Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности

Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщиков

Показатели	1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс	Вес, доля

1.Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности	Более 2,5	От 2,0 до 2,5	От 1,5 до 2,0	От 1,0 до 1,5	Менее 0,1	0,1
2.Коэффициент промежуточной платежеспособности	Более 1,2	От 1,0 до 1,2	От 0,7 до 1,0	От 0,5 до 0,7	Менее 0,5	0,25
3.Коэффициент долговременной финансовой независимости	Более 0,6	От 0,5 до 0,6	От 0,4 до 0,5	От 0,3 до 0,4	Менее 0,3	0,15
4.Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (с учетом долгосрочного привлечения средств)	Более 0,7	От 0,5 до 0,7	От 0,3 до 0,5	От 0,1 до 0,3	Менее 0,1	0,20
5.Коэффициент покрытия процентных платежей	Более 6	От 5 до 6	От 4 до 5	От 3 до 4	Менее 3	0,05
6.Коэффициент обслуживания долга	Белее 3,5	От 3 до 3,5	От 2,5 до 3	От 2 до 2,5	Менее 2	0,05
7.Рентабельность продукции (балансовая прибыль / выручка), %	Более 40	От 40 до 35	От 30 до 25	От 25 до 20	Менее 20	0,2

Для каждого финансового показателя установлена классность, например пять классов кредитоспособности. Первый класс кредитоспособности соответствует очень хорошему, второй – хорошему, третий – среднему, четвертый – слабому, пятый – плохому финансовому состоянию. Каждому показателю также присвоен вес, выражаемый в долях или процентах (табл. 3 и 4).

Таблица 4

Показатель	Финансовое состояние	Номер класса показателя	Вес показателя	Показатель кредитоспособности
Очень хорошее	Хорошее	среднее	слабое	плохое
диапазон	значение	диапазон	значение	диапазон	значение	диапазон	значение	диапазон	значение
Класс кредитоспособности	1 2 3 4 5 6 7 8
Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности	К>2,5	-	2,0<К<2,5	-	1,5<К<2,0	-	1,0<К<1,5	-	К<1,0	0,03	0,1	0,5
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	К>1,2	-	1,0<К<1,2	1,1	0,7<К<1,0	-	0,5<К<0,7	-	К<0,5	-	0,25	0,5
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	К>0,6	0,7	0,5<К<0,6	-	0,4<К<0,5	-	0,3<К<0,4	-	К<0,3	-	0,15	0,15
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	К>0,7	-	5<К<6	-	0,3<К<0,5	-	0,1<К<0,3	-	К<0,1	-0,5	0,2	1,0
Коэффициент покрытия процентных платежей	К>6	-	3,0<К<3,5	-	4<К<5	-	3<К<4	-	К<3		0,05	0,25
Коэффициент обслуживания долга	К>3,5	-	От 40 до 35%	-	2,5<К<3,0	-	2,0<К<2,5	-	К<2		0,05	0,25
Рентабельность продукции	Больше 40%	-	От 40 до 35%	-	От 30 до 25%	-	От 25 до 20%	-	Меньше 20%	-0,3	0,2

Рассчитывается обобщающий показатель в следующей последовательности. Полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на его весовой коэффициент. Затем результаты умножения складываются, и получается обобщающий показатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.

В таблицах 3 и 4 представлен один из вариантов определения заимодавцами кредитоспособности предприятия по его финансовым показателям.