Условия международного кредитования включают следующие реквизиты:
1. Валюта кредита и платежа
2. Сумма кредита
3. Срок кредита
4. Условия использования и погашения кредита
5. Стоимость
6. Вид обеспечения
7. Методы страхования рисков.
1. Валюта кредита и платежа. Валютой международных кредитов и платежей являются национальные денежные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. При этом валюта кредита может не совпадать с валютой платежа. На выбор валюты кредита влияет ряд факторов, в т. ч. степень ее стабильности, уровень % ставки, практика международных расчетов, уровень инфляции.
1. Сумма кредита. Это часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям. В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемого товара. Остальная часть обеспечивается авансовыми наличными платежами, гарантиями импортера экспортеру.
2. Срок кредита. Срок кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения на рынке кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Полный срок кредита рассчитывается по формуле:
Сп = Пи + Лп + Пп,
гдеПи - период использования кредита,
Лп – льготный период
Пп – период погашения.
Однако полный срок не показывает в течение какого периода в распоряжении заемщика находится вся сумма кредита. Поэтому наряду с полным сроком рассчитывается средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды.
Средний срок рассчитывается по формуле:
Сп = 1/2Пи + Лп + 1/2Пп.
Пример. Кредит предоставлен в начале 2001 г. со сроком использования в 2001 – 2003 г. г. , льготным периодом 2004 – 2007 г. г. и сроком погашения 6 лет. Тогда полный срок кредита будет равен 12 лет, а средний срок – 7,5 г.
4. По условиям погашения кредиты различаются следующим образом:
· с равномерным погашением равными долями в течение согласованного срока,
· с неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли к концу срока),
· с единовременным погашением всей суммы сразу,
· аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы займа и процентов).
· Как правило, все указанные условия фиксируются в контрактах и кредитных соглашениях.
5. Стоимость кредита. Общая стоимость кредита складывается из следующих
элементов:
А. Договорные расходы по кредиту:
а) основные:
· сумма возвращаемого кредита,
· %% по кредиту,
· расходы по оформлению залога комиссии;
б) дополнительные:
· суммы, выплачиваемые за гарантию,
· специальная банковская комиссия (зависит от суммы и срока кредита),
· единовременная банковская комиссия,
· комиссия за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (0,2 – 0,75 % годовых – по среднесрочным и долгосрочным кредитам),
· комиссия за управление банку-менеджеру (0,5% суммы кредита),
· комиссия банкам за участие (0,2 – 0,5 %%).
Б. Скрытые расходы по кредиту:
· завышение цены товара по фирменным кредитам,
· принудительные депозиты в установленном размере от ссуды,
· требование страхования кредита в определенной страховой компании,
· завышение банком комиссии по инкассации товарных документов.
Цена международного кредита базируется на процентных ставках стран-ведущих кредиторов, в первую очередь, США, Японии, Германии.
По еврокредитам практикуются международные процентные ставки ЛИБОР. По аналогии с ЛИБОР в других мировых финансовых центрах взимаются:
в Бахрейне – БИБОР, Сингапуре – СИБОР, Франкфурте-на-Майне – ФИБОР, Париже – ПИБОР, Люксембурге – ЛЮКСИБОР.
6. Обеспечение кредита.
К альтернативным видам кредитного обеспечения относятся:
