Финансовая устойчивость организации — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Данный коэффициент показывает долю собственных источников финансирования в составе совокупного капитала. Оптимальное значение ≤0,5. Выполнение данного значения говорит о том, что все долги предприятия могут быть погашены за счет собственных средств.
Тенденция к росту показателя свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия и снижении риска финансовых затруднений в будущем.
Этот коэффициент показывает долю тех источников финансирования, которыми предприятие может располагать длительное время. Оптимальное значение ≤0,5.
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (коэффициент финансовой активности или плечо финансового рычага):
,
где ЗК — заемный капитал.
Данный коэффициент показывает сколько копеек заемного капитала приходится на каждый рубль собственного. Оптимальное значение >1.
4. Коэффициент мобильности, маневренности, гибкости собственного капитала:
,
где СОС — собственные оборотные средства.
,
где ВА — внеоборотные активы.
Коэффициент мобильности показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальным является значение ≤0,5. Если коэффициент больше 0,5, то у этого предприятия есть возможность наряду с основным видом деятельности заняться еще чем-нибудь. Если ниже 0,5, то деятельность должна остаться прежней.
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования, коэффициент покрытия запасов, коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:
.
Данный коэффициент показывает, в какой мере запасы предприятия профинансированы за счет собственных источников. Оптимальным является значение 0,6—0,8.
Этот коэффициент показывает долю имущества производственного назначения в составе суммарных активов. Если значение коэффициента >0,5, то можно говорить, что производство является основным видом деятельности. Если <0,5, то производство не является основным видом деятельности. Если динамика отрицательная возможно сокращение производства.
7. Коэффициент инвестирования собственного капитала:
.
Данный коэффициент показывает в какой мере собственный капитал покрывает производстведенные инвестиции в основной капитал. Из практики установлено, что около 70% внеоборотных активов должно быть профинансировано за счет собственных средств.
Проведем коэффициентный анализ финансовой устойчивости:
1. ,
.
На начало года в составе совокупного капитала 51% составляют собственные источники финансирования, а на конец года 55%. Так как значение данного коэффициента выше оптимального то это свидетельствует о том, что все долги предприятия могут быть погашены за счет собственных средств. Тенденция к росту свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия и снижении риска финансовых затруднений в будущем.
2. ,
.
На начало периода 95 к. заемного капитала приходится на каждый рубль собственного, а на конец периода 80 к. Данная тенденция свидетельствует о повышении мобильности собственного капитала.
3. ,
.
На начало года 47% собственного капитала находится в мобильной форме, а на конец года 49%. Данный коэффициент меньше оптимального, что свидетельствует не о мобильности средств и о том, что предприятие может заниматься только основным видом деятельности.
4. ,
.
За счет собственных источников профинансировано запасов лишь 41% на начало периода и 48% на конец периода. Рост данного коэффициента свидетельствует об укреплении финансового положения предприятия.
5. ,
.
Так как данный коэффициент ниже 0,5, то это свидетельствует о том, что производство не является основным видом деятельности. На начало года в составе суммарного актива находится 48% имущества производственного назначения, а на конец года 46%.
6. ,
.
Данный коэффициент показывает, что на начало года на 189% собственный капитал покрывает производственные инвестиции в основной капитал, а на конец года 197%. Усиливается обеспеченность внеоборотных активов собственными средствами.
,
,
,
,
,
.
,
.
,
.
,
.
,
.
,
.
,
.
,
.