных средств (капитала) кредитной ор­ганизации должен составлять не менее 100 млн руб.;

— кредитная организация на шесть последних отчетных дат перед датой принятия решения о создании ОФБУ долж­на быть отнесена к I категории по финансовому состоянию («Финансово стабильные кредитные организации») в со­ответствии с указаниями ЦБ РФ от 30.04.2008 № 2005-У (для банков) и от 31.03.2000 № 766-У (для небанковских кредитных организаций).

Кредитная организация имеет право создавать ОФБУ, в состав которого входят валютные ценности или драго­ценные металлы, только при наличии соответствующей лицензии Банка России, дающей право на осуществление операций с иностранной валютой и (или) драгоценными металлами.

Между кредитной организацией — доверительным управляющим, создающей ОФБУ, и учредителями управ­ления, средства которых аккумулируются, заключается до­говор о создании и доверительном управлении имуществом ОФБУ, примерная форма которого приведена в приложе­нии 2 к инструкции ЦБ РФ от 02.07.1997 № 63. Содержа­ние общих условий может использоваться в виде пример­ных условий договора или в качестве стандартной формы для заключения договора присоединения. Общие условия,

принятые в виде примерных условий договора, а также об­щие условия, принятые в форме договора присоединения, подлежат опубликованию кредитной организацией — дове­рительным управляющим.

Доверительный управляющий обязан выдать на сумму внесенного имущества сертификат долевого участия — до­кумент, свидетельствующий о факте передачи имущества в доверительное управление и определяющий размер доли учредителя в составе ОФБУ. Сертификат долевого участия не является имуществом и не может быть предметом дого­воров купли-продажи и иных сделок¹.

Сертификат долевого участия должен содержать:

— стоимостную оценку доли учредителя доверительного управления в составе управляемого имущества на дату пе­редачи имущества в доверительное управление;

— полное наименование и юридический адрес (для юри­дических лиц) или имя, или паспортные данные (для граж­дан) учредителя доверительного управления (или выгодо­приобретателя²);

— номер и дату регистрации общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ;

— дату выдачи сертификата долевого участия.

Общие условия должны содержать:

— описание прав и обязанностей учредителей довери­тельного управления, доверительного управляющего и вы­годоприобретателей ОФБУ;

— описание видов имущества, принимаемого довери­тельным управляющим в ОФБУ;

— в случае принятия в доверительное управление цен­ных бумаг — описание механизма оценки их стоимости;

— описание существенных рисков в соответствии с при­ложением 6 к инструкции ЦБ РФ от 02.07.1997 № 63;

— сроки и объем предоставляемой учредителям довери­тельного управления отчетности;

— размер вознаграждения доверительного управляющего;^-

— порядок выплаты доходов выгодоприобретателям;

— порядок ликвидации ОФБУ.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, пе­редается учредителю управления, если договором не преду­смотрено иное. Договор доверительного управления может предусматривать, что учредителю управления возвраща­ются денежные средства (в рублях или в иностранной ва­люте в зависимости от условий договора), вырученные от реализации имущества, находящегося в доверительном управлении, или денежные средства, принадлежащие дове­рительному управляющему, с последующим возмещением выплаченных сумм за счет управляемого имущества.

Инвестиционная декларация должна содержать инфор­мацию:

— о предельном стоимостном объеме имущества в ОФБУ, о доле каждого вида имущества, о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), вхо­дящих в портфель инвестиций ОФБУ;

— о доле средств, размещаемых в валютные ценности;

— об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей — эмитентов ценных бумаг).

Доверительный управляющий обязан строго соблю­дать принятую инвестиционную декларацию при управле­нии имуществом учредителей доверительного управления ОФБУ.

Кредитная организация обязана зарегистрировать ОФБУ в территориальном учреждении Банка России.

