Особенности эмиссии кредитными организациями акций, облигаций и опционов эмитента

Операции уполномоченных банков с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц

Уполномоченный банк (его филиал) открывает у себя обменный пункт, в обменных пунктах осуществляются следующие виды операций с наличной валютой и чеками.

1) покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту РФ;

2) продажа наличной иностранной валюты одного ино­странного государства (группы государств) за наличную иностранную валюту другого иностранного государства (группы государств) (конверсия);

3) размен денежного знака (денежных знаков) иностран­ного государства (группы государств) на денежные знаки (денежный знак) того же иностранного государства (груп­пы государств);

4) замена поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) на неповрежденный денежный знак (денежные знаки) того же или другого иностранного государства (группы государств);

5) покупка поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) за наличную валюту РФ;

6) прием денежных знаков иностранных государств (группы государств) и денежных знаков Банка России, вы­зывающих сомнение в их подлинности, для направления на экспертизу;

7) покупка чеков за наличную валюту РФ и иностран­ную валюту¹;

8) продажа чеков за наличную валюту РФ и иностран­ную валюту;

9) оплата чеков наличной валютой РФ и иностранной валютой¹;

10) прием для направления на инкассо наличной ино­странной валюты и чеков;

11) прием наличной иностранной валюты и валюты РФ для зачисления на счета физических лиц с использованием платежных карт;

12) выдача наличной иностранной валюты и валюты РФ со счетов физических лиц с использованием платежных карт.

Операции с наличной валютой и чеками осуществляются обменным пунктом только с той иностранной валютой, курс которой устанавливается Банком России по отношению к валюте РФ. При этом перечень иностранных валют, с ко­торыми уполномоченный банк (его филиал) осуществляет указанные операции, определяется им самостоятельно.

Операции с наличной валютой и чеками осуществляют­ся в присутствии физического лица.

Обменные пункты при осуществлении операций с на­личной валютой и чеками обязаны идентифицировать физическое лицо, находящееся на обслуживании в обмен­ном пункте. Для идентификации физическое лицо должно предъя­вить кассовому работнику обменного определенные документы. Во время осуществления операции с наличной валютой и чеками кассовый работник обменного пункта заполняет электронный Реестр операций с наличной валютой и чека­ми. Окончанием осуществления операции с наличной валю­той и чеками считается передача кассовым работником фи­зическому лицу наличной валюты, чеков, платежных карт и документов, подтверждающих проведение операции.

5. Правовой режим валютных счетов резидентов и нерезидентов

Валютный счет представляет собой банковский счет резидента или нерезидента в уполномоченном банке либо банковский счет резидента в банке за пределами террито­рии РФ, используемый для проведения по нему валютных операций в случаях, установленных Законом о валютном регулировании.

Валютные счета обладают следующими отличительны­ми признаками:

а) открываются резидентами и нерезидентами с целью проведения валютных операций, т.е. обладают специаль­ным правовым режимом;

б) подразумевают обязательное заключение договора банковского счета соответствующего вида;

в) особенности правового режима каждого вида валютно­го счета установлены Законом о валютном регулировании.

Основными валютными счетами резидентов в на­стоящее время являются:

1)текущие и транзитные валютные счета, открываемые резидентами в иностранной валюте в уполномоченных бан­ках;

2)счета в иностранной валюте, открываемые резидента­ми в банках, расположенных за пределами территории РФ.

В настоящее время правовой режим текущего сче­та, открываемого резидентам уполномоченными банками в иностранной валюте, максимально приближен к режиму расчетного счета и предназначен для учета средств в ино­странной валюте, поступивших резиденту, и совершения иных операций по счету в соответствии с валютным зако­нодательством.

На транзитный валютный счет уполномоченным банком зачисляются в полном объеме все поступления иностран­ной валюты в пользу резидента, за исключением следующих денежных средств, зачисляемых непосредственно на теку­щий валютный счет:

— денежные средства, поступающие с одного текущего валютного счета резидента, открытого в уполномоченном банке, на другой текущий валютный счет этого резидента, открытый в этом уполномоченном банке;

— денежные средства, поступающие от уполномоченного банка, в котором открыт текущий валютный счет резидента, по заключенным между ними договорам;

— денежные средства, поступающие с текущего валютно­го счета одного резидента на текущий валютный счет дру­гого резидента, открытый в одном уполномоченном банке.

После идентификации поступившей иностранной ва­люты по паспортам сделок и ее учета для целей валютного контроля соответствующая сумма зачисляется на текущий валютный счет резидента.

Юридические лица — резиденты не вправе осуществлять наличные расчеты в иностранной валюте и в валюте РФ с нерезидентами

Действующим законодательством предусмотрена возмож­ность осуществления резидентами — физическими лицами отдельных валютных операций без открытия счета. Так, рас­четы при осуществлении валютных операций физическими лицами — резидентами проводятся по общему правилу через банковские счета в уполномоченных банках, порядок откры­тия и ведения которых устанавливается Банком России

Правовой режим счетов (вкладов), открытых резиден­тами в банках, расположенных за пределами террито­рии РФ, характеризуется следующими особенностями в части осуществления по ним валютных операций. При их осуществлении необходимо предъявить уведомления налогового органа по месту учета резидента об открытии счета (вклада) с отметкой о принятии указанного уведомления, за исключением опе­раций, требуемых в соответствии с законодательством ино­странного государства и связанных с условиями открытия указанных счетов (вкладов).

Законом о валютном регулировании уста­новлено общее правило о возможности резидентов — физи­ческих лиц без ограничений осуществлять валютные опе­рации, не связанные с передачей имущества и оказанием услуг на территории РФ, с использованием средств, зачис­ленных на счета (во вклады), открытые в банках за преде­лами территории РФ. Юридические лица — резиденты вправе без ограничений осуществлять валютные операции со средствами, зачислен­ными на счета (во вклады), открытые в банках за предела­ми территории РФ, за исключением валютных операций между резидентами.

Открытие и ведение счетов в банках, находящихся за пределами территории РФ, сопряжены с обязанностью резидентов, за исключением физических лиц, представлять ежеквартально, в течение 30 дней по окончании квартала, налоговым органам по месту своего учета отчетов о движении средств по указанным счетам (вкладам) с подтверждающими банковскими документами.

Физические лица — резиденты обязаны представлять в налоговые органы по месту своего учета только отчет об остатках средств на счетах (во вкладах) в банках за преде­лами территории РФ по состоянию на начало каждого ка­лендарного года.

Нерезиденты имеют право открывать счета (вклады) в иностранной валюте и валюте РФ только в уполномочен­ных банках. Нерезиденты имеют право без ограничений перечислять иностранную валюту и валюту РФ со своих банковских счетов (с банковских вкладов) в банках за пределами тер­ритории РФ на свои банковские счета (в банковские вкла­ды) в уполномоченных банках . Также, наоборот, со своих банковских счетов (с банков­ских вкладов) в уполномоченных банках на свои счета (во вклады) в банках за пределами территории РФ.

6. Порядок оформления уполномоченными банками паспортов сделок

Уполномоченные банки, являясь агентами валютно­го контроля, осуществляют возложенные на них функции в данной сфере главным образом посредством открытия и ведения паспорта сделки.

Паспорт сделки (ПС) представляет собой документ ва­лютного контроля, содержащий необходимые сведения из контракта (договора, соглашения) между резидентом и не­резидентом, предусматривающего проведение валютных операций, заключающихся в осуществлении расчетов и пе­реводов через счета резидента, открытые в уполномоченных банках, а также через счета в банке-нерезиденте. ПС выполняет две основные функции: контрольную и информационную. ПС является одним из документов ва­лютного контроля ; одновременно он — основа для формирования уполномоченным банком досье по ПС — подборки доку­ментов, составляемой в целях учета валютных операций. При декларировании товаров ПС представляется тамо­женным органам, а его реквизиты указываются в таможен­ной декларации при помещении товаров под заявленный таможенный режим.

Оформление ПС не требуется при осуществлении валют­ных операций по контракту или кредитному договору, за­ключенному:

— между нерезидентами и физическими лицами — ре­зидентами, не являющимися индивидуальными предпри­нимателями, при осуществлении указанными резидентами валютных операций по контракту;

— между нерезидентом и кредитной организацией — ре­зидентом;

— между нерезидентом и федеральными органами испол­нительной власти;

— между нерезидентом и резидентом в случае, если об­щая сумма контракта (кредитного договора) не превыша­ет в эквиваленте 5 тыс. долл. США.

По контракту, в котором не указана его сумма, ПС оформляется в случае, если резидент, исходя из известных ему на дату оформления ПС сведений, предполагает, что сумма по контракту превысит в эквиваленте 5 тыс. долл. США.

При расчетах между резидентами и нерезидентами по договорам аренды (лизинга) движимого имущества и транспортных средств, отнесенных к недвижимым ве­щам, оформление ПС должно осуществляться при ввозе (вывозе) указанного имущества в Российскую Федерацию (из Российской Федерации). Оформлять ПС необходимо и при осуществлении ва­лютных операций между резидентом и нерезидентом по договорам страхования (перестрахования).

7. Репатриация резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации

Одной из составляющих валютной политики Россий­ской Федерации является обеспечение репатриации рези­дентами иностранной валюты и валюты РФ. Репатриация (от лат. patria — отечество, страна; repatriare — возвращать в страну) означает получение резидентом денежного экви­валента в качестве встречного предоставления по испол­ненному внешнеторговому контракту либо возврат ранее переведенных денежных средств по неисполненному внеш­неторговому контракту. Тем самым государство препятст­вует оттоку капитала за рубеж.

При осуществлении внешнеторговой деятельно­сти резиденты, обязаны обеспечить:

1) получение от нерезидентов на свои банковские сче­та в уполномоченных банках иностранной валюты или валюты РФ, причитающейся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов) за переданные нерези­дентам товары, выполненные для них работы, оказанные им услуги, переданные им информацию и результаты ин­теллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них;

2) возврат в Российскую Федерацию денежных средств, уплаченных нерезидентам за неввезенные на таможенную тер­риторию РФ (неполученные на таможенной территории РФ) товары, невыполненные работы, неоказанные услуги, непереданные информацию и результаты интеллектуальной дея­тельности, в том числе исключительные права на них.

Обязанность резидента по репатриации считается ис­полненной в момент зачисления денежных средств на его банковский счет в уполномоченном банке.

За необеспечение репатриации резидентами иностран­ной валюты и валюты РФ установлена административная и уголовная ответст­венность. К ответственности рези­дент может быть привлечен не только при наличии умыс­ла на невозвращение средств, но и при непринятии всех необходимых мер по взысканию соответствующих сумм с контрагента (отсутствие претензионной переписки, не­предъявление исковых требований и др).

8. Операции банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями

Кредитные организации имеют право совершать опера­ции с драгоценными металлами и драгоценными камнями. Драгоценные металлы и драгоценные камни не являют­ся валютными ценностями.

Драгоценные металлы — это слит­ки золота, серебра, платины и палладия, а также монеты из драгоценных металлов (золота, серебра, платины и палла­дия), за исключением монет, являющихся валютой РФ. Та­ким образом, Банк России определяет, что драгоценные ме­таллы, как предметы банковских операций и других сделок, могут быть в виде слитков или монет четырех указанных металлов. В отношении монет вводится дополнительное ограничение: к драгоценным металлам относятся только те монеты, которые не являются валютой РФ.

Слитки драгоценных металлов — стандартные или мер­ные слитки российского производства, соответствующие государственным стандартам, действующим в Российской Федерации, и зарубежного производства, соответствующие международным стандартам качества, принятым Лондон­ской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов и участниками Лондонского рынка платины и палладия.

Необходимо различать стандартные слитки российско­го производства, мерные слитки российского производства, слитки драгоценных металлов зарубежного производства.

Стандартные слитки российского про­изводства — слитки драгоценных металлов, изготовленные и маркированные российскими (до 1992 г. — советскими) аффинажными организациями в соответствии с дейст­вующими государственными и отраслевыми стандартами и имеющие следующие номиналы массы и пробы:

— золотые с лигатурной массой 11 000—13 300 г и про­бой не менее 99,95%;

— серебряные с лигатурной массой 28 000—32 000 г и пробой не менее 99,90%;

— платиновые с лигатурной массой не более 5500 г и пробой не менее 99,90%;

— палладиевые с лигатурной массой не более 3500 г и пробой не менее 99,90%.

Мерные слитки российского производства — слитки драгоценных металлов, изготовленные и маркированные российскими (до 1992 г. — советскими) аффинажными организациями в соответствии с действующими государ­ственными, отраслевыми стандартами и стандартами пред­приятий, массой 1 кг и менее с содержанием химически чистого основного драгоценного металла не менее 99,99% лигатурной массы слитка.

Стандартными слитками и мерными слитками могут быть также слитки иностранного производства, соответ­ствующие международным стандартам качества.Слитки драгоценных металлов зарубежного производства, соот­ветствующие международным стандартам качества, при­нятым Лондонской ассоциацией участников рынка дра­гоценных металлов и участниками Лондонского рынка платины и палладия, обозначаются как стандарт London good delivery..

Монеты из драгоценных металлов делятся на два вида. К первому виду относятся монеты из драгоценных метал­лов, которые являются валютой РФ. Второй вид — это мо­неты из драгоценных металлов, которые не являются валю­той РФ.

Первый вид монет представляет собой законное сред­ство наличного платежа на территории РФ. Этот вид монеты не может являться предметом банковских операций и других сделок с драгоценными металлами. Второй вид монет является предметом банковских опе­раций и других сделок с драгоценными металлами. В отдельную группу необходимо выделить памятные и инвестиционные монеты.

Драгоценные камни — это природные алмазы, изум­руды, рубины, сапфиры и александриты, а также природ­ный жемчуг в сыром (естественном) и обработанном виде. Закон о драгоценных металлах и драго­ценных камнях приравнивает к драгоценным камням уни­кальные янтарные образования.

Порядок определения массы и стоимости драгоценных металлов и драгоценных камней. Количественный учет драгоценных металлов и драго­ценных камней осуществляется отдельно по каждому их виду. Масса драгоценных металлов в лигатуре и масса дра­гоценных камней определяются по фактическим показани­ям весов в единицах количественного учета с точностью, установленной для каждого вида драгоценных металлов и драгоценных камней , без округления (без учета более мелких долей грамма, карата в показаниях весов).

В целях учета драгоценных металлов одна тройская ун­ция принимается равной 31,1035 г..

Масса драгоценных камней определяется на специаль­ных каратных или аналитических весах с точностью взве­шивания при массе до 1000 каратов — 0,01 карата, свыше 1000 каратов — 0,05 карата. В целях учета драгоценных камней один карат принима­ется равным 0,2 г. Стоимость драгоценных металлов определяется путем умножения соответствующих единиц количественного уче­та драгоценных металлов, на значение цены соответствующего драгоценного металла в рублях за один грамм.

Стоимость драгоценных камней определяется по дейст­вующим в Российской Федерации прейскурантам на драго­ценные камни, которые составлены предметно, с указанием конкретной цены в рублях или долларах США за карат на каждую категорию кристаллов. Прейскуранты на драгоцен­ные камни в случае необходимости запрашиваются у Госу­дарственного учреждения по формированию Государствен­ного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней (Гохран).

Деятельность кредитных организаций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов и дра­гоценных камней, а также совершению других сделок по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями осуществляется на основании лицензии. Выдача лицензии на право совершения операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями осуществляется одновременно или после вы­дачи лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права при­влечения во вклады денежных средств физических лиц).

Перечень операций, которые банки имеют право осуще­ствлять после получения лицензии на привлечение во вкла­ды и размещение драгоценных металлов, следующий:

— привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

— осуществление других операций с драгоценными ме­таллами в соответствии с законодательством РФ.

В соответствии с Положением, утвержденным ЦБ РФ

Операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями можно разделить на две группы. Первую группу составляют банковские операции по привлечению и размеще­нию драгоценных металлов. Вторая группа представляет со­бой другие сделки по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательст­вом РФ. Это разграничение следует из анализа ст. 5 Закона о банках.

Подзаконное нормативное регулирование этих групп операций с драгоценными металлами и драгоценными кам­нями содержит общие перечни операций, не разделяя их, а создавая общую группу норм права, регулирующих все возможные отношения в этой области.

В соответствии с постановлением Правительства РФ от 30.06.1994 № 756 банки могут совершать следующие опе­рации и сделки с драгоценными металлами:

— совершать сделки купли-продажи слитков золота и се­ребра как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии или поручения) со специально уполномоченны­ми банками, Банком России, промышленными потребите­лями, инвесторами;

— совершать операции со слитками золота и серебра по специальным счетам, открываемым ими в соответствии с принятой международной банковской практикой и с уче­том требований указанного постановления;

— совершать залоговые операции со слитками золота и серебра при условии реализации предмета залога через специально уполномоченные банки с учетом требований указанного постановления;

— Банк России и специально уполномоченные им банки обладают правом приобретения слитков золота и серебра за свой счет либо за счет своих клиентов (по договорам ко­миссии или поручения) у пользователей недр;

— Банк России может осуществлять любые операции со слитками золота и серебра, не запрещенные законодатель­ством РФ.

В соответствии Положением, утвержденным ЦБ РФ

01.11.1996 № 50, банки имеют право осуществлять следую­щие операции и сделки с драгоценными металлами:

— покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);

— привлекать драгоценные металлы во вклады (до вос­требования и на определенный срок) от физических и юри­дических лиц;

— размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах;

— предоставлять и получать кредиты в рублях и ино­странной валюте под залог драгоценных металлов;

— оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.

Кроме этого перечня видов операций и сделок, Положе­ние, утвержденное ЦБ РФ 01.11.1996 № 50, содержит пе­речень возможных сделок купли-продажи драгоценных металлов:

— сделки купли-продажи драгоценных металлов осуще­ствляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам;

— сделки купли-продажи с немедленной поставкой (на­личные сделки), когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгоценных металлов) устанавливает­ся в пределах двух рабочих дней от даты заключения сдел­ки. Расчеты по поставке металла и денежных средств могут проводиться разными датами валютирования, что должно быть специально оговорено между сторонами в момент за­ключения сделки;

— срочные сделки купли-продажи, когда сроки расчетов по сделке составляют более двух рабочих дней от даты за­ключения сделки;

— банки могут совершать другие сделки с драгоценными металлами (опционы, свопы, фьючерсы и др.) в соответст­вии с законодательством РФ и международной банковской практикой.

Особо оговаривается, что все денежные требования и обязательства, возникающие при совершении сделок с драгоценными металлами между резидентами, должны быть выражены и оплачены в валюте РФ.

Порядок проведения банковских операций с драгоцен­ными металлами подробно расписан в Положении, утвер­жденном ЦБ РФ 01.11.1996 № 50.

По общему правилу кредитные организации проводят операции с драгоценными металлами с открытием метал­лических счетов. Металлические счета могут быть откры­ты для физических и юридических лиц, включая кредитные организации.

Металлический счет — счет, открываемый кредитной организацией для осуществления операций с драгоценны­ми металлами. Металлические счета делятся на два вида: металлический счет ответственного хранения и обезличен­ный металлический счет.

Металлический счет ответственного хранения — счет клиента для учета драгоценных металлов, переданных на ответственное хранение в кредитную организацию с сохра­нением при этом их индивидуальных признаков (наиме­нование, количество ценностей, проба, производитель, се­рийный номер и др.). Драгоценные металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средст­вами банка и не могут быть размещены им от своего имени и за свой счет.

Для осуществления операций по привлечению во вкла­ды и размещению драгоценных металлов банки открывают обезличенные металлические счета. Обезличенный метал­лический счет — счет, открываемый кредитной организа­цией для учета драгоценных металлов без указания инди­видуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещению. Драгоценные металлы, учиты­ваемые на обезличенных металлических счетах, имеют ко­личественную характеристику массы металла (для монет — количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку.

Банки открывают следующие виды обезличенных метал­лических счетов: счета клиентов срочные и до востребования, в том числе корреспондентские счета банков, а также счета учета займов в драгоценных металлах, выданных клиентам.

При открытии металлического счета между кредитной организацией и клиентом заключается договор металли­ческого счета. Данный договор не имеет в настоящее вре­мя самостоятельного правового регулирования в законода­тельстве. Объяснение природы договора металлического счета можно сделать, проанализировав предмет, сущест­венные условия и права и обязанности сторон. В договоре металлического счета присутствуют признаки нескольких договоров: договора банковского счета, договора хранения, договора займа. Признаками, которые являются общими для указанных договоров и договора металлического сче­та, можно назвать следующие. По договору металлического счета осуществляются приходные и расходные операции по указанию клиента. Этот признак делает договор металли­ческого счета сходным с договором банковского счета. По договору металлического счета открывается обезличенный металлический счет, на котором драгоценные металлы учи­тываются без указания индивидуальных признаков. Это совпадает с определением ст. 890 ГК, в которой определя­ется возможность хранения вещей с обезличением. То есть данный признак делает договор обезличенного металличе­ского счета сходным с договором хранения.

Договор металлического счета, по которому открывает­ся металлический счет ответственного хранения, содержит в себе не только указание на сам термин «хранение», но и сходный правовой режим с договором хранения.

В договоре обезличенного металлического счета должны быть определены следующие условия:

— операции, проводимые по данному счету;

— условия зачисления на счет и возврата со счета драго­ценных металлов;

— размер и порядок выплаты вознаграждений.

Выплата вознаграждений может быть связана:

— с ведением счета;

— изменением индивидуальных характеристик дра­гоценных металлов при их зачислении и выдаче со счета в физической форме;

— отклонением массы металла, числящегося на обезли­ченном металлическом счете, от массы металла, подлежа­щего возврату с этого счета в физической форме.

Еще одним важным обстоятельством, характеризующим правовой режим металлического счета, является возможное возникновение у кредитных организаций и их клиентов обязанности информировать налоговые органы об откры­тии счета в банках. В соответствии с п. 2 ст. 11 НК счета­ми (счетом) признаются расчетные (текущие) и иные счета в банках, открытые на основании договора банковского сче­та, на которые зачисляются и с которых могут расходовать­ся денежные средства организаций и предпринимателей, нотариусов, занимающихся частной практикой, адвокатов, учредивших адвокатские кабинеты. Согласно п. 2.5 Поло­жения, утвержденного ЦБ РФ 01.11.1996 № 50, металличе­ские счета — счета, открываемые кредитной организацией для осуществления операций с драгоценными металлами.

В связи с тем, что металлические счета не подпадают под понятие счета, предусмотренного НК (прежде всего поскольку имеют разный предмет — денежные средства и драгоценные металлы), банк не обязан направлять в на­логовый орган сообщение об открытии таких счетов.

Для осуществления операций, связанных с переводом драгоценных металлов по обезличенным металлическим счетам, банки имеют право устанавливать корреспондент­ские отношения.

Привлечение и размещение драгоценных металлов на обезличенные металлические счета может быть осуществ­лено путем перевода драгоценных металлов с других обез­личенных металлических счетов, зачислением на обезли­ченные металлические счета драгоценных металлов при их физической поставке, а также зачислением драгоценных металлов, проданных клиенту, или драгоценных металлов, приобретенных банком.

Возврат драгоценных металлов с обезличенных метал­лических счетов клиентов возможен путем перечисления драгоценных металлов на другие обезличенные металличе­ские счета, снятием со счетов драгоценных металлов в фи­зической форме, а также путем совершения сделки купли- продажи драгоценных металлов, числящихся на счете.

Займы в драгоценных металлах предоставляются пу­тем поставки драгоценных металлов клиенту в физической форме или на обезличенные металлические счета в обмен на обязательство поставки драгоценных металлов по исте­чении установленного договором срока.

Погашение суммы займа в драгоценных металлах осу­ществляется в форме физической поставки драгоценных металлов или путем перечисления драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов заемщика.

Проценты, начисляемые на обезличенные металличе­ские счета, комиссионные сборы и прочие вознаграждения, связанные с ведением металлических счетов, исчисляются и выплачиваются в валюте РФ. Проценты по обезличен­ным металлическим счетам могут быть выплачены в драго­ценных металлах, что должно быть оговорено в соглашении между банком и владельцем счета.

Отдельное правовое регулирование существует для опе­раций кредитных организаций по экспорту драгоценных металлов и драгоценных камней. Правовой основой для экс­порта драгоценных металлов и драгоценных камней можно назвать Указ Президента РФ от 21.06.2001 № 742 «О поряд­ке ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации драгоценных металлов и драгоценных камней». В соответствии с Указом экспорт из Российской Федерации аффинированных золота и серебра в виде слитков, порошка и гранул имеют право осуществлять в том числе:

а) Банк России;

б) кредитные организации, имеющие лицензии Банка России на совершение операций с драгоценными метал­лами (в отношении названных драгоценных металлов, на­ходящихся в их собственности, а также реализуемых ими на внешнем рынке по договорам комиссии, заключенным с собственниками этих драгоценных металлов).

Экспорт аффинированных платины и металлов плати­новой группы в виде слитков, пластин, порошка и гранул, а также руд, концентратов, лома и отходов, содержащих платину и металлы платиновой группы, осуществляется федеральным государственным унитарным предприятием «Внешнеэкономическое объединение “Алмазювелирэкс- порт”» по договорам комиссии, заключаемым в том числе:

а) с Банком России (в отношении указанных драгоцен­ных металлов, находящихся в его активах или приобретае­мых им);

б) кредитными организациями, имеющими лицензию Банка России на совершение операций с драгоценными ме­таллами (в отношении указанных драгоценных металлов, находящихся в их собственности).

Экспорт из Российской Федерации монет из драгоцен­ных металлов, являющихся законным средством платежа, осуществляют Банк России и кредитные организации.

Тема 14. Операции кредитных организаций с ценными бумагами

1. Правовые основы деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг

2. Особенности эмиссии кредитными организациями акций, облигаций и опционов эмитента

3. Операции кредитных организаций с неэмиссионными ценными бумагами

3.1. Выпуск кредитными организациями депозитных (сберегательных) сертификатов

3.2. Операции кредитных организаций с векселями

4. Правовой режим общих фондов банковского управления

1. Правовые основы деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг

Отечественные банки являются универсальными банка­ми и помимо собственно банковских операций активно осу­ществляют сделки с ценными бумагами как по поручению и за счет клиентов (посреднические операции), так и от своего имени и за свой счет (эмиссионные и инвестицион­ные операции).

Российский фондовый рынок повторяет основные черты отечественного дореволюционного рынка ценных бумаг:

— преобладание банков;

— долговой характер и незначительная роль акций;

— сильное влияние государства и значительная доля го­сударственных ценных бумаг;

— сходство с германской моделью фондового рынка (для нее характерно значительное государственное регулирова­ние фондового рынка и активная роль банков на нем);

— выполнение банками операций по учредительству и размещению ценных бумаг на первичном рынке, комис­сионных операций с ними, инвестиций за собственный счет в акционерные капиталы предприятий.

К операциям банков с ценными бумагами относятся вы­пуск и размещение ценных бумаг эмитента, выполнение банками поручений клиентов по продаже или покупке оп­ределенных ценных бумаг, их хранению, управлению ценными бумагами и т.п. Банки могут заниматься погашением бумаг с истекшим сроком, получением денег по закладным, а также покупкой и продажей, получением и доставкой цен­ных бумаг, их обменом, выкупом привилегированных ак­ций и подписных сертификатов и др.

Статья 6 Закона о банках определяет деятельность кре­дитной организации на рынке ценных бумаг.

1. В соответствии с лицензией Банка России на осущест­вление банковских операций банк вправе осуществлять:

— выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные опе­рации с ценными бумагами, выполняющими функции пла­тежного документа (например, с чеками);

— с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (напри­мер, с депозитными (сберегательными) сертификатами);

— с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии (например, с векселями);

— доверительное управление указанными ценными бума­гами по договору с физическими и юридическими лицами.

Применительно к доверительному управлению ценными бумагами необходимо отметить следующее. Существует два вида доверительного управления: а) доверительное управле­ние ценными бумагами как обычным имуществом, объеди­ненным в общий фонд банковского управления (ОФБУ), — осуществляется в соответствии с инструкцией ЦБ РФ от 02.07.1997 № 63 «О порядке осуществления операций дове­рительного управления и бухгалтерском учете этих опера­ций кредитными организациями Российской Федерации»; и б) доверительное управление как вид профессиональ­ной деятельности на рынке ценных бумаг (т.е. за рамками ОФБУ) — осуществляется на основании лицензии по управ­лению ценными бумагами в соответствии с приказом ФСФР России от 03.04.2007 № 07-37/пз-н «Об утверждении поряд­ка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами». В соответствии со ст. 5 Закона о рынке ценных бумаг наличие лицензии по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связа­но только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

2. На основании лицензии профессионального участни­ка рынка ценных бумаг кредитная организация имеет пра­во осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг, а именно:

— брокерскую деятельность — деятельность по соверше­нию гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссион­ных ценных бумаг при их размещении) или от своего име­ни и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом;

— дилерскую деятельность — совершение сделок куп- ли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) прода­жи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным ли­цом, осуществляющим такую деятельность, ценам;

— деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление от своего имени за вознаграждение в тече­ние определенного срока доверительного управления пе­реданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами;

— клиринговую деятельность — деятельность по опреде­лению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по постав­кам ценных бумаг и расчетам по ним;

— депозитарную деятельность — оказание услуг по хра­нению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и перехо­ду прав на ценные бумаги;

— деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — сбор, фиксация, обработка, хранение и предостав­ление данных, составляющих систему ведения реестра вла­дельцев ценных бумаг;

— деятельность по организации торговли на рынке цен­ных бумаг — предоставление услуг, непосредственно спо­собствующих заключению гражданско-правовых сделок ^с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Указанные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг требуют получения лицензии профес­сионального участника рынка ценных бумаг в соответст­вии с приказом ФСФР России от 06.03.2007 № 07-21/пз-н «Об утверждении Порядка лицензирования видов профес­сиональной деятельности на рынке ценных бумаг». Кроме того, в процессе осуществления профессиональной дея­тельности на рынке ценных бумаг необходимо соблюдать требования, установленные Положением об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской дея­тельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию, ут­вержденным постановлением ФКЦБ России от 20.01.1998 № 3 и Положением ЦБ РФ от 22.01.1998 № 16-П.

