Неустойчивое финансовое положение

Это положение, при котором величина запасов превышает уровень всех нормальных источников покрытия:

МЗ > (СОК + КиЗ + КЗп)

Критическое финансовое положение

Когда величина запасов не только превышает все нормальные источники покрытия, но и приводит к образованию просроченной кредиторской задолженности, организация попадает в ситуацию критического финансового положения, которое усугубляется угрозой возникновения штрафов и пени по расчётам с поставщиками и подрядчиками. Критическое финансовое положение проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов организация может иметь убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

В анализе финансовой устойчивости помимо рассмотренных выше используются различные показатели и модели. К ним, в частности, относится трёхмерный S – показатель:

S (S1; S2; S3;), где:

- S – уровень финансовой устойчивости;

- S1 – излишек или недостаток СОК;

- S2 – излишек или недостаток СОК и кредитов и займов для финансирования запасов;

- S3 - излишек или недостаток СОК, кредитов и займов для финансирования запасов и задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Уровень финансовой устойчивости (S) – показатель, который рассчитывается по двоичной системе. Если по показателям S1, S2 и S3 имеется излишек, то они в модели отражаются как 1. Если по показателям S1, S2 и S3 имеется недостаток – в модели записывается 0. Модели финансовой устойчивости здесь имеют следующий вид:

- S(1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

- S(0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

- S(0,0,1) – неустойчивое финансовое положение;

- S(0,0,0) - критическое финансовое состояние.

В этой модели, несмотря на другую форму записи, в основе финансовой устойчивости лежит соотношение запасов с источниками покрытия.

В ряде методик анализа финансовой устойчивости к стоимости запасов добавляется НДС по приобретённым ценностям. В связи с этим следует отметить, что присоединение к запасам НДС корректно только в части НДС, уплаченного по запасам. Включение в расчёт всей суммы НДС по приобретённым ценностям не оправдано с экономической точки зрения, поскольку включает НДС, уплаченный также по основным средствам, нематериальным активам, капитальным вложениям и, кроме того, приводит к завышению анализируемой величины запасов, что невыгодно для организации и делает данные расчёта несопоставимыми. Также нужно отметить, что в «очистке» нуждается не только сумма НДС, но и сумма краткосрочных кредитов и займов – из неё должны вычитаться кредиты под товары отгруженные и ссуды, не погашенные в срок.

Если в оценке финансовой устойчивости участвует НДС по приобретённым ценностям, в расчёте абсолютных и относительных аналитических показателей необходимо использовать элементы факторного анализа, который позволит выявить влияние этого налогового фактора на уровень текущей финансовой устойчивости организации. Посторенние такой аналитической модели требует дополнительной работы с аналитической информацией с тем, чтобы выделить из общей суммы НДС, НДС по приобретённым ценностям.