Кредитная организация направляет для регистрации ОФБУ в регистрирующий орган в срок не позднее двух не­дель с момента принятия решения о создании ОФБУ сле­дующие документы:

— заявление на регистрацию (в произвольной форме), которое должно содержать полное наименование и юриди­ческий адрес кредитной организации, создающей ОФБУ, указание на орган, принявший решение о создании ОФБУ, дату принятия решения о создании ОФБУ, сведения о ли­цах кредитной организации, которые уполномочены осуще­ствлять от ее имени управление ОФБУ;

— общие условия создания и доверительного управле­ния имуществом ОФБУ;

— инвестиционную декларацию;

— бухгалтерский баланс кредитной организации по счетам второго порядка по состоянию на конец последне­го квартала перед принятием решения о создании ОФБУ и балансы ранее созданных ОФБУ;

— расчеты обязательных экономических нормативов кредитной организации, выполнения обязательных резерв­ных требований, выполнения обязательств перед Банком России в течение года перед датой принятия решения о соз­дании ОФБУ;

— копию лицензии профессионального участника рын­ка ценных бумаг, дающей право осуществления деятель­ности по доверительному управлению ценными бумагами, в случае если объектом доверительного управления будут являться ценные бумаги, осуществление доверительного управления которыми требует получения указанной ли­цензии.

Регистрирующий орган рассматривает перечисленные документы в течение четырех недель. При отсутствии ос­нований для отказа в регистрации ОФБУ регистрирующий орган обязан зарегистрировать ОФБУ, поставить отметку о регистрации на титульном листе общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ и пере­дать этот экземпляр заявителю.

Основаниями для отказа в регистрации ОФБУ могут быть:

— непредставление всех необходимых документов;

— наличие в представленных документах неполной или заведомо недостоверной информации или информации, по­зволяющей сделать вывод о ее противоречии законодатель­ству РФ и нормативным актам Банка России;

— наличие в представленных документах данных о не­выполнении кредитной организацией требований п. 6.3 ин­струкции ЦБ РФ от 02.07.1997 № 63;

— несоблюдение требований, установленных в абз. 1 п. 6.5 инструкции ЦБ РФ от 02.07.1997 № 63;

— наличие в общих условиях положений, являющихся ненадлежащей рекламой (см. ст. 28, 29 Федерального зако­на от 13.03.2006 № 38-Ф3 «О рекламе»).

При отказе в регистрации ОФБУ регистрирующий ор­ган письменно формулирует причины отказа и претензии к кредитной организации, создающей ОФБУ, на основании которых был сделан отказ. Кредитная организация, полу­чившая отказ территориального учреждения Банка России в регистрации ОФБУ, может обратиться в Банк России для повторного рассмотрения вопроса о регистрации данного ОФБУ.

До регистрации ОФБУ кредитная организация не имеет права публиковать общие условия создания и доверитель­ного управления имуществом ОФБУ и осуществлять опе­рации по аккумулированию средств учредителей довери­тельного управления.

Заключение договоров доверительным управляющим с учредителями доверительного управления и совершение операций по управлению ОФБУ осуществляются служа­щими кредитной организации — доверительного управ­ляющего, действующими на основе доверенности, либо руководителями кредитной организации, действующими в соответствии с уставом кредитной организации без дове­ренности. Ответственность за действия указанных лиц не­сет кредитная организация, создавшая ОФБУ.

ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного кон­троля или письменным соглашением. Данное ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги.

Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, осуще­ствляются в строгом соответствии с инвестиционной дек­ларацией.

Представленные ценными бумагами активы ОФБУ должны находиться на хранении в собственном депозита­рии доверительного управляющего или в других депозита­риях.

ОФБУ прекращается в случае отзыва у кредитной ор­ганизации — доверительного управляющего лицензии на осуществление банковских операций и (или) аннулирова­ния лицензии профессионального участника рынка цен­ных бумаг, дающей право на осуществление деятельно­сти по доверительному управлению, а также при наличии иных оснований для прекращения договоров доверитель­ного управления кредитной организации — доверительного управляющего со всеми учредителями ОФБУ, предусмот­ренных ГК или договором доверительного управления.