Кредитные организации также должны соблюдать тре­бования к должностным лицам профессиональных участ­ников рынка ценных бумаг, установленные ст. 10.1 Закона о рынке ценных бумаг и конкретизированные указанием ЦБ РФ от 20.08.2004 № 1492-У «О применении требова­ний законодательства Российской Федерации о рынке цен­ных бумаг к руководителям и членам совета директоров кредитных организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг».

Основным нормативным актом, устанавливающим осо­бенности выпуска кредитными организациями акций, обли­гаций и опционов эмитента и их государственной регистра­ции, является инструкция ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

Выпуски ценных бумаг кредитных организаций под­лежат государственной регистрации в Банке России (Де­партаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и тер­риториальных учреждениях Банка России).

Департаментом лицензирования деятельности и финан­сового оздоровления кредитных организаций Банка России регистрируются:

— выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом 1 млрд руб. и более или с долей иностранного участия (в том числе физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50%;

— выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 1 млрд руб. и более;

— выпуски ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций;

— выпуски опционов кредитных организаций — эмитентов.

Остальные выпуски ценных бумаг кредитных органи­заций регистрируются территориальными учреждениями Банка России.

Поскольку в настоящем параграфе речь идет об эмисси­онных ценных бумагах, необходимо вспомнить, что соглас­но ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументар­ная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

— закрепляет совокупность имущественных и неимуще­ственных прав, подлежащих удостоверению, уступке и без­условному осуществлению с соблюдением установленных Законом о рынке ценных бумаг формы и порядка;

— размещается выпусками;

— имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приоб­ретения ценной бумаги.

Закон о рынке ценных бумаг предусматривает четыре вида эмиссионных ценных бумаг: акция, облигация, опцион эмитента и российская депозитарная расписка.

Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части при­были АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляю­щая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимо­сти облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закре­пляющая право ее владельца на покупку в предусмотрен­ный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитен­та. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установ­ленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определен­ной в таком опционе.

Российская депозитарная расписка — именная эмис­сионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимо­сти, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитар­ных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществле­нием владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В слу­чае если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами российских депо­зитарных расписок, указанная ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполне­ния этих обязанностей.

Кредитная организация может выпускать ценные бума­ги именные и на предъявителя. Именные ценные бумаги кредитной организации могут выпускаться только в бездокументарной форме. Ценные бумаги кредитной организа­ции на предъявителя могут выпускаться только в докумен­тарной форме.

Реклама ценных бумаг кредитной организацией до мо­мента государственной регистрации их выпуска запреща­ется.

Выпуск акций кредитными организациями. Уставный капитал кредитной организации, созданной в форме АО, составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Новая эмиссия акций может осуществляться лишь по­сле полной оплаты акционерами всех ранее размещенных акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.

Номинальная стоимость акций должна выражаться в ва­люте РФ.

Кредитная организация может выпускать обыкновен­ные и привилегированные акции. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превы­шать 25% от зарегистрированного уставного капитала кре­дитной организации.

Не может быть одновременно осуществлена государст­венная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) обыкновенных и привилегированных акций, размещаемых путем подписки, если при размещении всех привилегиро­ванных акций и неразмещении ни одной обыкновенной акции номинальная стоимость привилегированных акций кредитной организации — эмитента превысит 25% ее ус­тавного капитала.

Кредитная организация, действующая в форме АО, вправе осуществлять размещение дополнительных акций

посредством подписки, конвертации и распределения сре­ди акционеров.

В случае увеличения уставного капитала кредитной ор­ганизации за счет ее имущества (капитализации собствен­ных средств) размещение дополнительных акций осущест­вляется посредством распределения их среди акционеров.

Кредитная организация — ОАО вправе проводить откры­тую подписку (публичное размещение) на выпускаемые ею акции и осуществлять их свободную продажу. Кредитная организация — ОАО вправе проводить закрытую подписку на выпускаемые ею акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена уставом кредитной организации — эмитента или требова­ниями правовых актов РФ.

Кредитная организация — ЗАО не вправе проводить раз­мещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Размещение акций посредством закрытой подписки осуществляется только по решению общего собрания ак­ционеров кредитной организации об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, при­нятому большинством в ³/₄ голосов акционеров — владель­цев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена ус­тавом кредитной организации.

Размещение посредством открытой подписки обыкно­венных акций, составляющих более 25% ранее размещенных обыкновенных акций, осуществляется только по решению общего собрания акционеров, принятому большинством в ³/₄ голосов акционеров — владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия это­го решения не предусмотрена уставом кредитной органи­зации.

Акционеры кредитной организации — эмитента имеют преимущественное право приобретения размещаемых по­средством открытой подписки дополнительных акций в ко­личестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций этой категории (типа).

Акционеры, голосовавшие против или не принимавшие участия в голосовании по вопросу о размещении посредством закрытой подписки акций, имеют преимущественное право приобретения дополнительных акций, размещаемых посредством закрытой подписки, в количестве, пропорцио­нальном количеству принадлежащих им акций этой ка­тегории (типа). Указанное право не распространяется на размещение акций, осуществляемое посредством закрытой подписки только среди акционеров, если при этом акционе­ры имеют возможность приобрести целое число размещае­мых акций пропорционально количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа).

Срок действия преимущественного права не может быть менее 45 дней с момента направления (вручения) или опуб­ликования уведомления о возможности осуществления ука­занного права. Кредитная организация не вправе до окон­чания срока действия преимущественного права размещать дополнительные акции лицам, не имеющим преимущест­венного права их приобретения.

Если решение, являющееся основанием для размещения дополнительных акций, предусматривает их оплату неде­нежными средствами, лица, осуществляющие преимущест­венное право приобретения, вправе по своему усмотрению оплатить их денежными средствами в соответствии с ценой размещения, установленной в решении о выпуске ценных бумаг.

Выпуск акций при учреждении и реорганизации кре­дитной организации. При создании кредитной органи­зации в форме АО путем учреждения или реорганизации (слияния, разделения, выделения или преобразования из ООО в АО) все акции должны быть размещены среди ее учредителей.

Размещение ценных бумаг при реорганизации кредит­ных организаций в форме преобразования, слияния, при­соединения, разделения осуществляется путем конвер­тации.

Размещение ценных бумаг при выделении кредитных организаций осуществляется путем:

— конвертации;

— распределения акций созданной при выделении кре­дитной организации среди акционеров кредитной органи­зации, реорганизованной путем такого выделения;

— приобретения акций созданной при выделении кре­дитной организации самой кредитной организацией, реор­ганизованной путем такого выделения.

При учреждении кредитной организации категории и типы акций, подлежащих размещению среди учреди­телей, а также размер уставного капитала определяются в письменном договоре о создании кредитной организации. В случае учреждения кредитной организации одним лицом решение об учреждении должно определять размер устав­ного капитала кредитной организации, категории (типы) акций, размер и порядок их оплаты.

Конвертация акций присоединенной кредитной орга­низации может осуществляться в акции, приобретенные и (или) выкупленные кредитной организацией, к кото­рой осуществляется присоединение, и (или) поступившие в распоряжение этой кредитной организации, и (или) в ее дополнительные акции.

Порядок выпуска акций кредитной организации, реорга­низуемой путем присоединения к ней другой кредитной ор­ганизации, а также порядок и условия конвертации акций присоединяемой кредитной организации в акции кредитной организации, к которой осуществляется присоединение, определяются в договоре о присоединении, утвержденном собранием акционеров (участников) каждой кредитной ор­ганизации, участвующей в реорганизации.

Акции присоединяемой кредитной организации, принад­лежащие кредитной организации, к которой осуществляет­ся присоединение, акции кредитной организации, к которой осуществляется присоединение, принадлежащие присоеди­няемой кредитной организации, если это предусмотрено договором о присоединении¹, а также собственные акции, принадлежащие присоединяемой кредитной организации, погашаются.

Порядок выпуска акций кредитной организации, соз­даваемой путем слияния, а также порядок и условия кон­вертации акций (долей) каждой кредитной организации в акции новой кредитной организации определяются в до­говоре о слиянии, утвержденном собранием акционеров (участников) каждой кредитной организации, участвую­щей в слиянии.

При слиянии акции (доли) кредитной организации, при­надлежащие другой кредитной организации, участвующей в слиянии, а также собственные акции (доли), принадле­жащие участвующей в слиянии кредитной организации, обмениваются на акции создаваемой кредитной организа­ции. Одновременно акции (доли) кредитной организации, принадлежащие другой кредитной организации, участвую­щей в слиянии, а также собственные акции (доли), принад­лежащие участвующей в слиянии кредитной организации, погашаются.

Порядок выпуска акций кредитных организаций, соз­даваемых при разделении кредитной организации, а также порядок и условия конвертации акций (долей) реоргани­зуемой кредитной организации в акции создаваемых путем разделения кредитных организаций определяется советом директоров (наблюдательным советом) реорганизуемой кредитной организации и утверждается общим собранием ее акционеров (участников).

Каждый акционер реорганизуемой кредитной организа­ции, голосовавший против или не принимавший участия в голосовании по вопросу о реорганизации, должен полу­чить акции каждой кредитной организации, создаваемой в результате разделения, предоставляющие те же права, что и акции, принадлежащие ему в реорганизуемой кредитной организации, пропорционально числу принадлежащих ему акций этой кредитной организации.

Порядок выпуска акций вновь создаваемых кредитных организаций путем выделения, а также определение усло­вий и порядка конвертации акций (долей) реорганизуемой кредитной организации в акции выделяемых кредитных организаций устанавливаются советом директоров (наблю­дательным советом) реорганизуемой в форме выделения кредитной организации и утверждаются общим собранием ее акционеров (участников).

Если решение о реорганизации кредитной организации в форме выделения предусматривает конвертацию акций реорганизуемой кредитной организации в акции создавае­мой или распределение акций создаваемой кредитной ор­ганизации среди акционеров реорганизуемой кредитной организации, каждый акционер реорганизуемой кредитной организации, голосовавший против или не принимавший Участия в голосовании по вопросу о реорганизации, должен получить акции каждой из кредитных организаций, созда­ваемых в результате выделения, предоставляющие теоке права, что и акции, принадлежащие ему в реорганизуемой кредитной организации, пропорционально числу принадле­жащих ему акций этой кредитной организации.

Акции кредитной организации при ее учреждении долж­ны быть полностью оплачены в течение 30 дней с момента выдачи кредитной организации свидетельства о государст­венной регистрации.

При реорганизации кредитной организации акции могут быть конвертированы только в акции. При этом обыкно­венные акции могут быть конвертированы только в обык­новенные акции, а привилегированные акции — в обыкно­венные или привилегированные акции.

Облигации и опционы кредитной организации — эми­тента могут быть конвертированы только в облигации и оп­ционы кредитной организации — эмитента соответственно. При этом одна облигация должна быть конвертирована в одну облигацию, предоставляющую те же права, а один опцион кредитной организации — эмитента — в один опци­он кредитной организации — эмитента, предоставляющий те же права.

Размещение ценных бумаг кредитной организации, соз­данной в результате слияния, разделения, выделения и пре­образования, осуществляется в соответствии с договором о слиянии, решением о разделении, выделении, преобразо­вании в день государственной регистрации этой кредитной организации. Размещение ценных бумаг кредитной органи­зации, к которой осуществлено присоединение, осуществ­ляется в соответствии с договором о присоединении в день внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединяемой кредитной организации.

Ценные бумаги кредитных организаций, реорганизуе­мых путем присоединения, слияния, разделения, выделе­ния и преобразования, при их конвертации погашаются.

Выпуск акций, сопровождающийся увеличением раз­мера уставного капитала кредитной организации. Устав­ный капитал кредитной организации, действующей в форме АО, может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

Решение об увеличении уставного капитала путем уве­личения номинальной стоимости акций принимается об­щим собранием акционеров кредитной организации. Увели­чение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества (капитализации собственных средств (капитала)) кредит­ной организации.

При увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости размещенных акций регистраци­онные документы оформляются на выпуск акций с увели­ченной номинальной стоимостью.

В процессе размещения акции с прежней номинальной стоимостью конвертируются во вновь выпущенные акции с увеличенной номинальной стоимостью и после регистра­ции итогов выпуска погашаются.

Решение об увеличении уставного капитала путем раз­мещения дополнительных акций принимается общим соб­ранием акционеров или советом директоров (наблюдатель­ным советом) кредитной организации, если в соответствии с уставом ему предоставлено право принимать такое реше­ние. Решение совета директоров (наблюдательного совета) об увеличении уставного капитала путем размещения до­полнительных акций принимается единогласно.

Дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом кредитной организации.

Сумма, на которую увеличивается уставный капитал кредитной организации за счет ее имущества (капитали­зации собственных средств (капитала)), не должна превы­шать разницу между стоимостью собственных средств (ка­питала) и суммой уставного капитала и резервного фонда кредитной организации.

На капитализацию могут быть направлены:

— сумма добавочного капитала в пределах остатков, чис­лящихся на соответствующих балансовых счетах по учету прироста имущества при переоценке (результаты прове­денных переоценок принимаются в расчет не чаще одного раза в три года на основании данных последнего годового бухгалтерского отчета, подтвержденного аудиторской орга­низацией) и (или) эмиссионного дохода;

— средства фондов (специального, накопления и др.) в части, сформированной за счет прибыли прошлых лет и (или) текущего года, подтвержденных аудиторской про­веркой, и некапитализированных кредитовых остатков за­крытого по состоянию на 1 июля 1997 г. балансового счета по переоценке собственных средств в иностранной валюте;

— остатки нераспределенной прибыли предшествующих лет;

— средства, составляющие разницу между уставным ка­питалом кредитной организации и ее собственными средст­вами (капиталом).

Оплата дополнительных акций, размещаемых посредст­вом подписки, осуществляется по цене, определяемой со­ветом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости.

Цена размещения дополнительных акций лицам при осуществлении ими преимущественного права приобрете­ния акций может быть установлена ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10%.

Дополнительные акции, размещаемые путем подписки, размещаются при условии их полной оплаты.

