Анализ относительных финансовых результатов

1. Рентабельность изделия:

где — прибыль от изделия;

— себестоимость изделия;

— цена;

— себестоимость.

Показывает, сколько копеек прибыли получает предприятие по этому изделию.

2. Рентабельность продаж:

где — прибыль от продаж;

— количество проданных изделий.

Показывает, сколько копеек прибыли от продаж получает предприятие с каждого рубля выручки. Если рентабельность продаж растет, это говорит о повышении конкурентоспособности.

3. Рентабельность основного вида деятельности:

где — полная себестоимость продаж.

Показывает, сколько копеек прибыли от продаж предприятие получает с каждого рубля затрат.

4. Рентабельность производственных фондов:

где — средняя величина производственных фондов.

где — средняя величина основных средств;

— средняя величина материальных оборотных средств.

Рентабельность производственных фондов показывает сколько копеек прибыли от продаж получает предприятие с рубля, вложенного в производственные фонды.

5. Рентабельность активов (имущества, капитала):

где — чистая прибыль;

— средняя величина активов;

— средняя величина имущества;

— средняя величина капитала.

; .

Показывает, сколько копеек чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля активов (имущества, капитала).

Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли или модель Дюпона:

6. Рентабельность оборотных активов:

где — средняя величина оборотных активов.

Показывает, сколько копеек чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля оборотных активов.

Модель Дюпона:

7. Рентабельность собственного капитала:

где — средняя величина собственного капитала.

Показывает, сколько копеек чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля собственного капитала.

Модель Дюпона:

где — коэффициент финансовой маневренности.

По данным отчетности определить:

1. Изменение рентабельности активов в 2004 г. по сравнению с 2003 г.

2. Оценить влияние на изменение рентабельности имущества изменение прибыльности продаж и оборачиваемости имущества.

3. На какую сумму высвобождены или привлечены в оборот оборотные средства в результате ускорения (замедления) из оборачиваемости.

1. ,

В 2003 г. с каждого рубля вложенного в активы предприятие получило 21,23 копейки чистой прибыли. В 2004 г. с каждого рубля вложенного в активы предприятие получило 20,17 копеек чистой прибыли.

Рентабельность активов за 2004 г. по сравнению с 2003 г. снизилась на 1,06 копеек.

2. .

За счет повышения прибыльности продаж рентабельность активов возросла на 2,77%.

За счет замедления оборачиваемости активов их рентабельность снизилась на 3,83%.

3. ,

В результате замедления оборачиваемости оборотных активов было привлечено в оборот текущих активов на сумму 13 068,16 тыс.р.

По данным отчетности оценить влияние трех факторов на изменение рентабельности собственного капитала 2004 г. по сравнению с 2003 г.

За счет повышения прибыльности продаж рентабельность собственного капитала возросла на 5,15%.

За счет замедления оборачиваемости активов рентабельность собственного капитала снизилась на 7,02%.

За счет снижения коэффициента финансовой активности рентабельность собственного капитала снизилась на 3,02%.

Решающее воздействие на снижение эффективности собственного капитала оказало снижение деловой активности и изменение финансовой устойчивости.

Используя данные таблицы провести факторный анализ рентабельности основного вида деятельности.

Показатели	За отчетный год	За прошлый год	Реализация отчетного года в ценах и себестоимости прошлого года
1. Полная себестоимость продаж	54 293	49 260	50 752
2. Выручка от продаж	68 204	57 800	58 378
3. Прибыль от продаж	13 911	8 540	7 626
4. Рентабельность основного вида деятельности	25,6	17,3	15,02