Результаты регрессионного анализа.

Рис.3.

Рис.2.

Применение регрессионного анализа.

Ввод исходных данных.

Требуется.

Пояснения к решению задачи 1 средствами EXCEL Задача Марковица о формировании портфеля заданной доходности с учетом ведущего фактора.

1. определить характеристики каждой ценной бумаги: a₀, , собственный (или несистематический) риск, R²;

2. сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг GLSYTR и TRUW при условии, что обеспечивается доходность портфеля (m_p) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка.

Исходные данные.

			GLSYTR	TRUW
Время	индекс(mf)	облигации	m1	m2
		5.5
		5.5
		4.5
10		6.5

Рис. 1.Ввели исходные данные.

Построим модель зависимости доходности ценной бумаги TRUW от индекса рынка. Параметры модели найдем с помощью инструмента Регрессия Пакет анализа EXCEL.

Для проведения регрессионного анализа выполните следующие действия:

1) Выберите команду СервисÞАнализ данных. (Рис. 2)

2) В диалоговом окне Анализ данных выберите инструмент Регрессия (рис. 3), а затем щелкните на кнопке ОК

3) В диалоговом окне Регрессия в поле Входной интервал Y введите адрес одного диапазона ячеек, который представляет зависимую переменную. В поле Входной интервал Х введите адреса одного или нескольких диапазонов, которые содержат значения независимых переменных (Рис. 4).

4) Если выделены и заголовки столбцов, то установить флажок Метки в первой строке.

5) Выберите параметры вывода. В данном примере Новая рабочая книга

6)

7) ОК.

Рис.4. Заданы интервалы входных данных. ОК.

Результат регрессионного анализа содержится в таблицах 1-4 . Рассмотрим содержание этих таблиц.

Во втором столбце таблицы 3 содержатся коэффициенты уравнения регрессии a₀, a_1. В третьем столбце содержатся стандартные ошибки коэффициентов уравнения регрессии, а в четвертом - t-статистика, используемая для проверки значимости коэффициентов уравнения регрессии.

Уравнение регрессии зависимости доходности ценной бумаги TRUW (m₂ ) от индекса рынкаот индекса рынка m_r имеет вид

m₂ = -1.63 + 1.58´m_r