Порядок выпуска акций при консолидации и дроблении акций кредитной организации установлен гл. 5 инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

Выпуск облигаций кредитных организаций. Кредитная организация вправе размещать облигации. В соответствии со ст. 816 ГК выпуском и продажей облигаций оформляет­ся заключение договора займа. Их размещение осуществ­ляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, если иное не предусмотре­но ее уставом. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер ус­тавного капитала либо величину обеспечения, предостав­ленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций.

Кредитная организация может выпускать облигации следующих видов:

а) именные и на предъявителя;

б) обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной ор­ганизации для целей выпуска третьими лицами, облигации с ипотечным покрытием, облигации без обеспечения;

в) процентные и дисконтные;

г) конвертируемые в акции;

д) с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки;

е) с возможностью досрочного погашения.

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года своего существования при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую раз­мер уставного капитала кредитной организации.

Предоставление обеспечения третьими лицами при вы­пуске облигаций кредитными организациями требуется в случаях:

— существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

— существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Облигациями с обеспечением признаются облигации кре­дитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, залогом ипотечного покрытия, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией.

Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения. С перехо­дом прав на облигацию с обеспечением к новому владель­цу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. Передача прав, возникших из предос­тавленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.

Предметом залога по облигациям кредитных организа­ций с залоговым обеспечением могут быть ценные бумаги и недвижимое имущество.

Ипотечное покрытие облигаций могут составлять только:

— обеспеченные ипотекой требования о возврате основ­ной суммы долга и об уплате процентов по кредитным до­говорам и договорам займа, в том числе удостоверенные за­кладными, соответствующие требованиям, установленным Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах»;

— ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие Долю их владельца в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие;

— денежные средства в валюте РФ или иностранной ва­люте;

— государственные ценные бумаги РФ и государствен­ные ценные бумаги субъектов РФ;

— недвижимое имущество, приобретенное (оставленное ^За собой) кредитной организацией — эмитентом облигаций

с ипотечным покрытием в соответствии с ГК при обраще­нии на него взыскания в случае неисполнения или ненадле­жащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства, входившего в состав ипотечного покрытия облигаций.

Недвижимое имущество может входить в состав ипо­течного покрытия облигаций при условии, что его приоб­ретение кредитной организацией — эмитентом облигаций с ипотечным покрытием не противоречит требованиям, ус­тановленным федеральными законами, и в течение не более чем двух лет с момента приобретения.

В случае если кредитная организация — эмитент выпус­кает жилищные облигации с ипотечным покрытием, вклю­чение в состав ипотечного покрытия таких облигаций тре­бований, обеспеченных ипотекой недвижимого имущества, не являющегося жилыми помещениями, не допускается.

Ипотечное покрытие может быть заложено в обеспе­чение исполнения обязательств по облигациям двух или более выпусков. В случае эмиссии облигаций с одним ипотечным покрытием двух и более выпусков кредитная организация вправе установить очередность исполнения обязательств по облигациям. В этом случае погашение об­лигаций с ипотечным покрытием и выплата процентов по ним осуществляются в соответствии с Федеральным зако­ном «Об ипотечных ценных бумагах» в порядке установ­ленной очередности.

Размер ипотечного покрытия облигаций, а также ус­ловия исполнения обеспеченных ипотекой требований, составляющих ипотечное покрытие облигаций, должны обеспечивать полноту и своевременность исполнения обя­зательств по облигациям с данным ипотечным покрытием.

Имущество, являющееся предметом залога по облига­циям кредитных организаций с залоговым обеспечением, а также недвижимое имущество, входящее в состав ипотеч­ного покрытия, подлежит оценке оценщиком.

Каждый владелец облигаций кредитной организации с залоговым обеспечением и облигаций с ипотечным по­крытием одного выпуска имеет равные со всеми другими владельцами облигаций этого же выпуска права в отноше­нии имущества, являющегося предметом залога, а также страхового возмещения, сумм возмещения, причитающихся залогодателю в случае изъятия (выкупа) заложенного иму­щества для государственных или муниципальных нужд, его реквизиции или национализации.

Если ценные бумаги не являются именными, они могут быть предоставлены в обеспечение по облигациям только при условии учета прав на них в депозитарии.

В случае если облигации обеспечены залогом ценных бумаг, права на которые учитываются в системе ведения реестра (в реестре) или в депозитарии, после государствен­ной регистрации выпуска таких облигаций и до начала их размещения залогодатель обязан зафиксировать обремене­ние соответствующих ценных бумаг залогом у лица, осуще­ствляющего учет прав на эти ценные бумаги.

В случае неисполнения или ненадлежащего исполне­ния обязательств по облигациям с залоговым обеспече­нием и облигациям с ипотечным покрытием имущество, являющееся предметом залога, подлежит реализации по письменному требованию любого из владельцев таких цен­ных бумаг, направленному залогодателю, лицу, указанному в решении о выпуске в качестве лица, которое будет осуще­ствлять реализацию заложенного имущества, а также кре­дитной организации — эмитенту таких ценных бумаг, если залогодателем является третье лицо.

Владельцы облигаций с залоговым обеспечением и об­лигаций с ипотечным покрытием имеют право заявлять указанные требования в течение двух месяцев со дня на­ступления срока исполнения обязательства (истечения по­следнего дня срока, если исполнение обязательств преду­смотрено в течение определенного периода времени).

Торги по реализации заложенного имущества, которым обеспечены обязательства по облигациям, не могут быть про­йдены ранее истечения срока, установленного для предъяв­ления требований владельцев указанных облигаций.

Денежные средства, полученные от реализации зало­женного имущества, направляются лицам, являющимся владельцами облигаций с залоговым обеспечением и об­лигаций с ипотечным покрытием, имеющим право на осу­ществление прав, удостоверенных указанными ценными бумагами, и заявившим свои требования в течение двухме­сячного срока для направления требований о реализации заложенного имущества, или по истечении этого срока, но не позднее последнего дня срока, установленного решени­ем о выпуске этих ценных бумаг для реализации заложен­ного имущества. Если сумма, вырученная при реализации заложенного имущества, превышает размер обеспеченных залогом требований по облигациям, разница после удер­жания из нее сумм, необходимых для покрытия расходов, связанных с обращением взыскания на это имущество и его реализацией, возвращается залогодателю. Если сум­ма, вырученная при реализации заложенного имущества, не превышает размер обеспеченных залогом требований по облигациям, то указанная сумма распределяется пропор­ционально заявленным требованиям. Сумма, вырученная от реализации заложенного имущества и оставшаяся после удовлетворения в указанном порядке требований владель­цев облигаций с залоговым обеспечением, не превышающая размера обеспеченных залогом требований по облигациям, подлежит зачислению в депозит нотариуса. Владельцы, не направившие указанных письменных требований о реали­зации заложенного имущества и не получившие денежные средства от его реализации, имеют право получить их через депозит нотариуса.

Договор поручительства, которым обеспечивается ис­полнение обязательств по облигациям кредитной организа­ции — эмитента, считается заключенным с момента возник­новения у их первого владельца прав на такие облигации. При этом письменная форма договора поручительства счи­тается соблюденной.

Договор поручительства, которым обеспечивается ис­полнение обязательств по облигациям кредитной ор­ганизации — эмитента, может предусматривать только солидарную ответственность поручителя и кредитной ор­ганизации — эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией — эмитентом обяза­тельств по облигациям.

Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств кредитной организации — эми­тента по облигациям, не может быть отозвана. Срок, на ко­торый выдается банковская гарантия, должен не менее чем на шесть месяцев превышать дату (срок окончания) пога­шения облигаций кредитной организации, обеспеченных такой гарантией.

Условиями банковской гарантии должно быть преду­смотрено, что права требования к гаранту переходят к лицу, к которому переходят права на облигацию.

Банковская гарантия, которой обеспечивается исполне­ние обязательств по облигациям кредитной организации — эмитента, должна предусматривать только солидарную от­ветственность гаранта и кредитной организации — эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией — эмитентом обязательств по облигациям.

В случае размещения облигаций на предъявителя ко всем экземплярам решения о выпуске облигаций, а в слу­чае, если государственная регистрация выпуска облигаций сопровождается регистрацией проспекта облигаций, — так­же ко всем экземплярам проспекта облигаций подшивается образец или описание сертификата облигации.

В случае размещения облигаций, обеспеченных залогом эмиссионных ценных бумаг, ко всем экземплярам реше­ния о выпуске таких облигаций, а в случае, если государ­ственная регистрация выпуска облигаций сопровождается регистрацией их проспекта, — также ко всем экземплярам проспекта таких облигаций подшивается копия решения о выпуске закладываемых эмиссионных ценных бумаг.

Решением о выпуске облигаций, размещаемых путем от­крытой подписки, может быть предусмотрено их размеще­ние отдельными частями (траншами) в разные сроки в те­чение срока размещения облигаций этого выпуска, но не позднее года со дня государственной регистрации выпуска облигаций. В решении о выпуске облигаций, размещаемых траншами, должно быть указано количество или предельное количество траншей облигаций, а также срок размещения облигаций каждого транша или порядок его определения. Облигации каждого транша должны иметь идентификаци­онный порядковый номер. Одновременное размещение об­лигаций разных траншей одного выпуска не допускается.

Неисполнение обязательств кредитной организации — эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:

— просрочки исполнения обязательства по выплате оче­редного процента (купона) по облигации на срок более семи дней или отказа от исполнения указанного обязательства;

— просрочки исполнения обязательства по выплате сум­мы основного долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.

Исполнение соответствующих обязательств с просроч­кой, не превышающей сроков, указанных в настоящем пункте, составляет технический дефолт.

Порядок выпуска конвертируемых ценных бумаг (обли­гаций, конвертируемых в акции, и иных ценных бумаг, кон­вертируемых в акции) установлен гл. 7 инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И

Выпуск опционов кредитной организации — эмитен­та. Опцион кредитной организации — эмитента является именной ценной бумагой.

Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с прави­лами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции.

Кредитная организация не вправе размещать опционы эмитента, если количество объявленных акций меньше ко­личества акций, право на приобретение которых предостав­ляют такие опционы.

Количество акций определенной категории (типа), пра­во на приобретение которых предоставляют опционы кре­дитной организации — эмитента, не может превышать 5% акций этой категории (типа), размещенных на дату пред­ставления документов для государственной регистрации выпуска опционов кредитной организации — эмитента.

Размещение опционов эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала кредитной организа­ции — эмитента.

Опцион кредитной организации — эмитента исполня­ется путем его конвертации в дополнительные акции по требованию владельца опциона кредитной организации — эмитента. Преимущественное право на приобретение до­полнительных акций, размещаемых в целях исполнения обязательств по опционам кредитной организации — эми­тента, не применяется.

Срок, в течение которого владельцами опционов кредит­ной организации — эмитента могут быть поданы заявления о конвертации, а также срок, в течение которого должна быть осуществлена конвертация опционов кредитной ор­ганизации — эмитента в дополнительные акции, не может наступать ранее даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) опционов кредитной организации — эмитента.

Если в течение срока, установленного для заявления требования владельцем опциона о его конвертации в до­полнительные акции, указанное требование не будет заяв­лено, права по опциону кредитной организации — эмитента прекращаются и такие опционы погашаются (аннулируют­ся), при этом у владельца опциона кредитной организа­ции — эмитента не возникает права требовать какой-либо компенсации от кредитной организации — эмитента этого опциона.

Процедура эмиссии ценных бумаг. Данная процедура включает следующие этапы:

— принятие решения о размещении ценных бумаг;

— утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

— государственную регистрацию выпуска (дополнитель­ного выпуска) ценных бумаг;

— размещение ценных бумаг;

— государственную регистрацию отчета об итогах вы­пуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или пред­ставление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска облигаций в случае, определенном гл. 16 инструк­ции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг кредитной организации сопровож­дается регистрацией их проспекта в случае размещения цен­ных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.

В иных случаях государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может сопрово­ждаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмот­рению кредитной организации, если она предполагает пуб­личное обращение ценных бумаг.

Если государственная регистрация выпуска (дополни­тельного выпуска) ценных бумаг кредитной организации сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, ка­ждый этап процедуры эмиссии сопровождается раскрыти­ем информации.

Приобретение и (или) получение в доверительное управ­ление в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой юри­дических и (или) физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющих­ся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, свыше 1% акций кредитной организации — эмитента тре­бует уведомления Банка России, а более 20% — получения предварительного согласия Банка России (см. § 7 гл. IV).

Решение о размещении ценных бумаг. Под решением о размещении ценных бумаг понимается одно из следую­щих решений:

— решение о создании кредитной организации путем уч­реждения или реорганизации;

— решение об увеличении уставного капитала путем раз­мещения дополнительных акций;

— решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций;

— решение о размещении ценных бумаг путем конвер­тации в них конвертируемых ценных бумаг другого вида, категории (другого типа);

— решение об уменьшении уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций;

— решение о внесении изменений в устав кредитной ор­ганизации — эмитента, касающихся предоставляемых по привилегированным акциям этого типа прав;

— решение о консолидации акций;

— решение о дроблении акций;

— решение о размещении облигаций;

— решение о размещении опционов кредитной органи­зации — эмитента.

Решение о размещении ценных бумаг должно содер­жать реквизиты, указанные в п. 10.2 инструкции ЦБ РФ от

10.03.2006 № 128-И.

В качестве круга лиц, среди которых предполагается осуществить размещение ценных бумаг посредством закры­той подписки, в решении о размещении ценных бумаг мо­гут быть указаны имена, наименования и (или) категории этих лиц. В случае если круг лиц, среди которых предпо­лагается осуществить размещение ценных бумаг, определен путем указания на категорию (категории) таких лиц, при этом из документов, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, не следует, что число лиц, среди которых они будут размещены, не превысит 500, такие ценные бумаги счита­ются размещаемыми посредством закрытой подписки сре­ди круга лиц, число которых превышает 500.

Цена (цены) размещения ценных бумаг, размещаемых путем подписки, устанавливается в цифровом выражении. Порядок определения цены (цен) размещения может уста­навливаться:

а) в виде формулы с переменными (курс определен­ной иностранной валюты, котировка определенной ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг и др.), значения которых не могут изменяться по усмот­рению кредитной организации — эмитента. Порядок опре­деления цены размещения ценных бумаг в виде формулы должен позволять определять цену размещения на любую дату в течение всего срока размещения ценных бумаг;

б) путем указания на то, что цена размещения опреде­ляется советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации — эмитента. В этом случае порядок определения цены (цен) размещения ценных бумаг может предусматривать:

— определение цены (цен) размещения ценных бумаг в ходе торгов, на которых осуществляется размещение цен­ных бумаг;

— минимальную цену размещения ценных бумаг (цену отсечения), ниже которой уполномоченный орган управле­ния кредитной организации — эмитента не может опреде­лить цену (цены) размещения ценных бумаг;

— иные требования или условия, в соответствии с ко­торыми уполномоченным органом управления кредитной организации — эмитента должна определяться цена (цены) размещения ценных бумаг.