При наличии оснований для прекращения ОФБУ, в ре­зультате наступления которых прекращаются договоры со всеми учредителями ОФБУ, кредитная организация — доверительный управляющий обязана уведомить о пре­кращении договоров учредителей, выгодоприобретателей, а также кредиторов по сделкам, заключенным в процессе доверительного управления имуществом ОФБУ, в срок, не превышающий 30 дней со дня наступления вышеуказанных оснований. Обязанности, возникшие до прекращения дого­воров доверительного управления, подлежат исполнению.

ОФБУ считается прекращенным с момента исполнения всех обязательств по договорам доверительного управления.

Кредитная организация — доверительный управляющий обязана в пятидневный срок с момента прекращения деятель­ности ОФБУ уведомить об этом регистрирующий орган.

В случае прекращения (приостановления) деятельности ОФБУ учредители доверительного управления имеют пра­во обменять имеющиеся у них сертификаты долевого уча­стия на денежные средства в размере существующей доли в составе управляемого имущества.

В случае недостаточности ликвидных средств ОФБУ при предъявлении для обмена сертификатов долевого уча­стия доверительный управляющий обязан вернуть имуще­ство в размере доли в составе управляемого имущества за свой счет с последующим возмещением стоимости этого имущества за счет средств ОФБУ.

Тема 15. КБ и система банковских расчетов

Денежный оборот - это совокупность платежей, которые производятся путем безналичных перечислений и наличными деньгами.

Основные принципы организации денежного оборота:

· Все организации обязаны хранить денежные средства на банковских счетах. Остатки наличных средств в кассе должны быть в пределах установленного лимита.

· Денежные расчеты между предприятиями производятся преимущественно путем безналичных перечислений. Лимит оплаты наличными деньгами на 1 сделку - 10000 рублей.

· Платежи осуществляются банками в соответствии с документацией определенного образца, предоставляемой клиентами.

Система банковских расчетов основана на системе банковских счетов клиентов и расчетно-денежной документации. В соответствии с правовым статусом клиента банк открывает следующие счета:

Расчетный счет - это основной счет предприятия, используемый во всех видах операций.

Текущий счет - открывается клиентам, не имеющим право иметь расчетный счет (филиалы, представительства, территориально удаленные подразделения). По нему могут проводиться практически все операции.

Бюджетные счета - открываются в банках для учета операций по кассовому исполнению бюджетов различных уровней. Подразделяются на:

- доходные счета;

- расходные счета;

- текущие счета местных бюджетов и внебюджетных фондов.

Ссудные счета - открываются клиенту банка, которому предоставлен кредит. Подразделяются на:

- простой;

- специальный;

- контокоррентный.

Депозитные счета - открываются клиенту для хранения его средств в течение определенного времени.

Коммерческие банки открывают корреспондентские счета в РКЦ ЦБ РФ. Кроме того банки открывают корсчета в других банковских учреждениях для достижения следующих целей:

§ Более эффективное расчетное обслуживание клиентов;

§ Обслуживание межбанковских операций, займов и операций с ценными бумагами;

§ Обслуживание собственной административно-хозяйственной деятельности.

Корсчета бывают:

Лоро - открывается другим банком в нашем банке (для нас это пассив).

Ностро - открывается нами в другом банке (для нас это актив).

Безналичные расчеты реализуются через следующие расчетные документы:

1. платежное поручение;

2. платежное требование-поручение;

3. чеки;

4. аккредитив.

Безналичные операции подразделяются:

- товарные (встречное движение стоимости);

- нетоварные (сделка носит финансовый характер – ссуда);

- по способу платежа:

1. перечислением денежных средств со счетов плательщика на счета покупателя;

2. зачетом взаимных требований плательщика и покупателя с перечислением сальдо или бульдо.

3. гарантированный платеж получателю, осуществляется банком самостоятельно либо из средств специально созданного депозита.

Виды платежа:

- полный платеж;

- платежи частичными суммами;

- платежи по сальдо взаимных требований.

Основные принципы безналичного расчета:

1. Банк распоряжается средствами клиента с его счета только по приказу клиента.

2. Формы расчета клиент выбирает самостоятельно.

3. Взаимоотношения банка и клиента определяются договором (банк отвечает за своевременность).

4. Очередность платежей по счетам клиента определяется им самостоятельно с учетом действующего законодательства.

