Благодаря финансам осуществляется постоянный кругооборот производственных фондов (производственного капиталахозяйствующих субъектов – основных и оборотных. Это достигается путем авансирования финансовых ресурсов для приобретения, увеличения или восполнения натурально-вещественных элементов производства – средств труда и предметов труда. Средства производства, состоящие из средств труда и предметов труда, выраженные в стоимостной форме, представляют собой основные и оборотные производственные фонды. Характер кругооборота основных и оборотных производственных фондов различается.
Основные фонды участвуют в производственном процессе длительное время и передают свою стоимость на изготовляемый продукт частями; величина переносимой части определяется исходя из срока службы средств труда, по мере износа. Процесс переноса называется амортизацией, доля переносимой стоимости – нормой амортизации, а денежное выражение этой доли – амортизационными отчислениями.
Амортизационные отчисления включаются в издержки производства и формируются из дохода (выручки) от реализации продукции. После окончания срока службы основных фондов накопленная сумма амортизационных отчислений количественно равна стоимости самих фондов; эти средства могут использоваться на приобретения основных фондов до момента их износа и выбытия, то есть до завершения кругооборота и служат одним из источников финансирования основных фондов. Нормы амортизации основных фондов могут различаться в зависимости от экономических условий деятельности предприятия: они устанавливаются в виде равномерных долей к балансовой (первоначальной) стоимости основных фондов в течение всего срока эксплуатации (линейный метод); в виде более высоких долей в начале амортизационного периода и постепенного снижения к концу этого периода (регрессивный метод). В налоговом законодательстве Республики Казахстан установлены нормы начисления и амортизации к стоимостному балансу подгруппы фиксированных активов (основных средств и нематериальных активов). В практике хозяйствования используется также метод ускоренной амортизации для стимулирования технического прогресса на производстве. Метод начисления амортизации оказывает влияние на результаты деятельности предприятий через величину затрат на производство и реализацию продукции и, соответственно доход (прибыль) предприятия; это отражается на распределительных процессах при взимании налогов и использовании дохода, оставляемого в распоряжении предприятий.
Оборотные фонды включают оборотные производственные фонды и фонды обращения отличающиесяпринадлежностью к разным сферам – производству и обращению.
Оборотные производственные фонды представляют также разные стороны производства. Одна их часть – производственные запасы – включает стоимость как предметов труда (сырья, покупных полуфабрикатов, основных и вспомогательных материалов, топлива, тары, запасных частей), так и часть средств труда в пределах установленных минимальных или предельных величин (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы – МБП). Другая часть – незавершенное производство – характеризует стоимость тех же предметов, вовлеченных в процесс переработки, изготовления продукции. Третья часть – расходы будущих периодов представляет собой затраты, производимые в текущем периоде, но погашаемые за счет себестоимости продукции в последующие периоды.
Фонды обращения связаны со сферой обращения; к ним относятся: готовая продукция на складах и отгруженная потребителям, денежные средства в кассе и в банках на счетах, средства в расчетах, дебиторская задолженность. Фонды обращения опосредуют производство и обращение.
Оба элемента – оборотные производственные фонды и фонды обращения обеспечивают постоянный, бесперебойный кругооборот средств путем последовательной смены форм стоимости: денежной, товарной, производственной, приращенной товарной, приращенной денежной форм.
Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, выступают как оборотные средства хозяйствующего субъекта. Состав, структура оборотных средств существенно различается при разных типах и видах производства. Так, на хозяйствующих субъектах, производственно-хозяйственная деятельность которых зависит от поставок им материальных компонентов для переработки, значителен удельный вес производственных запасов, включающих транспортный и гарантийный запасы – в машиностроении, легкой промышленности; для этих отраслей характерен значительный удельный вес в оборотных средствах незавершенного производства; это же характерно для строительной отрасли, сельского хозяйства; на транспорте данный элемент оборотных средств минимален; в торговле значительна доля фондов обращения. Факторы состава и структуры оборотных средств отражается на их общей величине и тем самым, возможностях финансирования, поскольку отдельные элементы оборотных средств имеют разную скорость оборота.
Возмещение авансированных денежных затрат в оборотные средства осущестлятся после реализации продукции, товаров и услуг и поступления выручки на счета хозяйствующих субъектов, что позволяет закупать очередные порции предметов труда для следующего кругооборота.
Вышеизложенные процессы кругооборота производственных фондов характерны для действующих хозяйствующих субъектов.
На действующих хозяйствующих субъектах основные и оборотные фонды восполняются после реализации продукции (услуг) и поступления соответствующего дохода, из которого в форме амортизационных отчислений формируются средства для возмещения изнашивающихся основных фондов, а другая часть дохода от реализации продукции направляется на приобретение товароматериальных ценностей, входящих в состав оборотных фондов. При образовании новых хозяйствующих субъектов или их расширении значительная часть средств формируется за счет взносов учредителей, привлеченных финансовых средств от продаж акций; для государственных предприятий – это средства бюджета и государственных внебюджетных фондов. Часть средств может быть авансирована за счет централизованных финансовых ресурсов вышестоящего звена управления – корпорации, ассоциации, министерства, ведомства. В последнее время все большее распространение в качестве источника финансирования выступают средства иностранных инвесторов.
На действующих хозяйствующих субъектах важным источником фи-нансирования прироста производственных фондов является чистая прибыль, составляемая в их распоряжении, как непосредственно направляемые на эти цели, так и через финансовые формы – финансовый резерв, другие инвестиционные фонды. На эти цели также используются банковские кредиты: для финансирования основных фондов – долгосрочные, для оборотных – краткосрочные.
Источниками увеличения производственных фондов (капитала) является, кроме того: реинвестируемая часть внеоборотных активов (основного капитала), иммобилизуемая часть оборотных активов, кредиторская задолженность, эмиссия долговых ценных бумаг (облигаций), лизинг.
Лизинг в Казахстане получает все большее развитие, а в мировой экономике получил широкое развитие; так в США его доля в производственных инвестициях состаляет около 25%, в странах Западной Европы – около 10%. Законодательством Казахстана определено, что финансовый лизинг это – вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и обусловленный договором предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на определенных услоиях во временное владение и пользование на срок не менее 3-х лет для предпринимательских целей.
Таким образом, источником финансирования создания и прироста производственных фондов можно сгруппировать на следующие: собственные, привлеченные и заемные. Важнейшей составляющей оборотных средств являются собственные оборотные средства, поскольку их наличие, сохранность, соотношение с другими средствами, определяет степень финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов на конкретном рынке.