Условия проведения торгов, в ходе которых определяет­ся цена (цены) размещения ценных бумаг, должны преду­сматривать подачу участниками торгов заявок, содержащих количество приобретаемых ценных бумаг и цену их приоб­ретения (конкурентные заявки), и могут предусматривать подачу участниками торгов заявок, содержащих общую сумму, на которую заявитель обязуется приобрести ценные бумаги без определения количества приобретаемых ценных бумаг и цены их приобретения (неконкурентные заявки).

Приоритетному удовлетворению должны подлежать конкурентные заявки, содержащие наибольшую цену при­обретения. В случае если условия проведения торгов преду­сматривают подачу участниками торгов как конкурентных, так и неконкурентных заявок, приоритетному удовлетворе­нию подлежат конкурентные заявки.

Конкурентные заявки должны удовлетворяться по цене, указанной в конкурентной заявке, которая в случае уста­новления цены отсечения не должна быть ниже такой цены отсечения. Неконкурентные заявки должны удовлетворять­ся по средневзвешенной цене всех удовлетворенных в ходе торговой сессии конкурентных заявок или иной цене, рас­считанной на основании такой средневзвешенной цены.

В случае если решение об увеличении уставного капи­тала путем размещения дополнительных акций, а также ре­шение о размещении путем подписки облигаций кредитной организации — эмитента, действующей в форме АО, или опционов кредитной организации — эмитента принимается общим собранием акционеров, установленная этим решени­ем цена размещения ценных бумаг должна соответствовать цене размещения ценных бумаг, определенной решением совета директоров (наблюдательного совета) кредитной ор­ганизации — эмитента. При этом указанное решение совета директоров (наблюдательного совета) должно быть при­нято до принятия общим собранием акционеров решения о размещении ценных бумаг.

Решение о размещении облигаций путем подписки так­же должно содержать порядок и срок погашения, порядок определения дохода по облигациям.

Решение о размещении ценных бумаг принимается упол­номоченным органом кредитной организации. В случае на­значения Банком России в кредитную организацию — эми­тент временной администрации по управлению кредитной организацией решения о размещении кредитной органи­зацией ценных бумаг принимаются с учетом условий, ус­тановленных подп. 10.3.1 — 10.3.3 инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 №128-И.

Решение о выпуске ценных бумаг. Решение о выпус­ке (дополнительном выпуске) ценных бумаг утверждается советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации — эмитента на основании решения об их раз­мещении.

Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг при назначении Банком России в кредитную орга­низацию временной администрации по управлению кре­дитной организацией утверждается органом, принявшим решение об их размещении с соблюдением требования о со­гласовании в порядке, предусмотренном п. 10.3 инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, кроме решения о выпуске ценных бумаг, размещае­мых при учреждении кредитной организации и при реорга­низации в форме слияния, разделения, выделения и преоб­разования, должно быть утверждено не позднее 6 месяцев со дня принятия решения об их размещении.

Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг должно содержать информацию, указанную в прило­жении 4 к инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

По каждому выпуску ценных бумаг должно быть зареги­стрировано отдельное решение о нем.

Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг составляется в трех экземплярах. После государст­венной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг один экземпляр решения о выпуске ценных бумаг остается на хранении в регистрирующем органе, а два других экземпляра выдаются кредитной организа­ции — эмитенту. В случае если ведение реестра владельцев именных ценных бумаг кредитной организации осуществ­ляется регистратором, а также в случае, если размещаемые кредитной организацией ценные бумаги на предъявителя являются ценными бумагами с обязательным централи­зованным хранением, один экземпляр решения о выпуске ценных бумаг передается кредитной организацией на хра­нение регистратору или депозитарию, осуществляющему обязательное централизованное хранение.

В случае если выпуск ценных бумаг осуществляет­ся в документарной форме, вместе с решением о выпуске ценных бумаг в регистрирующий орган необходимо пред­ставить описание (образец) сертификата, содержащее реквизиты, указанные в п. 11.9 инструкции ЦБ РФ от Ю.03.2006 № 128-И.

В случае расхождений между текстом решения о выпус­ке ценных бумаг и данными, приведенными в сертификате Ценной бумаги, владелец имеет право требовать осуществ­ления прав, закрепленных этой ценной бумагой, в объеме, Установленном сертификатом.

Подготовка проспекта ценных бумаг. Проспект ценных бумаг утверждается советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации — эмитента. Он должен содержать информацию согласно приложению 5 к инструк­ции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

Проспект ценных бумаг должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительно­го органа кредитной организации — эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг.

Проспект ценных бумаг также должен быть подписан аудитором, а в случаях, предусмотренных актами ФСФР России, — независимым оценщиком, подтверждающими достоверность информации в указанной ими части про­спекта ценных бумаг.

Если в ходе проверки аудиторской фирмой выявлены нарушения в ведении бухгалтерского учета кредитной ор­ганизации — эмитента, требующие изменения ее бухгал­терской отчетности, представленной в проспекте ценных бумаг, то в этом случае в проспект ценных бумаг должна быть включена исправленная отчетность и аудиторская фирма должна сделать дополнительную запись с указани­ем данного факта.

В случае публичного размещения и (или) публичного обращения ценных бумаг проспект ценных бумаг может быть подписан финансовым консультантом на рынке цен­ных бумаг¹, подтверждающим тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтверждаемой ау­дитором и (или) оценщиком. Финансовым консультантом не может являться аффилированное лицо кредитной орга­низации — эмитента.

В случае выпуска облигаций с обеспечением лицо, пре­доставившее обеспечение, обязано подписать проспект цен­ных бумаг, подтверждая тем самым достоверность инфор­мации об обеспечении.

Проспект облигаций с ипотечным покрытием должен быть подписан специализированным депозитарием, осуще­ствляющим ведение реестра ипотечного покрытия облига­ций, подтверждая тем самым полноту и достоверность ин­формации, содержащейся в реестре ипотечного покрытия таких облигаций.

Регистрация выпуска ценных бумаг. Для регистрации выпуска ценных бумаг кредитная организация — эмитент представляет в регистрирующий орган следующие доку­менты:

-- заявление на государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг по форме прило­жения 1 к инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И;

— опись документов, представляемых в регистрирую­щий орган, по форме приложения 2 к инструкции;

— анкету кредитной организации — эмитента по форме приложения 3 к инструкции;

— решение о выпуске (дополнительном выпуске) цен­ных бумаг по форме приложения 4 к инструкции;

— проспект ценных бумаг, оформленный в соответст­вии с требованиями гл. 12 и приложением 5 к инструкции (если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг);

— меморандум (в случае представления проспекта цен­ных бумаг, подписанного финансовым консультантом), содержащий информацию, указанную в абз. 7 п. 13.1 инст­рукции. Меморандум должен быть подписан единоличным исполнительным органом, главным бухгалтером кредитной организации — эмитента и финансовым консультантом;

— платежное поручение, которым подтверждается факт уплаты кредитной организацией государственной пошли­ны, взимаемой за рассмотрение заявления о государствен­ной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) цен­ных бумаг¹, а в случаях, когда государственная регистрация выпуска ценных бумаг осуществляется одновременно с го­сударственной регистрацией отчета об итогах выпуска цен­ных бумаг, — за рассмотрение заявления о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и отчета об итогах вы­пуска ценных бумаг. Платежное поручение должно содер­жать отметку банка об исполнении;

— платежное поручение, которым подтверждается факт уплаты кредитной организацией государственной пошли­ны, взимаемой за государственную регистрацию выпуска

(дополнительного выпуска) ценных бумаг¹ (за исключени­ем государственной регистрации выпусков (дополнитель­ных выпусков) акций, размещаемых в целях увеличения уставного капитала на величину переоценки основных фондов, производимой по решению Правительства РФ). Платежное поручение должно содержать отметку банка об исполнении;

— протокол или выписку из протокола собрания упол­номоченного органа кредитной организации — эмитента, подтверждающую принятие решения о размещении ценных бумаг;

— протокол или выписку из протокола заседания совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организа­ции — эмитента, подтверждающую принятие решения об утверждении решения о выпуске ценных бумаг;

— протокол или выписку из протокола заседания совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организа­ции — эмитента, подтверждающую принятие решения об утверждении проспекта ценных бумаг (если регистрация выпуска сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг);

— выписку из протокола общего собрания акционеров об утверждении аудитора кредитной организации — эмитента (если регистрация выпуска сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг);

— выписку из протокола заседания совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации — эми­тента, на котором было принято решение об определении цены размещения ценных бумаг (при размещении ценных бумаг посредством подписки);

— документ, подтверждающий привлечение государ­ственного финансового контрольного органа для опреде­ления цены размещения ценных бумаг (если акционером кредитной организации — эмитента являются государство и (или) муниципальное образование, владеющее более 2% ее голосующих акций);

— копии договора о ведении реестра владельцев имен­ных ценных бумаг, заключенного кредитной организаци­ей — эмитентом с регистратором, или документ, подтвер­ждающий обстоятельства, освобождающие кредитную организацию — эмитент от заключения такого договора;

— копию устава кредитной организации — эмитента со всеми зарегистрированными изменениями и дополнениями с приложением соответствующих копий свидетельств о го­сударственной регистрации;

— копии документов (распечатку из ленты новостей од­ного из информационных агентств, копию публикации в пе­чатном периодическом издании, распечатку страницы в сети Интернет, используемой кредитной организацией — эми­тентом для раскрытия информации и т.п.), подтверждаю­щих соблюдение кредитной организацией — эмитентом требований о раскрытии информации на этапах принятия решения о размещении ценных бумаг и утверждения ре­шения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг или письмо кредитной организации — эмитента об отсутст­вии необходимости раскрытия информации со ссылкой на соответствующие нормы законодательства РФ.

При представлении в регистрирующий орган выписок из протоколов собрания (заседания) уполномоченных ор­ганов такие выписки должны содержать кворум собрания (заседания) уполномоченного органа и результаты голосо­вания по соответствующему вопросу.

При регистрации выпуска акций в регистрирующий орган дополнительно должны быть представлены:

— копия договора о создании кредитной организации — эмитента или решения об учреждении кредитной органи­зации — эмитента (если учредителем является одно лицо) при выпуске акций при учреждении кредитной организа­ции — эмитента;

— форма отчетности, отражающая расчет собственных средств (капитала), и выписка из счета по учету резервного фонда, а также выписки из счетов по учету имущества (соб­ственных средств (капитала)) кредитной организации — эмитента по данным бухгалтерской отчетности за послед­ний завершенный отчетный период, подписанные главным бухгалтером или лицом, его замещающим (при увеличении Уставного капитала за счет имущества кредитной организа­ции — эмитента);

— копия протокола или выписка из протокола общего собрания акционеров кредитной организации — эмитента, на котором принято решение о направлении на увеличение уставного капитала нераспределенной прибыли прошлых лет (если увеличение уставного капитала кредитной орга­низации — эмитента будет осуществляться за счет нерас­пределенной прибыли прошлых лет);

— документ, подтверждающий уведомление кредиторов об уменьшении уставного капитала кредитной организа­ции — эмитента (при выпуске акций с целью уменьшения уставного капитала путем уменьшения номинальной стои­мости акций, требующем уведомления кредиторов).

При регистрации выпуска облигаций в регистрирую­щий орган дополнительно должны быть представлены:

— документ (документы), подтверждающие рыночную стоимость имущества, если в обеспечение исполнения обя­зательств выпуска облигаций предоставляется имущество, а также документ, подтверждающий наличие у залогодате­ля данного имущества;

— бухгалтерская отчетность третьего (-их) лица (лиц), предоставившего (-их) обеспечение по облигациям выпус­ка, за последний завершенный финансовый год и за по­следний квартал, предшествующие утверждению решения о выпуске, срок представления которой уже наступил (если государственная регистрация выпуска ценных бумаг не со­провождается регистрацией проспекта ценных бумаг);

— копия договора, заключенного кредитной организа­цией — эмитентом и депозитарием, принимающим на себя обязательство по централизованному хранению сертифика­тов облигаций (в случае размещения документарных обли­гаций с обязательным централизованным хранением).

При регистрации выпуска облигаций с ипотечным покрытием в регистрирующий орган дополнительно пред­ставляются:

— копия договора, заключенного кредитной организа­цией — эмитентом облигаций с ипотечным покрытием со специализированным депозитарием, на основании которо­го специализированный депозитарий осуществляет ведение реестра ипотечного покрытия таких облигаций;

— справка специализированного депозитария, осуществ­ляющего ведение реестра ипотечного покрытия, о совокуп­ном размере (сумме) обеспеченных ипотекой требований, составляющих ипотечное покрытие, а также о размере ипо­течного покрытия, рассчитанном в порядке, установленном Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах» и актами ФСФР России. Указанная справка должна быть составлена по состоянию на дату представления в регист­рирующий орган документов для государственной регист­рации выпуска облигаций с ипотечным покрытием;

— расчет обязательных нормативов на дату представле­ния документов для государственной регистрации облига­ций с ипотечным покрытием, предусмотренных гл. 2 инст­рукции ЦБ РФ от 31.03.2004 № 112-И;

— информация о соблюдении требований ст. 13 Феде­рального закона «Об ипотечных ценных бумагах» к разме­ру ипотечного покрытия на дату представления документов для государственной регистрации облигаций с ипотечным покрытием.

При регистрации выпуска ценных бумаг при реор­ганизации кредитных организаций в форме слияния, присоединения, преобразования, выделения, разделе­ния в регистрирующий орган должны быть дополнительно представлены:

— копия устава кредитной организации — эмитента, об­разованной в результате реорганизации;

— проект изменений и дополнений в устав присоеди­няющей кредитной организации;

— копии договоров о слиянии (присоединении);

— копии протоколов общих собраний акционеров (уча­стников) реорганизуемых кредитных организаций, на кото­рых утверждались договоры о слиянии (присоединении), принимались решения о порядке конвертации акций реор­ганизуемых кредитных организаций в акции создаваемых кредитных организаций;

— копия передаточного акта (разделительного баланса) на дату принятия решения о реорганизации;

— копия документа, подтверждающего внесение записи в ЕГРЮЛ о создании в результате реорганизации соответ­ствующей кредитной организации — эмитента;

— при реорганизации кредитной организации по требо­ванию Банка России либо в связи с самостоятельным при­нятием кредитной организацией мер по предупреждению банкротства — положительное заключение территориаль­ного учреждения Банка России, осуществляющего надзор за деятельностью кредитной организации (при преобразо­вании), либо территориального учреждения Банка России по месту предполагаемого нахождения создаваемой кредит­ной организации (при разделении, слиянии, выделении), либо территориального учреждения Банка России, осуще­ствляющего надзор за деятельностью кредитной организа­ции, к которой присоединяется другая (другие) кредитная организация (при присоединении).

Регистрационные документы выпуска акций при уч­реждении кредитной организации, а также выпуска цен­ных бумаг присоединяющей кредитной организации при реорганизации в форме присоединения представляются одновременно с документами на регистрацию кредитной организации или на внесение изменений в устав присоеди­няющей кредитной организации — эмитента при реоргани­зации в форме присоединения.