Платежное поручение – требование владельца счета к банку произвести безналичный платеж в определенной сумме с определенным основанием по указанным реквизитам; используется при любых расчетных операциях клиента.

Платежное требование-поручение - требование поставщика к покупателю произвести платеж по договору на основании предоставленных расчетных и отгрузочных документов(требуется дополнительный акцепт).

Расчеты чеками – владелец счета дает письменное распоряжение плательщику(банку, выписавшему чеки) произвести платеж чекодержателю.

Аккредитив- именная ценная бумага, удостоверяющая право лица, на имя которого она выписана, получить в банке указанную в ней сумму.

Все расчеты между предприятиями делятся на 4 группы:

1. Между предприятиями, имеющими счета в одном банке.

2. Расчеты между прпедприятиями, имеющими счета в банках, обслуживающихся в одном РКЦ.

3. Расчеты между предприятиями, имеющими счета в разных городах.

4. Международные расчеты.

Расчеты отличаются между собой по срокам, документообороту.

Клиринг- система организации безналичных платежей между банками посредством зачета взаимных требований и перечисления остатка (может использоваться внутридневной овердрафт).

Типовой перечень документов, требуемых КБ-ом, необходимых для открытия р/сч:

- Заявление;

- Устав;

- учредительный договор;

- свидетельство о регистрации;

- справка из налоговой инспекции на открытие счёта;

- справка о постановке на учёт в ПФ, ФМС, ФСС, ФЗ;

- приказ о назначении директора и главного бухгалтера;

- карточка образцов подписей (нотариально заверенная).

Тема 16. Кассовые операции КБ

Кассовые активы – совокупность денежных и приравненных к ним средств в активе банка.

Для приёма, выдачи и хранения денег и других ценностей в учреждениях банков создаются операционные кассы:

- приходные;

- расходные;

- приходно-расходные;

- вечерние;

- разменные;

- кассы по пересчёту денежных средств;

- кассы по продаже чеков.

Кассовые узлы имеют характеристики, определённые ЦБ. Контроль за выполнением требований осуществляет местный отдел ЦБ.

Кассы создаются с целью:

- обеспечивать чёткое обслуживание предприятий и граждан наличными денежными средствами;

- организовывать надлежащее хранение денежных средств;

- предупреждать хищение и злоупотребление денежными средствами.

Приём денежных средств осуществляется следующим образом:

- клиент заполняет объявление на взнос наличных денег;

- получает квитанцию о приёме денежных средств при передаче денег;

- кассир заполняет приходно-кассовый ордер, на котором учитываются деньги.

В случае инкассации деньги упаковываются в сумку вместе с препроводительной ведомостью и сумка пломбируется. Инкассатор получает накладную и расписывается в ведомости, которая остаётся у сдатчика.

В случае, если деньги поступают по окончании операционного дня, они приходуются в вечернюю кассу, которая работает только в режиме прихода. Все остальные кассы работают в течение операционного дня.

В конце операционного дня старший кассир сверяет все приходные и расходные операции, проводит их учёт и выводит сальдовые остатки на следующий день.

При расходных операциях кассир обязан:

§ проверить наличие подписей должностных лиц, имеющих соответствующие полномочия;

§ сличить их с образцами;

§ проверить сумму цифрами и прописью;

§ удостоверить личность получателя;

§ сопоставить № контрольной марки или талона с № чека;

§ приклеить марку к талону;

§ подписать расходный документ и выдать деньги.

Кассир несёт полную материальную ответственность.

Для КБ и организаций устанавливается лимит остатка кассы. Для КБ устанавливается минимальный размер остатка кассы (он идёт вычетом из суммы обязательных резервов).

Для установления лимита учитываются следующие требования:

- обеспечение своевременного удовлетворения потребности клиентов в наличных деньгах;

- соблюдение объёма кассовых оборотов в банковских учреждениях;

- обеспечение необходимых условий перевода денежных средств между банком и РКЦ

Кассовый оборот – оборот наличных денег, поступающих в кассы банка и их расходование.

