Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени их ликвидности и расположенным в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассивам, сгруппированным по срокам оплаты и расположенным в порядке возрастания сроков.

Сгруппируем активы по степени ликвидности:

А1 — наиболее ликвидные активы (250 + 260);

А2 — быстро реализуемые активы (230 + 240 + 270);

А3 — медленно реализуемые активы (210 + 220);

А4 — труднореализуемые активы (190).

Сгруппируем пассивы по срокам оплаты:

П1 — наиболее срочные пассивы (620);

П2 — краткосрочные платные обязательства (610 + 630 + 660);

П3 — долгосрочные обязательства (590);

П4 — бессрочные пассивы (490 + 640 + 650).

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Если эти неравенства совпадают, то баланс является абсолютно ликвидным.

Коэффициент общей платежеспособности предприятия:

,

где А — активы;

О — обязательства.

Оптимальным является коэффициент ≥2.

1. ;

.

Если на начало года предприятие было в состоянии погасить 4% своих краткосрочных обязательств немедленно, то к концу года уже около 5%.

;

.

Можно сказать, что на предприятие ощущается недостаток платежных средств для обеспечения нормативной мгновенной ликвидации.

2.

Динамика коэффициента промежуточного покрытия свидетельствует о том, что в начале года фабрика в состоянии была погасить 23% своих краткосрочных обязательств за счет мобильных оборотных средств, к концу года уже 28%.

3.

На начало года предприятие может погасить все долги на 149%, а на конец года на 167%.

4.

5.

6.

7.

8.

Данное предприятие и на начало года и на конец можно отнести к разряду теоретически платежеспособных, но фактическая платежеспособность ниже рекомендуемого оптимального значения. При этом следует отметить, что к концу года происходит незначительное, но повышение платежеспособности.

Значения коэффициентов говорят о том, что главным фактором, определяющим платежеспособность фабрики является величина и состояние запасов. Сказанное подтверждается значениями коэффициента ликвидности при мобилизации запасов.

Значение коэффициента восстановления 0,88 свидетельствует о том, что за первое полугодие 2004 г. у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса в ОАО «ГКМФ»:

А1 < П1

А2 < П1

А3 > П1

А4 < П1