Регистрация первого выпуска ценных бумаг при учреж­дении кредитной организации производится одновременно с выдачей кредитной организации свидетельства о государ­ственной регистрации.

Регистрационные документы первого выпуска акций и итогов первого выпуска акций кредитной организации, осуществляемого при создании кредитной организации путем реорганизации (при реорганизации путем преобра­зования, слияния, разделения, выделения), представляются в регистрирующий орган в течение месяца с момента по­лучения кредитной организацией — эмитентом сообщения о внесении в единый государственный реестр юридических лиц записи о регистрации кредитной организации.

Регистрация дополнительного выпуска акций присоеди­няющей кредитной организации — эмитента при реоргани­зации в форме присоединения осуществляется по получе­нии Банком России сведений о внесении в ЕГРЮЛ записи о прекращении деятельности присоединяемой кредитной организации при реорганизации в форме присоединения. При этом датой регистрации дополнительного выпуска считается дата внесения указанных изменений в единый государственный реестр юридических лиц.

Регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг при создании кредитной организации путем реорганиза­ции, а также присоединяющей кредитной организации при реорганизации в форме присоединения осуществляется од­новременно с регистрацией выпуска ценных бумаг.

Срок рассмотрения регистрационных документов реги­стрирующим органом не должен превышать 30 дней с даты их поступления.

В случае представления в регистрирующий орган не всех документов, а также в случае выявления иных нару­шений, которые не требуют для их устранения проведения общего собрания участников (акционеров) кредитной орга­низации (устранимые нарушения), регистрирующий орган вправе, не отказывая в регистрации выпуска (дополнитель­ного выпуска) ценных бумаг, предоставить возможность кредитной организации исправить допущенные нарушения. В этом случае регистрирующий орган направляет кредит­ной организации письмо (уведомление) о необходимости устранения нарушений с указанием допущенных наруше­ний и срока для их устранения.

Основаниями для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг являются:

— нарушение кредитной организацией — эмитентом за­конодательства РФ о ценных бумагах, в том числе нали­чие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обраще­ния ценных бумаг законодательству РФ или инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И и несоответствии условий выпуска ценных бумаг законодательству РФ о ценных бу­магах, в том числе данной инструкции;

— несоответствие документов, представленных для го­сударственной регистрации выпуска (дополнительного вы­пуска) ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений требовани­ям Закона о рынке ценных бумаг, инструкции ЦБ РФ от

10.03.2006 № 128-И и иным нормативным актам;

— непредставление в течение 30 дней по запросу регистри­рующего органа всех документов, необходимых для государ­ственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг;

— несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, тре­бованиям, установленным законодательством РФ и издан­ными в соответствии с ним нормативными актами;

— внесение в проспект ценных бумаг или решение о вы­пуске ценных бумаг (иные документы, являющиеся основа­нием для регистрации выпуска (дополнительного выпуска) Ценных бумаг) ложных сведений либо сведений, не соответ­ствующих действительности (недостоверных сведений).

В регистрации выпуска облигаций с ипотечным покры­тием также может быть отказано в следующих случаях:

— при несоблюдении кредитной организацией — эмитен­том обязательных нормативов, установленных гл. 2 инст­рукции ЦБ РФ от 31.03.2004 № 112-И, а также требований, установленных ст. 13 Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах», на дату утверждения советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации — эми­тента решения о выпуске облигаций с ипотечным покрыти­ем или на дату представления документов для регистрации выпуска облигаций в регистрирующий орган;

— если нарушается установленное ограничение общего количества выпусков облигаций, исполнение обязательств по которым может быть обеспечено залогом одного ипотеч­ного покрытия;

— если облигации с ипотечным покрытием не закрепля­ют право их владельцев на получение процентного (купон­ного) дохода или выплата такого процентного (купонного) дохода предусматривается реже одного раза в год.

Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг по иным ос­нованиям не допускается.

Сообщение регистрирующего органа об отказе в реги­страции выпуска ценных бумаг доводится до кредитной организации — эмитента или ее учредителей по телефону, телетайпу, телексу или факсу. Не позднее следующего дня с момента принятия решения об отказе в государственной регистрации регистрирующий орган направляет письменное уведомление кредитной организации — эмитенту, содержа­щее причину отказа. При этом регистрирующий орган ос­тавляет у себя по одному экземпляру каждого из представ­ленных документов. Оставшиеся экземпляры документов возвращаются кредитной организации — эмитенту.

При отсутствии претензий к регистрационным докумен­там регистрирующий орган регистрирует выпуск ценных бумаг.

После государственной регистрации выпуска регистри­рующий орган выдает уполномоченному лицу кредитной организации — эмитента или направляет в адрес кредитной организации — эмитента два экземпляра зарегистрирован­ного решения о выпуске и два экземпляра зарегистрирован­ного проспекта ценных бумаг (если регистрация выпуска сопровождалась регистрацией проспекта ценных бумаг), а также письмо, подтверждающее акт государственной ре­гистрации, где указываются объем зарегистрированного выпуска, количество и характеристика зарегистрирован­ных ценных бумаг, а также присвоенный выпуску индиви­дуальный государственный регистрационный номер и дата регистрации.

Раскрытие информации, содержащейся в регистра­ционных документах. В соответствии с п. 2.1.1 приказа ФСФР России от 10.10.2006 № 06-117/пз-н «Об утвер­ждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» в случаях, когда государст­венная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождает­ся регистрацией проспекта ценных бумаг, эмитенты ценных бумаг обязаны осуществлять раскрытие информации на ка­ждом этапе процедуры эмиссии: на этапе принятия реше­ния о размещении ценных бумаг; на этапе утверждения ре­шения о выпуске ценных бумаг; на этапе государственной регистрации выпуска ценных бумаг; на этапе размещения ценных бумаг; на этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, а в случаях если эмиссия осуществляется без государственной регистрации отчета об итогах выпуска, — на этапе представления уведомления об итогах выпуска ценных бумаг.

В соответствии с п. 9.2 инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И государственная регистрация выпуска (дополни­тельного выпуска) ценных бумаг сопровождается регист­рацией их проспекта в случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.

В иных случаях государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может сопрово­ждаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмот­рению кредитной организации — эмитента, если кредитная организация — эмитент предполагает публичное обращение ценных бумаг.

Нормативные акты ФСФР России также предусмат­ривают раскрытие эмитентом информации в форме еже­квартального отчета и сообщения о существенных фактах. Согласно п. 5.1 и 6.1 вышеназванного Положения обязан­ность осуществлять раскрытие информации в форме еже­квартального отчета и сообщения о существенных фактах распространяется на эмитентов, в отношении ценных бу­маг которых осуществлена регистрация хотя бы одного проспекта ценных бумаг и эмитентов, государственная ре­гистрация хотя бы одного выпуска ценных бумаг которых сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг в случае размещения таких ценных бумаг путем от­крытой подписки или путем закрытой подписки среди кру­га лиц, число которых превышало 500.

В случае регистрации проспекта ценных бумаг кредит­ная организация — эмитент обязана обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте, любым заин­тересованным лицам независимо от целей получения этой информации.

В случае размещения ценных бумаг путем открытой под­писки кредитная организация — эмитент обязана опубли­ковать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, при этом указав порядок доступа любых заинтересованных лиц к информа­ции, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 10 тыс. экземпляров.

В случае размещения ценных бумаг путем закрытой под­писки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, кредитная организация — эмитент обязана опубли­ковать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, при этом указав порядок доступа потенциальных владельцев ценных бумаг к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяе­мом тиражом не менее 1000 экземпляров.

Кредитная организация — эмитент, а также профессио­нальные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие размещение ценных бумаг, обязаны обеспечить любым по­тенциальным покупателям возможность доступа к раскры­ваемой информации до приобретения ценных бумаг.

В случаях размещения ценных бумаг путем открытой подписки либо путем закрытой подписки, сопровождаю­щейся регистрацией проспекта ценных бумаг, запрещается размещение ценных бумаг кредитной организации — эми­тента нового выпуска ранее чем через две недели после опубликования сообщения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Информация о цене размещения ценных бумаг может раскрываться в день начала размеще­ния ценных бумаг. В этом случае информация о цене раз­мещения представляется в регистрирующий орган в форме уведомления в срок не позднее пяти дней с даты ее рас­крытия согласно приложению 13 к инструкции ЦБ РФ от

10.03.2006 № 128-И.

Кредитная организация — эмитент облигаций с ипотеч­ным покрытием обязана обеспечить доступ к информации, содержащейся в реестре ипотечного покрытия.

Размещение ценных бумаг. После государственной ре­гистрации выпуска ценных бумаг, а при размещении ценных бумаг путем подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, — после проведения необходимых процедур по раскрытию информации кредитная организа­ция — эмитент вправе начать размещение ценных бумаг.

Размещение облигаций, обеспеченных ипотекой, до го­сударственной регистрации ипотеки запрещено.

Кредитная организация — эмитент облигаций с ипотеч­ным покрытием имеет право начинать размещение таких облигаций только после обеспечения в установленном по­рядке доступа к информации, содержащейся в реестре ипо­течного покрытия.

При размещении ценных бумаг кредитной организа­ций — эмитента путем открытой подписки запрещается закладывать преимущество при приобретении ценных бу­маг одним потенциальным владельцам перед другими, за исключением следующих случаев:

— при предоставлении акционерам кредитных организа­ций — эмитентов преимущественного права выкупа новой эмиссии ценных бумаг в количестве, пропорциональном числу принадлежащих им акций в момент принятия реше­ния об эмиссии;

— при введении кредитной организацией — эмитентом ограничений на приобретение ценных бумаг нерезидентами.

Размещение акций может происходить путем:

а) подписки:

— при заключении кредитной организацией — эмитен­том договоров мены акций с инвесторами на принадле­жащее им имущество в неденежной форме. Предельный размер такого имущества в уставном капитале кредитной организации не должен превышать 20%;

— при заключении кредитной организацией — эмитен­том с покупателями договоров купли-продажи акций, опла­чиваемых денежными средствами в валюте РФ и иностран­ной валюте, а также путем капитализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов. Последние используются на капитализацию по согласию акционеров и после удержания кредитной организацией и перечисле­ния в бюджет соответствующих налогов.

При этом кредитная организация — эмитент может поль­зоваться услугами посредников (брокеров), осуществляю­щих свою деятельность на основании договоров комиссии или поручения;

б) распределения акций среди акционеров при увеличе­нии уставного капитала кредитной организации — эмитен­та путем выпуска дополнительных акций, оплачиваемых за счет имущества кредитной организации — эмитента (капи­тализации собственных средств).

В этом случае размещение путем распределения акций среди акционеров производится на основании решения уполномоченного органа кредитной организации — эми­тента о капитализации собственных средств. Заключения каких-либо договоров не требуется.

Распределение акций среди акционеров осуществляется по данным реестра на день, указанный в решении о выпуске ценных бумаг;

в) конвертации в них:

— ранее выпущенных конвертируемых ценных бумаг в соответствии с условиями их выпуска;

— ранее выпущенных ценных бумаг с меньшей номи­нальной стоимостью (при консолидации акций и увели­чении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций);

— ранее выпущенных ценных бумаг с большей номи­нальной стоимостью (при дроблении акций и уменьшении уставного капитала кредитной организации — эмитента пу­тем уменьшения номинальной стоимости акций);

— ценных бумаг реорганизуемых кредитных организа­ций путем слияния, присоединения, выделения, разделе­ния, а также внесенных долей при преобразовании кредит­ной организации из ООО в АО;

— ранее выпущенных ценных бумаг, в отношении кото­рых принято решение об изменении объема прав по ним.

Конвертация акций осуществляется в один день, ука­занный в зарегистрированном решении об их выпуске, по данным записей на лицевых счетах у держателя реестра или записей по счетам депо в депозитарии на этот день. Указан­ный день не должен наступать позднее месяца с даты госу­дарственной регистрации выпуска акций.

В случае если размещение ценных бумаг путем конвер­тации осуществляется по требованию владельцев конвер­тируемых ценных бумаг, такое размещение осуществляется на основании письменных заявлений владельцев конверти­руемых ценных бумаг в срок и в порядке, предусмотрен­ных решением о выпуске конвертируемых ценных бумаг. Заключения каких-либо договоров в этом случае не требу­ется.

Размещение облигаций может происходить путем:

а) подписки (заключения кредитной организацией — эмитентом с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций). При этом кредитная орга­низация — эмитент может пользоваться услугами посред­ников (брокеров), действующих на основании договоров комиссии или поручения. При закрытой подписке разме­щение может осуществляться взамен иного обязательства, существовавшего между кредитной организацией — эми­тентом и приобретателем (приобретателями) облигаций (новация долга);

б) конвертации в них ранее выпущенных кредитной организацией конвертируемых облигаций в соответствии с условиями их выпуска.

Облигации, размещаемые путем подписки, размещаются при условии их полной оплаты. Оплата облигаций может быть произведена только в денежной форме.

Размещение опционов кредитной организации — эми­тента может происходить путем подписки (заключения кредитной организацией с покупателями договоров купли- продажи на оговоренное число опционов). При этом кре­дитная организация — эмитент может пользоваться услу­гами посредников (брокеров), действующих на основании договоров комиссии или поручения.

Решение о размещении путем подписки опционов кре­дитной организации — эмитента может предусматривать только денежную форму оплаты указанных ценных бумаг.

Размещение ценных бумаг должно быть закончено:

— акций при учреждении кредитной организации в фор­ме АО — не позднее 30 дней с даты выдачи территориаль­ным учреждением Банка России учредителям кредитной организации свидетельства о государственной регистрации кредитной организации;

— ценных бумаг при реорганизации кредитной органи­зации (кроме реорганизации в форме присоединения) — до государственной регистрации их выпуска;

— ценных бумаг при реорганизации кредитной организа­ции в форме присоединения — в день внесения в единый госу­дарственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединенной кредитной организации;

— в остальных случаях — в срок, установленный реше­нием о выпуске ценных бумаг, но не позднее года с даты государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) таких ценных бумаг.

Количество размещаемых ценных бумаг не должно пре­вышать числа (в штуках), указанного в решении о выпус­ке (дополнительном выпуске) ценных бумаг. В процессе размещения может быть размещено меньшее количество ценных бумаг по сравнению с тем, которое предполагалось и было указано в регистрационных документах выпуска.

Решением о выпуске ценных бумаг, размещаемых путем подписки, может быть определена доля ценных бумаг, при неразмещении которой эмиссия ценных бумаг этого выпуска считается несостоявшейся. Такая доля в случае ее установ­ления не должна быть ниже 75% ценных бумаг выпуска.