Прогноз кассового оборота состоит из 3 частей:

- приходный оборот;

- расходный оборот;

- эмиссионный результат.

Для предприятий банк устанавливает лимит остатка кассы. Для предприятий, не имеющих задолженностей по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, разрешается по согласованию с банком расходовать деньги из выручки.

При проверке соблюдения кассовой дисциплины контролируется:

- ведение кассовой книги и оформление приходных кассовых документов;

- полнота оприходования денежной наличности, полученной в банке;

- целевое использование наличных денег, полученных в банке;

- расходование наличных денег из кассы;

- соблюдение лимита остатка кассы;

- соблюдение лимита расчёта наличными деньгами между юридическими лицами (стандартно – 10000 руб.).

Тема 17. Инвестиционная деятельность КБ

Под инвестициями с точки зрения активных операций КБ-ов понимаются долгосрочные вложения денежных средств в ценные бумаги предприятий и госучреждений.

Отличия кредитов от инвестиций как активных операций КБ:

1) Кредиты предполагают использование заёмщиком денежных средств в течение относительно небольшого времени с возвратом в установленный срок с установленным процентом. Срок инвестиционного вложения и доходность не фиксированы.

2) При кредитовании инициатором сделки выступает заёмщик, при инвестиционном вложении – это банк.

3) При кредитовании возникают прямые взаимоотношения «банк-заёмщик». При осуществлении инвестиционной сделки взаимоотношения банка и должника, как правило, опосредованы через рынок ценных бумаг.

Основные факторы, определяющие инвестиционную деятельность КБ: доходность и ликвидность.

Доходность инвестиционной деятельности КБ зависит от следующих факторов:

Ø общие макроэкономические тенденции;

Ø наличие отлаженной инфраструктуры финансового рынка (РКЦ, биржи, клиринговые палаты, компьютерная связь и т.д.);

Ø наличие проработанной нормативной базы;

Ø наличие в обращении достаточного количества ценных бумаг разных эмитентов, включая государство, субъектов федерации и т.д.;

Ø наличие высококвалифицированных специалистов.

Доходность отдельных видов и классов ценных бумаг зависит от следующих факторов:

q учётная ставка ЦБ;

q динамика и колебание валютных курсов;

q процентные ставки по кредитам и депозитам.

Инвестиционные средства в ликвидной форме ценных бумаг – это активы банка, которые должны обеспечить его ликвидность.

Противоречие между ликвидностью и доходностью определяет инвестиционный риск. С одной стороне, банк заинтересован в более высоком доходе на инвестиционные средства, что предполагает увеличение срока вложения и уменьшение его ликвидности. С другой стороны, банк заинтересован в поддержании своей ликвидности, что предполагает менее длительный срок вложения и меньшую доходность.

Золотое правило инвестиций: доход от вложения в ценные бумаги прямо пропорционален риску, на который готов идти инвестор ради получения желаемого дохода.

При осуществлении инвестиционной деятельности выделяются следующие риски:

Кредитный риск – связан с уменьшением финансовых возможностей эмитента ценных бумаг.

Рыночный риск – обусловлен возможностью непредвиденных изменений на рынке ценных бумаг и в целом в экономике. Ценность отдельных видов ценных бумаг в качестве объектов инвестиционных вложений может быть частично утрачена, что приводит к возможности больших потерь при их продаже.

Риск – вероятность неблагоприятного события. Основной способ регулирования риска инвестиционных вложений - диверсификация вложений.

Как правило, банк письменно оговаривает инвестиционную политику - это деятельность КБ в лице их руководителей, соизмеримая со степенью риска, основанная на нормативных актах и направленная на проведение активных операций с ценными бумагами с целью обеспечения доходности и ликвидности банковских средств в целом.

Инвестиционная политика определяет инвестиционную стратегию банка, которая разделяется на 2 типа:

Кредитный риск – риск неплатежа по банковской ссуде. Он делится на:

- риск злоупотреблений (наиболее распространён);

- риск по иностранным кредитам;

- риск по внутренним кредитам и ценным бумагам.

Рисковый случай – когда риск реализуется. Рисковое событие – создаются предпосылки для реализации риска.

50% банкротств банков СЩА приходится на реализацию рисков злоупотреблений. Как правило, это выдача директорами «дружеских» кредитов друзьям, родственникам, деловым партнёрам без необходимого обеспечения. Риск по иностранным кредитам был реализован в России с точки зрения иностранных банков в 1998 году.

Типы рисков несбалансированной ликвидности:

1) Активы банка находятся в чрезмерно ликвидной форме, что обуславливает их низкую доходность (взяли кредит и положили в сейф).

2) Активы банка находятся в менее ликвидной форме, чем обязательства банка. Вследствие чего невозможна быстрая конверсия финансовых ресурсов в наличную форму для расчётов по обязательствам (взяли кредит, разместили в долгосрочный кредит на 1 год, возврат кредита – через полгода).

С точки зрения риска несбалансированной ликвидности выделяются:

Внутренняя ликвидность – обеспечиваемая теми активами, в которые банк разместил свои средства.

Внешняя ликвидность – обеспечиваемая политикой банка по вторичной трансформации одних активов в другие.

Риску изменения процентных ставок особенно подвержены долгосрочные активы банка и активы с фиксированной ставкой дохода. Особенно рискованна для банков ситуация резкого уменьшения процентных ставок в течение длительного времени: активы становятся менее доходными быстрее, чем удаётся увеличить процентные ставки по депозитам юридических и физических лиц в силу инерционности ожиданий клиентов.

Валютный риск – риск неблагоприятного изменения курса валют, в которых номинированы те или иные активы банка.

Страховой риск подразделяется на:

- риск по гарантийным операциям банка;

- риск по форвардным и фьючерсным сделкам.

Форвардная сделка – обязательна к исполнению.

Фьючерсная сделка – необязательна к исполнению.

Управление риском - это целенаправленные действия по ограничению или уменьшению риска в системе экономических отношений.

Учет риска включает в себя три основные позиции:

- выявление последствий деятельности банка и иных экономических субъектов в ситуации риска;

- умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;

- разработка и осуществление превентивных мер, нейтрализующих или компенсирующих возможные негативные последствия предпринимаемых действий.

Система управления в ситуациях риска содержит следующие основные элементы:

1. Выявление и сопоставление в альтернативных вариантах риска, допущение риска в пределах социально приемлимого уровня.

2. Разработка конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий риска.

3. Создание ситуационных планов.

4. Подготовка и принятие нормативных актов, способствующих реализации избранной альтернативы.

5. Учет психологического восприятия рискованных решений и программ.

Следует учитывать неоднородную оценку людьми фактического риска, на что влияет расхождение между объективно существующей величиной риска (статистика) и ее субъективным восприятием (степень доступности информации по данному вопросу и методы подачи информации, а также отсрочка возможных отрицательных последствий).

Процесс управления риском разбивается на 7 этапов:

1.) Определение цели. (Например, эта цель может включать поддержание стабильной и прибыльной работы банка, достижение определенного места на некоторых сегментах банковских услуг и др.).

2.) Выяснение риска. (Выражается в осознании риска хозяйствующим субъектом или индивидом).

3.) Оценка риска. (Определение его серьезности с позиций вероятности и величины возможного ущерба).

4.) Выбор методов управления риском:

- упразднение – попытка упразднения риска (не курить, не летать на самолете, не выдавать кредит, не выпускать продукцию, использование которой может быть небезопасным и т.д.);

- предотвращение потерь и контроль – исключение случайностей и контроль за ограничениями риска (например, хеджирование, мониторинг исполнения кредитного договора и сделок заемщика, для исполнения которых он кредитовался);

- страхование;

- поглощение - признание ущерба риска без распределения его посредством страхования (во-первых, самострахование, во-вторых, достаточно малые риски (падение метеорита), либо катастрофические события (ядерная война).

5.) Применение выбранного метода.

6.) Оценка результатов. (Вопросы обратной связи, точной информации, качественной оценки и отлаженности управления риском как процесса).

7.) Внесение необходимых управленческих корректив. (Возобновление процесса с первого этапа).