Аккумулирование средств в процессе эмиссии акций кредитными организациями осуществляется путем откры­тия кредитной организацией — эмитентом накопительного счета. Накопительными счетами признаются:

— корреспондентский счет кредитной организации — эмитента, открытый в Банке России в валюте РФ;

— корреспондентский счет кредитной организации — эмитента, открытый в уполномоченном банке или банке за пределами территории РФ в соответствующей иностран­ной валюте;

— накопительный счет со специальным режимом. Нако­пительный счет со специальным режимом не является бан­ковским счетом.

Кредитная организация — эмитент не может использо­вать счета с различными режимами для одного выпуска (дополнительного выпуска) акций.

Если в решении о выпуске (дополнительном выпуске) акций не предусмотрено использование накопительного счета со специальным режимом, то для аккумулирования средств в валюте РФ используется корреспондентский счет кредитной организации — эмитента, открытый в Банке Рос­сии в валюте РФ.

Для поступления средств в иностранной валюте может быть открыт или использован открытый корреспондент­ский счет кредитной организации — эмитента в соответст­вующей иностранной валюте в Акционерном коммерческом

Сберегательном банке РФ, в Банке внешней торговли или в банке страны из числа группы развитых стран (кратко­срочные обязательства которого имеют по классификации Fitch Ratings, Moody’s или Standard & Poor’s рейтинг не ниже АА, prime-1), а также в иностранном банке, оплачи­вающем не менее 50% размещаемых акций дочерней кре­дитной организации — эмитента.

Если в решении о выпуске (дополнительном выпуске) акций кредитной организации — эмитента предусмотре­но использование накопительного счета со специальным режимом, то для аккумулирования средств в валюте РФ данный счет открывается в подразделении расчетной сети Банка России, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации — эмитента.

Для поступления средств в иностранной валюте накопи­тельный счет со специальным режимом может быть открыт в Акционерном коммерческом Сберегательном банке РФ, в Банке внешней торговли или в банке страны из числа груп­пы развитых стран (краткосрочные обязательства которого имеют по классификации Fitch Ratings, Moody’s или Standard & Poor’s рейтинг не ниже АА, prime-1), а также в иностран­ном банке, оплачивающем не менее 50% размещаемых акций дочерней кредитной организации — эмитента.

Fla накопительный счет со специальным режимом могут зачисляться только денежные средства, поступающие в оп­лату акций кредитной организации — эмитента.

Денежные средства, поступающие в оплату акций вновь создаваемой кредитной организации до выдачи ей лицен­зии на осуществление банковских операций, аккумулиру­ются на корреспондентском счете кредитной организации, открытом в Банке России после регистрации кредитной организации.

В случае оплаты акций за счет имущества кредитной ор­ганизации — эмитента капитализируемая часть собствен­ных средств кредитной организации — эмитента, направ­ляемая на увеличение уставного капитала, не зачисляется на накопительный счет, за исключением начисленных, но не выплаченных акционерам кредитной организации — эмитента дивидендов.

Оплата акций в валюте РФ юридическими лицами и ин­дивидуальными предпринимателями (резидентами и нере­зидентами) производится только в безналичном порядке.

Оплата акций в валюте РФ физическими лицами — ре­зидентами производится как наличными денежными сред­ствами, так и в безналичном порядке. Наличные денежные средства в оплату акций вносятся в кассу кредитной орга­низации — эмитента.

Оплата акций в валюте РФ физическими лицами — не­резидентами производится только в безналичном порядке.

Нерезиденты (юридические и физические лица) впра­ве оплачивать акции кредитной организации — эмитента при их размещении в иностранной валюте, если это преду­смотрено в зарегистрированных эмиссионных документах кредитной организации. Оплата резидентами акций в ино­странной валюте не допускается, кроме случаев оплаты акций кредитной организации — эмитента, являющейся уполномоченным банком, другим уполномоченным банком от своего имени и за свой счет.

Кредитная организация — эмитент до регистрации отче­та об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций не вправе использовать в своем обороте денежные средства, находящиеся на накопительном счете со специальным ре­жимом, за исключением следующих случаев:

— возвращение лицам, ранее перечислившим денежные средства в оплату акций, если итоги выпуска не зарегист­рированы;

— возвращение лицам, ранее перечислившим денежные средства в оплату акций, при расторжении договора купли- продажи акций в период проведения подписки на них.

После регистрации отчета об итогах выпуска (дополни­тельного выпуска) акций средства в валюте РФ с накопи­тельного счета со специальным режимом перечисляются на корреспондентский счет кредитной организации в Банке России. Накопительный счет со специальным режимом за­крывается.

При размещении облигаций и опционов накопительный счет кредитной организации — эмитенту не требуется.

Регистрация итогов выпуска. Кредитная организация — эмитент не позднее 30 дней после дня истечения срока раз­мещения ценных бумаг, указанного в зарегистрированном решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бу­маг, а в случае, если все ценные бумаги были размещены до истечения этого срока, — не позднее 30 дней после дня размещения последней ценной бумаги этого выпуска (до­полнительного выпуска), представляет в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Кредитная организация — эмитент вправе представить в регистрирующий орган вместо отчета об итогах выпус­ка (дополнительного выпуска) уведомление об итогах вы­пуска неконвертируемых в акции облигаций в случае ока­зания брокером услуг по их размещению путем открытой подписки и осуществления фондовой биржей их листинга (включения в котировальный список). В случае невключе­ния фондовой биржей размещенных облигаций в котиро­вальный список кредитная организация — эмитент обязана в указанный выше срок представить в регистрирующий ор­ган отчет об итогах выпуска облигаций.

Отчет о первом выпуске акций при учреждении кредит­ной организации — эмитента представляется в регистри­рующий орган одновременно с представлением документов на получение лицензии на осуществление банковских опе­раций.

Отчет об итогах выпуска ценных бумаг при реоргани­зации кредитной организации представляется в регистри­рующий орган одновременно с представлением документов на регистрацию выпуска ценных бумаг.

Отчет (уведомление) об итогах выпуска (дополнитель­ного выпуска) ценных бумаг составляется по форме прило­жения 8 к инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

Для государственной регистрации отчета об итогах вы­пуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в регист­рирующий орган представляются:

— заявление по форме приложения 7 к инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И (если государственная реги­страция отчета об итогах выпуска не осуществляется одно­временно с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг);

— отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

— опись документов по форме приложения 2 к инструк­ции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И;

— анкета кредитной организации — эмитента по форме приложения 3 к инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И;

— копия протокола или выписка из протокола заседания уполномоченного органа кредитной организации — эми­тента, на котором был утвержден отчет об итогах выпуска с указанием кворума и результатов голосования за его ут­

верждение или копия приказа единоличного исполнитель­ного органа;

— копия платежного поручения с отметкой об исполне­нии, которой подтверждается факт уплаты государственной пошлины, взимаемой за рассмотрение заявления о государ­ственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополни­тельного выпуска) ценных бумаг¹ (за исключением случаев, когда государственная регистрация отчета об итогах выпус­ка ценных бумаг осуществляется одновременно с государ­ственной регистрацией выпуска ценных бумаг);

— копия платежного поручения с отметкой об исполне­нии, которой подтверждается факт уплаты государственной пошлины за государственную регистрацию отчета об ито­гах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг² (за исключением случаев, когда государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг осуществляется од­новременно с государственной регистрацией выпуска цен­ных бумаг);

— копия выписки из накопительного счета в Банке Рос­сии, а также, в случае оплаты акций иностранной валютой, выписка из корреспондентского счета, открытого для учета поступающей в оплату размещаемых акций иностранной валюты с указанием кредитной организации, в которой ве­дется этот счет (в случае если оплата акций осуществлялась с использованием накопительного счета со специальным режимом);

— выписки из лицевых счетов покупателей акций (за исключением случаев использования кредитной органи­зацией накопительного счета со специальным режимом в рублях и (или) в иностранной валюте), подтверждающие поступление перечисленных инвесторами сумм денежных средств в валюте РФ и (или) иностранной валюте;

— документ о получении предварительного согласия Банка России в случае приобретения и (или) получения в доверительное управление в результате одной или не­скольких сделок одним юридическим или физическим ли­цом либо группой юридических и (или) физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юри­дических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по

отношению друг к другу, более 20% акций кредитной орга­низации — эмитента;

— выписки из лицевых счетов, средства с которых под­лежат капитализации, за подписью единоличного исполни­тельного органа и главного бухгалтера кредитной организа­ции — эмитента или лиц, их замещающих;

— копия свидетельства о праве собственности кредитной организации — эмитента на банковское здание, переданное инвестором в качестве оплаты акций;

— доказательства фиксации обременения ценных бумаг залогом у лица, осуществляющего учет прав на эти ценные бумаги (в случае если предметом залога по облигациям с обеспечением являются ценные бумаги, права на которые учитываются в системе ведения реестра (в реестре) или в депозитарии);

— сообщение об аннулировании конвертированных цен­ных бумаг в случае размещения акций путем конвертации;

— документы (распечатка из ленты новостей одного из информационных агентств, копия публикации в средствах массовой информации, распечатка страницы в сети Интер­нет, используемой кредитной организацией — эмитентом для раскрытия информации, и т.п.), подтверждающие со­блюдение требований о раскрытии информации на этапах государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и размещения ценных бумаг в слу­чае, если государственная регистрация выпуска (дополни­тельного выпуска) ценных бумаг сопровождалась регистра­цией проспекта ценных бумаг;

— копии протоколов (выписок из протоколов) собраний (заседаний) уполномоченного органа управления кредит­ной организации — эмитента, принявшего решение об одоб­рении сделок по размещению ценных бумаг, в совершении которых имелась заинтересованность кредитной организа­ции — эмитента, с указанием в случае, если данное реше­ние принято коллегиальным органом управления, кворума и результатов голосования за его принятие, а в случае, если оно принято советом директоров (наблюдательным сове­том), — также с указанием имен членов совета директоров (наблюдательного совета), голосовавших за его принятие (в случае, если в ходе размещения ценных бумаг совершены сделки, в совершении которых имелась заинтересованность кредитной организации — эмитента, и указанные сделки подлежали одобрению уполномоченным органом управле­ния кредитной организации — эмитента) (см. гл. XI Феде­рального закона «Об акционерных обществах»);

— копии протоколов (выписок из протоколов) собра­ний (заседаний) уполномоченного органа управления кре­дитной организации — эмитента, принявшего решение об одобрении крупных сделок по размещению ценных бумаг, с указанием в случае, если данное решение принято кол­легиальным органом управления, кворума и результатов голосования за его принятие, а в случае, если оно принято советом директоров (наблюдательным советом), — также с указанием имен членов совета директоров (наблюдатель­ного совета), голосовавших за его принятие (в случае, если в ходе размещения ценных бумаг совершены сделки, являв­шиеся для кредитной организации — эмитента крупными сделками, подлежавшими одобрению уполномоченным ор­ганом управления кредитной организации — эмитента);

— письмо кредитной организации — эмитента, подтвер­ждающее уведомление лиц, имевших преимущественное право приобретения размещавшихся ценных бумаг о воз­можности осуществления такого преимущественного пра­ва, с приложением копии публикации или образца письма, которые содержат текст соответствующего уведомления, в случае, если при размещении ценных бумаг предоставля­лось преимущественное право их приобретения;

— письмо кредитной организации — эмитента, подтвер­ждающее уведомление акционеров о возможности приобре­тения ими размещавшихся ценных бумаг пропорциональ­но количеству принадлежавших им акций, с приложением копии публикации или образца письма, которые содержат текст соответствующего уведомления в случае, если акции, облигации, конвертируемые в акции, и опционы кредит­ной организации — эмитента размещались путем закрытой подписки только среди всех акционеров кредитной органи­зации — эмитента — владельцев акций соответствующей категории (типа) и указанные акционеры имели возмож­ность приобрести размещавшиеся ценные бумаги пропор­ционально количеству принадлежавших им акций;

— копия (выписка из) решения (протокола собрания (за­седания)) уполномоченного органа управления кредитной организации — эмитента и (или) лица, предоставившего обеспечение по облигациям, которым принято решение об одобрении сделки по предоставлению такого обеспечения, с указанием в случае, если данное решение принято кол­легиальным органом управления, повестки дня, кворума и результатов голосования за принятие указанного реше­ния, а в случае, если оно принято советом директоров (на­блюдательным советом), — также с указанием имен членов совета директоров (наблюдательного совета), голосовав­ших за его принятие (в случае если размещены облигации с обеспечением и сделка по предоставлению обеспечения являлась для кредитной организации — эмитента и (или) лица, предоставившего такое обеспечение, крупной сделкой и (или) сделкой, в совершении которой имелась заинтере­сованность, которая подлежала одобрению уполномочен­ным органом управления);

— иные документы в соответствии с п. 16.5—16.9 инст­рукции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

Для государственной регистрации отчета об итогах вы­пуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, размещен­ных путем подписки, решением о выпуске (дополнительном выпуске) которых порядок определения цены размещения ценных бумаг установлен путем указания на то, что такая цена определяется уполномоченным органом управления кредитной организации — эмитента, в регистрирующий ор­ган дополнительно представляются:

— копия (выписка из) протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления кредитной организа­ции — эмитента, которым принято решение об определении цены размещения ценных бумаг, с указанием в случае, если данное решение принято коллегиальным органом управ­ления, повестки дня, кворума и результатов голосования за его принятие, а в случае, если оно принято советом ди­ректоров (наблюдательным советом), — также с указанием имен членов совета директоров (наблюдательного совета), голосовавших за его принятие;

— копия отчета оценщика о рыночной стоимости ценных бумаг (если оценщик привлекался кредитной организаци­ей — эмитентом по собственному усмотрению либо в соот­ветствии с требованиями федеральных законов);

— документ, подтверждающий привлечение государст­венного финансового контрольного органа для определе­ния цены размещения акций (для АО, владельцем более 2% голосующих акций которого являются государство и (или) муниципальное образование).

Для государственной регистрации отчета об итогах вы­пуска (дополнительного выпуска) акций, оплата которых осуществлялась неденежными средствами, в регистрирую­щий орган дополнительно представляются:

— копии протоколов (выписок из протоколов) собраний (заседаний) совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации — эмитента, на котором принято решение об определении денежной оценки имущества, вне­сенного в оплату размещенных ценных бумаг, с указанием кворума и результатов голосования за его принятие, а так­же с указанием имен членов совета директоров (наблюда­тельного совета), голосовавших за его принятие;

— копия отчета оценщика об определении рыночной стоимости имущества, внесенного в оплату размещенных ценных бумаг;

— документ, подтверждающий привлечение государст­венного финансового контрольного органа для определе­ния денежной оценки (рыночной стоимости) имущества, внесенного в оплату размещенных акций;

— документ, подтверждающий привлечение государст­венного финансового контрольного органа для определе­ния цены размещения акций (для АО, владельцем более 2% голосующих акций которого являются государство и (или) муниципальное образование);

— копия решения уполномоченного федерального орга­на исполнительной власти, органа власти субъекта РФ или органа местного самоуправления об условиях приватиза­ции государственного и (или) муниципального имущества, если в оплату размещенных ценных бумаг вносилось госу­дарственное и (или) муниципальное имущество.