Тема 19. Баланс КБ

Баланс КБ – это бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние собственных и привлечённых средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции.

Отличия от обычного баланса:

1) Он составляется на каждый день.

2) План счетов КБ в большей степени унифицирован, чем план счетов предприятий и организаций.

3) Баланс КБ более детализирован.

Основные принципы составления баланса:

- операции группируются по экономически однородным признакам;

- актив формируется с понижающейся ликвидностью;

- пассив формируется с увеличиващейся степенью ликвидности.

Счета подразделяются:

· балансовые (активные, пассивные, активно-пассивные);

· внебалансовые.

Баланс КБ характеризуется низким удельным весом материальных статей и высоким удельным весом привлечённых средств.

При группировке статей баланса с учётом степени ликвидности выделяются активы:

§ кассовые активы (наличность, средства на корсчетах, резервы в ЦБ – 10%);

§ вложения в гос. ценные бумаги;

§ кредиты, выданные юридическим и физическим лицам, вложения в ценные бумаги;

§ капиталовложения;

§ просроченная и сомнительная дебиторская задолженность.

Группировка статей баланса с точки зрения экономической сущности:

§ операции с клиентурой;

§ межбанковские операции;

§ прочие банковские операции, включая инвестиционную деятельность и другие виды услуг.

Для анализа деятельности КБ используются следующие бухгалтерские документы:

§ баланс КБ;

§ отчёт о прибылях и убытках;

§ внебалансовый отчёт;

§ отчёт об изменениях собственных средств банка;

§ пояснительная записка по тем или иным аспектам БУ.

В отчёте о прибылях и убытках в доходной части выделяются:

· доходы от операционной деятельности КБ;

· проценты по ссудам;

· доходы от эмиссий;

· доходы от побочной деятельности банка.

В отчёте о прибылях и убытках в расходной части выделяются:

· проценты по депозитам;

· расходы по вознаграждениям и комиссиям;

· потери по выданным ссудам и авансам;

· расходы в связи с обесценением ценных бумаг;

· общие и прочие расходы

После группировки доходов и расходов показывается финансовый результат деятельности банка.

Отчёт об изменениях собственных средств банка включает в себя:

- изменение уставного капитала банка;

- нераспределённая прибыль;

- законная переоценка основных средств.

Внебалансовый отчёт отражает операции по внебалансовым счетам. Пояснительные записки комментируют неясные аспекты БУ.

Принципы составления баланса КБ и отражения в нём текущей деятельности банка:

Ø непрерывность деятельности;

Ø постоянство правил БУ;

Ø осторожность (активы и пассивы должны быть отражены в отчётах разумно с достаточной степенью осторожности и в соответствии с данными о текущих доходах и всех известных расходах и обязательствах);

Ø наращивание доходов и расходов (внутри года доходы и расходы отражаются накопительным итогом);

Ø раздельное отражение активов и пассивов (активно-пассивный счёт отражается и по активу и по пассиву);

Ø незыблемость входящего баланса;

Ø приоритет содержания над формой;

Ø существенность (в балансе и отчётности должна отражаться вся информация, полезная для руководителей и внешних пользователей при принятии управленческих решений);

Ø открытость;

Ø консолидация (КБ обязан составлять консолидированный баланс, включающий в себя балансы филиалов и учитывающий особенности структуры).

Балансовые счета бывают:

- 1 порядка;

- 2 порядка.

Все счета делятся на разделы:

1) Балансовые счета (по разделам):

§ капиталы и фонды;

§ денежные средства и драгметаллы;

§ межбанковские операции;

§ операции с эмитентами;

§ операции с ценными бумагами;

§ средства и имущество;

§ результаты деятельности;

2) Счета доверительного управления.

3) Внебалансовые счета (по разделам):

§ неоплаченный уставный капитал кредитной организации;

§ ценные бумаги;

§ расчётные операции и документы;

§ кредитные и лизинговые операции;

§ задолженность, выписанная и вынесенная за баланс;

§ источники финансирования кап. вложений;

§ срочные операции;

§ счета «депо».