Для государственной регистрации отчета об итогах вы­пуска облигаций в регистрирующий орган дополнительно представляются:

— выписки из лицевых счетов кредитной организации — эмитента, подтверждающие внесение денежных средств в оплату облигаций;

— сводный реестр заявок на покупку облигаций (в слу­чае размещения облигаций на площадке организаторов тор­говли на рынке ценных бумаг);

— выписки из лицевых счетов владельцев именных об­лигаций в системе ведения реестра или по счетам депо де­позитария, подтверждающие факт размещения облигаций;

— копия (выписка из) протокола собрания (заседания уполномоченного органа управления кредитной организа­ции — эмитента), на котором принято решение об опреде­лении дохода и (или) даты начала размещения облигаций (в случае, если решением о выпуске облигаций порядок определения дохода и (или) даты начала размещения обли­гаций установлен путем указания на то, что доход и (или) дата начала размещения облигаций определяется уполномо­ченным органом управления кредитной организации — эми­тента), с указанием в случае, если данное решение принято коллегиальным органом управления, повестки дня, кворума и результатов голосования за его принятие, а в случае, если оно принято советом директоров (наблюдательным сове­том), — также с указанием имен членов совета директоров (наблюдательного совета), голосовавших за его принятие.

Для государственной регистрации отчета об итогах вы­пуска облигаций, обеспеченных ипотекой (залогом недвижи­мого имущества), в регистрирующий орган дополнительно представляются:

— копия зарегистрированного учреждением юстиции ре­шения о выпуске облигаций;

— копия документа, подтверждающего государственную регистрацию ипотеки.

Для государственной регистрации отчета об итогах вы­пуска облигаций с ипотечным покрытием в регистрирую­щий орган дополнительно представляются:

— копия реестра ипотечного покрытия, составленного на дату, не более чем на семь дней предшествующую дате представления документов для государственной регистра­ции отчета об итогах выпуска облигаций с ипотечным по­крытием, но не ранее даты фактического окончания разме­щения облигаций с ипотечным покрытием. Верность копии реестра ипотечного покрытия должна быть подтверждена печатью и подписью уполномоченного лица специализи­рованного депозитария, осуществляющего ведение реестра ипотечного покрытия;

— справка специализированного депозитария, осущест­вляющего ведение реестра ипотечного покрытия, о размере ипотечного покрытия и обо всех фактах замены имущества, составляющего ипотечное покрытие;

— документы, подтверждающие соблюдение кредитной организацией требований по раскрытию информации об облигациях с ипотечным покрытием.

Срок рассмотрения регистрирующим органом отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг не может превышать две недели.

В течение срока размещения ценных бумаг может быть размещено меньшее количество ценных бумаг, чем преду­смотрено решением об их выпуске, но не менее доли, при неразмещении которой выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг считается несостоявшимся в случае, если в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг была установлена такая доля. Регистрация итогов выпуска в этом случае осуществляется в объеме фактиче­ски размещенных ценных бумаг. Неразмещенные ценные бумаги подлежат погашению.

В ходе регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг регистрирующий орган осуществ­ляет проверку правомерности оплаты размещенных акций кредитной организации (п. 16.15 инструкции ЦБ РФ от

10.03.2006 № 128-И). При этом для осуществления контро­ля за правомерностью оплаты приобретателями акций реги­стрирующий орган проводит непосредственно в кредитной организации — эмитенте обязательную проверку источни­ков средств, вносимых в оплату ее акций, финансового по­ложения приобретателей акций и наличия у них собствен­ных средств, достаточных для оплаты приобретаемых ими акций в случаях увеличения уставного капитала кредитной организации более чем на 20% от ранее зарегистрированно­го размера ее уставного капитала, а также при наличии ос­нований предполагать, что оплата акций произведена с на­рушением установленных законодательством требований (п. 17.6 инструкции ЦБ РФ от 14.01.2004 № 109-И).

При регистрации отчета об итогах выпуска (дополни­тельного выпуска) ценных бумаг регистрирующий орган выдает уполномоченному лицу кредитной организации — эмитента или направляет в адрес кредитной организа­ции — эмитента соответствующее письмо и два экземпляра зарегистрированного отчета об итогах выпуска (дополни­тельного выпуска) ценных бумаг. При этом регистрирую­щий орган подтверждает индивидуальный государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, направля­ет в адрес РКЦ по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации — эмитента письмо с разрешением перечислить денежные средства, находящиеся на накопи­тельном счете со специальным режимом кредитной органи­зации — эмитента в Банке России, на корреспондентский счет кредитной организации — эмитента (в случае если оп­лата акций в валюте РФ осуществлялась с использованием накопительного счета со специальным режимом).

После регистрации отчета об итогах выпуска акций снимаются все ограничения и запреты, установленные ин­струкцией ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И, на использова­ние денежных средств в валюте РФ и иностранной валюте, иного имущества, внесенного в оплату размещенных акций, и эти средства подлежат включению в расчет величины соб­ственных средств (капитала) и обязательных нормативов деятельности кредитной организации.

В случае принятия решения об отказе в государствен­ной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнитель­ного выпуска) ценных бумаг регистрирующий орган обязан выдать или направить кредитной организации — эмитенту письмо, содержащее основания отказа.

Решение об отказе в государственной регистрации отче­та об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может быть принято регистрирующим органом при нарушении кредитной организацией — эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства РФ и инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И, в том числе в случае:

— нарушения условий размещения, предусмотренных зарегистрированным решением о выпуске (дополнитель­ном выпуске) ценных бумаг;

— невыполнения кредитной организацией — эмитентом установленных требований к раскрытию информации о вы­пуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

— уменьшения кредитной организацией — эмитентом в течение срока размещения облигаций размера уставного капитала, в результате которого объем выпуска облигаций составляет сумму, превышающую размер уставного капи­тала или величину обеспечения, предоставленного третьим лицом, в случае, когда соответствующие ограничения по объему выпуска облигаций установлены законодательст­вом РФ;

— расторжения или прекращения по иным основаниям сделки по предоставлению обеспечения по облигациям или уменьшения размера предоставленного обеспечения по об­лигациям до величины, не соответствующей требованиям законодательства РФ;

— нарушения кредитной организацией — эмитентом срока представления в регистрирующий орган отчета об итогах вы­пуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (за исклю­чением отчета об итогах выпуска (дополнительного выпус­ка) ценных бумаг, размещенных при реорганизации в форме слияния, разделения, выделения и преобразования);

— нарушения инвесторами при приобретении акций законодательства РФ и инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И;

— непредставления в течение 30 дней на основании за­проса или уведомления регистрирующего органа о необхо­димости устранения нарушений всех документов, необхо­димых для государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг либо измененных и (или) дополненных документов;

— несоответствия документов, представленных для го­сударственной регистрации отчета об итогах выпуска (до­полнительного выпуска) ценных бумаг, и состава содержа­щихся в них сведений требованиям Закона о рынке ценных бумаг и инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И;

— внесения в решение о выпуске (дополнительном вы­пуске) ценных бумаг или иные документы, являвшиеся основанием для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, либо в отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или иные документы, являющиеся основанием для госу­дарственной регистрации отчета об итогах выпуска (допол­нительного выпуска) ценных бумаг ложных сведений или сведений, не соответствующих действительности (недосто­верных сведений);

— несоблюдения кредитной организацией — эмитентом облигаций с ипотечным покрытием обязательных нормати­вов, установленных гл. 2 инструкции ЦБ РФ от 31.03.2004 № 112-И, а также требований, установленных ст. 13 Феде­рального закона «Об ипотечных ценных бумагах» на дату утверждения отчета об итогах выпуска облигаций с ипотеч­ным покрытием;

— неразмещения ни одной ценной бумаги выпуска (до­полнительного выпуска) либо установленной в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, раз­мещенных путем подписки, доли ценных бумаг, при не­размещении которой их выпуск (дополнительный выпуск) признается несостоявшимся.

В случае отказа в государственной регистрации отче­та об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг такой выпуск (дополнительный выпуск) признается несостоявшимся и его государственная регистрация анну­лируется.

Основания для приостановления эмиссии ценных бумаг и признания выпуска несостоявшимся. Эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена только в пределах срока размещения ценных бумаг, а выпуск ценных бумаг может быть признан несостоявшимся регистрирующим органом на любом этапе процедуры эмиссии ценных бумаг до даты реги­страции отчета об итогах выпуска этих ценных бумаг.

Департамент лицензирования деятельности и финансо­вого оздоровления кредитных организаций Банка России вправе приостановить эмиссию ценных бумаг и признать несостоявшимся выпуск ценных бумаг, государственная ре­гистрация которого осуществлена иным регистрирующим органом, с уведомлением этого регистрирующего органа.

В соответствии с подп. 19.2.1 инструкции ЦБ РФ от

10.03.2006 № 128-И регистрирующий орган вправе приос­тановить эмиссию ценных бумаг кредитной организации в случаях:

— нарушения кредитной организацией — эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательст­ва РФ и инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И, а так­же условий размещения, установленных в решении о вы­пуске и (или) проспекте ценных бумаг;

— обнаружения в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации;

— наличия нарушения порядка ведения реестра владель­цев именных ценных бумаг, в том числе повлекших при­остановление действия или аннулирование лицензии у ре­гистратора, осуществляющего ведение реестра владельцев именных ценных бумаг соответствующей кредитной орга­низации — эмитента;

— в иных случаях, предусмотренных законодательст­вом РФ о ценных бумагах.

Регистрирующий орган уведомляет о приостановлении эмиссии ценных бумаг:

— кредитную организацию — эмитента;

— андеррайтера (посредника при размещении) ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена;

— регистратора, осуществляющего ведение реестра вла­дельцев именных ценных бумаг, или депозитария, осущест­вляющего централизованное хранение сертификата ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена.

Уведомление о приостановлении эмиссии ценных бу­маг осуществляется в срок не позднее следующего дня по­сле даты принятия решения о приостановлении эмиссии ценных бумаг по телефону, факсу, с использованием иных средств электронной связи (предварительное уведомление) с обязательным направлением письменного подтверждения в срок не позднее трех дней с даты принятия такого реше­ния (последующее уведомление).

Не позднее семи дней с даты принятия решения о приос­тановлении эмиссии ценных бумаг регистрирующий орган направляет копию уведомления об этом в ФСФР России (ее региональное отделение).

Информация о факте приостановления эмиссии ценных бумаг не позднее пяти дней с даты принятия соответст­вующего решения раскрывается регистрирующим органом в средствах массовой информации.

С даты предварительного уведомления эмитента, андер­райтеров, регистратора, депозитария, организаторов торгов­ли о приостановлении эмиссии запрещаются совершение сделок по размещению этих ценных бумаг, осуществление рекламы ценных бумаг этого выпуска.

Обязанность по уведомлению распространителей рекла­мы ценных бумаг и организаторов торговли о приостановле­нии эмиссии возлагается на кредитную организацию — эми­тент. Не позднее следующего дня с даты предварительного уведомления кредитная организация — эмитент должна уведомить Банк России о выполнении названного требова­ния в письменном виде.

Кредитная организация — эмитент, эмиссия ценных бумаг которой приостановлена, обязана в течение срока размещения, установленного в решении о выпуске ценных бумаг, либо срока, установленного в уведомлении о при­остановлении эмиссии, но не превышающего срока разме­щения ценных бумаг, устранить нарушения и направить в регистрирующий орган отчет об устранении выявленных нарушений.

Если нарушения невозможно устранить в течение срока размещения, установленного в уведомлении о приостанов­лении эмиссии, регистрирующий орган может разрешить возобновление эмиссии при наличии обязательства со сто­роны кредитной организации — эмитента устранить нару­шения после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг. В этом случае кредитная организация — эмитент обязана представить протокол об устранении нарушений, содержащий сроки и обязанности кредитной организации — эмитента по устранению нарушений. При неисполнении кредитной организацией — эмитентом после регистрации отчета об итогах выпуска обязанности по устранению на­рушений, изложенных в протоколе, регистрирующий орган может обратиться в суд с заявлением о признании выпуска недействительным.

Эмиссия ценных бумаг может быть возобновлена толь­ко по результатам рассмотрения отчета кредитной органи­зации — эмитента об устранении нарушений, повлекших приостановление эмиссии ценных бумаг. Указанный отчет рассматривается регистрирующим органом в срок не более 10 дней с даты его получения.

Эмиссия ценных бумаг может быть возобновлена по письменному разрешению регистрирующего органа. Депар­тамент лицензирования деятельности и финансового оз­доровления кредитных организаций Банка России вправе возобновить эмиссию, решение о приостановлении которой принято другим регистрирующим органом с уведомлением последнего.

Уведомление о разрешении возобновления эмиссии цен­ных бумаг направляется в письменном виде в срок не позд­нее трех дней с даты принятия решения в ФСФР России и лицам, указанным в подп. 19.2.2 инструкции ЦБ РФ от

10.03.2006 № 128-И.

Регистрирующий орган, принявший решение о возоб­новлении эмиссии ценных бумаг, в течение пяти дней с даты принятия данного решения раскрывает информацию об этом в средствах массовой информации.

Выпуск ценных бумаг может быть признан несостояв­шимся в случаях, предусмотренных подп. 19.2.1 инструк­ции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

Выпуск ценных бумаг может быть признан несостояв­шимся также в случае, если кредитной организацией — эмитентом в указанный в предписании срок не устранены нарушения, которые явились основанием для приостанов­ления эмиссии ценных бумаг (и которые должны были быть устранены в пределах срока размещения, установлен­ного в решении о выпуске ценных бумаг), в соответствии с подп. 19.2.7 инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

При признании выпуска несостоявшимся и аннулирова­нии его государственной регистрации уведомление об этом не позднее дня, следующего за датой аннулирования вы­пуска, доводится регистрирующим органом до кредитной организации — эмитента по телефону, факсу, с использо­ванием иных средств электронной связи (предварительное уведомление) с обязательным направлением письменного подтверждения в срок не позднее трех дней с даты приня­тия такого решения (последующее уведомление).

Признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным влечет за собой аннулирование госу­дарственной регистрации выпуска. Регистрирующий орган в срок не позднее пяти дней с даты аннулирования государ­ственной регистрации выпуска ценных бумаг раскрывает информацию об этом в средствах массовой информации.

Признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся вле­чет изъятие из обращения ценных бумаг данного выпуска и возвращение инвесторам денежных средств (другого иму­щества), полученных (полученного) кредитной организаци­ей — эмитентом в счет оплаты ценных бумаг.

Денежные средства, находящиеся на накопительном счете кредитной организации — эмитента, перечисляются по распоряжению кредитной организации — эмитента ин­весторам на их банковские счета или возвращаются через кассу кредитной организации — эмитента (для физических лиц — резидентов) в срок не позднее трех рабочих дней с момента уведомления кредитной организации — эмитента о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся.