значительная часть выручки сегмента получена от продажи внешним покупателям;
выручка от продажи внешним покупателям и операций с другими сегментами составляет не менее 10% общей суммы выручки;
финансовый результат сегмента (прибыль или убыток) составляет не менее 10% финансового результата всех сегментов;
активы данного сегмента составляют не менее 10% суммы активов всех сегментов;
на отчетные сегменты должно приходиться не менее 75% выручки организации. Если получено менее 75%, то должны быть выделены дополнительные сегменты, даже если они не удовлетворяют «правилу 10%».
В целом единовременно должны быть соблюдены первое и пятое требование, а также одно из тех, что объединены в п. 2, 3 и 4.
При формировании бухгалтерской отчетности по сегментам необходимо выделять первичную и вторичную информацию по сегментам.
Если риски и прибыли организации определяются главным образом различиями в производимых товарах, работах, услугах, то первичным является раскрытие информации по операционным сегментам, а вторичным - по географическим.
Если риски и прибыли организации определяются главным образом различиями в географических регионах деятельности, то первичным является раскрытие информации по географическим сегментам, а вторичным - по операционным.
Если риски и прибыли организации определяются в равной мере различиями в производимых товарах, работах, услугах и различиями в географических регионах, то первичной считается информация по операционным сегментам, а вторичной - по географическим.
В составе первичной информации по отчетному сегменту в отчетности раскрываются следующие показатели, относящиеся к отчетному сегменту:
общая величина выручки;
финансовый результат (прибыль или убыток);
общая балансовая величина активов;
общая величина обязательств;
общая величина капитальных вложений в основные средств и нематериальные активы;
общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам;
совокупная доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочерних обществ, совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые, дочерние общества и совместную деятельность.
Если вторичной информацией признана информация по географическому сегменту, то в отчетности раскрываются следующие показатели:
величина выручки от продажи внешним покупателям в разрезе географических регионов, выделенных по местам расположения рынков сбыта;
балансовая величина активов отчетного сегмента по местам расположения активов;
величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы по местам расположения активов.
Если же вторичной признана информация по операционным сегментам, то в бухгалтерской отчетности должны быть отражены следующие показатели:
выручка от продажи внешним покупателям;
балансовая величина активов;
величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы.
Знание особенностей содержания и формирования сегментарной отчетности обеспечивает построение стройной методики ее анализа, в составе которой целесообразно выделить две крупные части:
анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации;
анализ отчетной информации в разрезе географических сегментов деятельности организации.
^ Вопрос7.2 Особенности анализа отчётной информации в разрезе операционных сегментов Анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации проводится на основе учетных данных о выручке от продаж, расходах, финансовом результате, балансовой стоимости активов, начисленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам, обязательствам отдельных сегментов.
Его следует начинать с оценки обоснованности выделения отчетных сегментов. Для этого необходимо проверить полученную информацию до операционным сегментам на соответствие всем требованиям, предъявляемым к ним.
[Оценка количественных критериев признания отчетных операционных сегментов ОАО «Лидер» приведена в табл. 43 (смотри практику)]. Чаще всего информация по операционным сегментам признается первичным форматом сегментарной отчетности и включает следующие показатели:
общая величина выручки;
финансовый результат (прибыль или убыток);
общая балансовая величина активов (их суммарная величина вместе с нераспределенными между сегментами активами должна соответствовать сумме, отраженной по стр. 1600 Баланса);
общая величина обязательств (без учета задолженности по налогу на прибыль. Вместе с нераспределенными обязательствами она должна соответствовать сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств организации);
общая величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы;
общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам;
совокупная доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочерних обществ, совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые, дочерние общества и совместную деятельность.
Как правило, не представляет большой сложности определение величины выручки сегмента и его финансового результата, который рассчитывается как разность между выручкой и расходами сегмента без общехозяйственных и прочих расходов, относящихся к организации в целом.
Сложнее распределить между сегментами и прочими операциями все остальные показатели. Практика не выработала до сих пор точных методов такого распределения. Поэтому согласно МСФО 14, если распределение сумм активов, обязательств и других показателей является спорным, то лучше их обозначить в отчетности как нераспределенные. Как правило, не составляет труда распределение большинства показателей между сегментами тогда, когда эти сегменты являются составляющими не одной организации, а группы предприятий.
[В целом информация по операционным сегментам ОАО «Лидер» за предыдущий и отчетный год представлена в табл. 44 и 45 (смотри практику)]. Так как менее проблематичной является идентификация выручки и финансового результата для выделенных операционных сегментов, становится возможным рассчитать следующие основные показатели деятельности сегмента:
динамика выручки от продаж сегмента;
удельный вес выручки сегмента в общей величине выручки от продаж организации в целом;
динамика финансового результата сегмента;
удельный вес финансового результата сегмента в общей величине финансового результата деятельности организации в целом;
рентабельность сегмента (отношение финансового результата сегмента к его выручке) и ее динамика;
расходы сегмента на один рубль выручки сегмента и их изменение.
[Расчет названных показателей представлен в табл. 46 (смотри практику)]. [Для оценки влияния результатов деятельности по операционным сегментам на общий финансовый результат организации следует провести структурный анализ доходов, расходов и прибыли организации (табл. 47) (смотри практику)]. В целом такой анализ позволяет оценить вклад каждого сегмента в общие результаты работы организации, определить эффективность отдельных видов ее деятельности и уровень рисков, что важно как для внутреннего управления, так и для внешних пользователей бухгалтерской отчетности (собственников, потенциальных инвесторов и др.). ^ Вопрос 7.3 Особенности анализа отчётной информации в разрезе географических сегментов Анализ целесообразно также начинать с оценки обоснованности выделения отчетных географических сегментов деятельности организации.
Прежде всего, необходимо провести количественный расчет показателей для признания выделенных географических сегментов отчетными.
[Такой расчёт представлен в табл. 48 (смотри практику)]. Ранее отмечалось, что информация по географическим сегментам чаще всего признается вторичным форматом сегментарной отчетности, в которой отражается:
величина выручки внешним покупателям каждого сегмента, выделенного по местам расположения рынков сбыта;
балансовая величина активов и величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы отчетного сегмента, выделенного по местам расположения активов.
В каждом случае анализ сводится к оценке следующих показателей:
динамики названных показателей;
структуры выручки или активов (удельного веса показателей сегмента в общей величине выручки от продаж или активов организации в целом соответственно).
Такой анализ позволяет оценить тенденции изменения в объемах продаж на различных рынках сбыта, вклад каждого сегмента в общие результаты деятельности организации.
В случае, когда информация по географическим сегментам признана в качестве первичного формата сегментарной отчетности, анализ проводится по схеме, описанной в предыдущем параграфе.
[В данном случае целесообразно проанализировать динамику и структуру выручки от продаж продукции по географическим сегментам (табл. 49) (смотри практику)]. Контрольные вопросы к теме7.
Назовите нормативные акты, регулирующие формирование и отражение в бухгалтерской отчётности информации по сегментам.
Охарактеризуйте виды сегментов, используемые для составления сегментарной отчётности.
Раскройте требования, необходимые для признания сегмента отчётным.
Назовите состав показателей, раскрываемых в первичном и вторичном формате сегментарной отчётности по операционным сегментам.
Перечислите показатели первичной и вторичной информации географического сегмента.
Раскройте методику анализа отчётной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации.
Опишите особенности анализа отчётной информации в разрезе географических сегментов деятельности организации.
Тема 8 Анализ консолидированной отчётности ^ Вопрос 8.1 Понятие, нормативное регулирование и порядок формирования консолидированной отчётности Характерной чертой современной мировой экономики является расширение интеграционных процессов, которые неразрывно связаны с концентрацией и централизацией капитала в отдельных отраслях экономики, созданием групп предприятий, находящихся под контролем одного или нескольких собственников и совместно функционирующих на определенном рынке.
^ Основными преимуществами интеграцииэкономических субъектов явл:
сокращение постоянных расходов, в том числе на содержание аппарата управления;
централизованное регулирование производственных, сбытовых и финансовых операций;
единое управление активами.
Так как предприятия, входящие в группу, имеют тесные экономические связи, проводят согласованную финансовую, производственную, маркетинговую политику, совместно действуют на рынке товаров и услуг, а осуществляемые ими операции находятся под единым контролем, пользователи экономической информации проявляют значительный интерес к результатам деятельности группы предприятии в целом. Важнейшим источником такой информации становится консолидированная отчетность.
Консолидированная отчетность формируется путем объединения показателей бухгалтерских отчетов взаимосвязанных предприятий, входящих в одну группу, и характеризует имущественное и финансовое положение группы в целом на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности группы за отчетный период.
Таким образом, консолидированная отчетность представляет собой специфический, нетрадиционный вид бухгалтерской отчетности, так как она:
содержит информацию об имущественном и финансовом положении группы предприятий, т.е. нескольких юридических лиц, а не одного юридического лица, что выходит за рамки имущественной обособленности;
составляется на основе данных индивидуальной отчетности предприятий группы, а не их бухгалтерского учета. Консолидированный учет по группе не ведется.
При подготовке консолидированной отчетности должны быть соблюдены следующие принципы:
единой даты составления;
единого денежного измерения (единой валютой обычно принимается валюта отчетности головного предприятия);
единства методов оценки статей Баланса (унификации оценки);
продолжительности использования методов консолидации;
полноты информации (необходимость включения в консолидированную отчетность всех активов, пассивов, доходов и расходов головного предприятия и дочерних организаций в полном объеме независимо от доли головного предприятия. В консолидированной отчетности отдельной строкой должна показываться доля меньшинства);
существенности информации (консолидированная отчетность должна содержать лишь существенную для пользователей информацию. Данные о дочернем (зависимом) предприятии, если они не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы за отчетный период, могут не включаться в консолидированный отчет. По российскому законодательству, если величина уставного капитала дочернего предприятия не превышает 3% величины капитала группы, а в сумме с капиталом других дочерних предприятий, включаемых в консолидированную отчетность группы, - 10% величины капитала группы, показатели такого дочернего предприятия Могут не включаться в консолидированную отчетность группы);
рациональности (включение в консолидированную отчетность группы данных о дочернем предприятии возможно, когда оно не противоречит требованию рациональности ведения бухгалтерского учёта. Если такое противоречие возникает, то стоимостная оценка участия головного предприятия в дочернем должна быть отражена как финансовые вложения).
Объединение показателей бухгалтерской отчетности предприятий группы в консолидированную отчетность производится по правилам, которые используются только при составлении этого вида отчетности.
В частности в консолидированный Баланс не включаются:
взаимные финансовые вложения в уставный капитал предприятий группы;
показатели дебиторской и кредиторской задолженности между предприятиями группы;
прибыли и убытки от внутригрупповых операций, включенные в балансовую стоимость имущества (основные средства, производственные запасы и др.);
дивиденды, выплачиваемые предприятиями группы друг другу.
В консолидированный Отчет о прибылях и убытках группы не включаются:
выручка от продаж продукции (товаров, работ, услуг) между предприятиями группы и затраты, приходящиеся на эту реализацию;
любые иные доходы и расходы, возникающие в результате операций между предприятиями группы.
Таким образом, суть консолидации состоит в проведении операций взаимоисключения отдельных показателей отчетности предприятий группы при объединении их в консолидированную отчетность. В международной практике операции взаимоисключения называются элиминированием статей.
^ Основная цель составления консолидированной отчетности - обеспечение котировки на фондовом рынке акций группы. Без нее котировка невозможна, так как консолидированная отчетность является единственным источником информации о деятельности группы для внешних пользователей.
^ Основными пользователями консолидированной отчетности являются акционеры и инвесторы. Она может быть также использована поставщиками и покупателями продукции группы и ее отдельных предприятий, кредитными учреждениями и другими контрагентами группы.
Кроме того, консолидированная отчетность является важным инструментом осуществления государственного антимонопольного контроля над экономической деятельностью группы предприятий, а также эффективного управления группой предприятий.
В настоящее время порядок формирования консолидированной отчетности регулируется двумя нормативными документами:
Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и Баланса финансово-промышленной группы, утвержденным постановлением Правительства РФ от 09.01.97 г. № 24;
Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 30 декабря 1996 г. № 112.
Однако перечисленные документы содержат только базовую информацию о порядке составления консолидированной отчетности, не отражая многих аспектов этого процесса. До того времени, пока не будут приняты соответствующие нормативные акты (Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности» и др.), Минфин России приказом от 12 мая 1999 г. № 38н разрешил российским предприятиям, выходящим на международные рынки, при составлении консолидированной отчетности пользоваться МСФО.
В Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности даны определения группы, дочернего и зависимого общества.
Под группой понимается головная организация с ее дочерними и зависимыми обществами.
Дочернее общество - организация, в отношении которой головная организация выполняет одно из условий:
обладает более 50% голосующих акций (долей в уставном капитале);
имеет возможность определять решения, принимаемые этой организацией, в соответствии с заключенными между ними договорами;
имеет иные способы определения решений, принимаемых дочерним обществом.
Зависимое общество - организация, значительной долей капитала которой (от 25 до 50%) владеет головная организация.
Важным признаком группы предприятий является наличие единого контроля над активами и операциями всех предприятий группы
Следует отметить, что группа может быть сформирована не только по принципу вертикальной интеграции (когда возникают материнско-дочерние отношения между предприятиями группы), но и по принципу горизонтальной интеграции (когда группа состоит из равноправных предприятий, которые объединяются для достижения каких-либо хозяйственных целей и назначают единый управляющий орган).
В Методических рекомендациях выделены случаи, когда сводная отчетность не составляется:
отсутствие контроля. Например, акции (доля в уставном капитале) дочернего или зависимого общества приобретены на краткосрочный период с целью последующей перепродажи, либо головная организация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом;
несоответствие требованиям существенности и рациональности. Данные о дочернем или зависимом обществе могут не включаться в сводную отчетность, если они не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы либо включение таких данных противоречит требованию рациональности;
подконтрольность головного предприятия другой организации. Дочернее общество может быть в свою очередь головной организацией по отношению к своим дочерним обществам. Такое общество может не составлять сводную отчетность, если 100% его голосующих акций (уставного капитала) принадлежат другой головной организации, которая не требует составления сводной отчетности;
различная деятельность. Если, например, в группу входят промышленные предприятия и банки, то вложения в уставный капитал дочернего общества, являющегося банком, отражаются в сводной отчетности как вложения в зависимое общество;
сводная отчетность не составляется, если у головного предприятия есть только зависимые общества.
Для составления сводной бухгалтерской отчетности группы взаимосвязанных предприятий Методическими рекомендациями предлагается применять следующие правила:
бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ объединяется путем суммирования соответствующих данных;
из сводного Баланса исключаются статьи, отражающие финансовые вложения головной организации в уставные капиталы дочерних обществ и соответственно из уставного капитала дочерних обществ - в части, принадлежащей головной организации;
в случае, когда сумма финансовых вложений головного общества не совпадает со стоимостью акций (пая), отраженной в Балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая должна быть отражена в сводном Балансе отдельной статьей «Деловая репутация»;
из сводной отчетности исключаются показатели дебиторской и кредиторской задолженности между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;
из сводной отчетности исключаются дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации либо другим дочерним обществам. В сводной отчетности отражаются только дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу;
из сводной отчетности исключается выручка от продаж продукции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерними обществами, а также самими дочерними обществами и соответствующие этой реализации затраты;
при объединении бухгалтерской отчетности головной организации и дочернего общества, в котором головная организация имеет более 50%, но менее 100% голосующих акций (паев), в сводных бухгалтерском Балансе и Отчете о прибылях и убытках выделяются показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капитале и чистой прибыли (убытке) группы.
В частности в бухгалтерский Баланс вводится дополнительная строка «Доля меньшинства в уставном капитале» сразу после итога раздела III «Капитал и резервы», а в Отчете о прибылях и убытках - строка «Доля меньшинства в чистой прибыли» до строки «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода». ^ Вопрос 8.2 Отличительные особенности консолидированной отчётности При формировании консолидированной отчетности российские компании сталкиваются, прежде всего, с терминологической проблемой: в официальных нормативных актах Правительства РФ и Минфина России, отечественной литературе по бухгалтерскому учету употребляются два различных термина для обозначения одного и того же вида бухгалтерской отчетности - «консолидированная бухгалтерская отчетность» и «сводная бухгалтерская отчетность». Например, в приказе Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81 «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с введением в действие части I Гражданского кодекса РФ» применяется термин «консолидированная отчетность», в ранее названных Методических рекомендациях - понятие «сводная отчетность», а в Порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и Баланса - двойной термин «сводная (консолидированная) отчетность». Таким образом, понятия «консолидированная отчетность» и «сводная отчетность» отождествляются.
На самом деле сходство названных терминов ограничивается сходством в их названиях: в русском языке прилагательные «сводный» и «консолидированный» синонимичны. Однако с позиции бухгалтерского учета и отчетности эти термины отличаются по своей сути.
В отечественной практике сводная отчетность в традиционном понимании - это отчетность, которая составляется органами государственного управления (министерствами, ведомствами и т.п.) по находящимся в их подчинении государственным предприятиям. Назначение сводной отчетности состоит в том, чтобы предоставить возможность органам государственного управления оценить деятельность подчиненных им организаций.
Сводная отчетность в условиях административно-командной экономики включала:
текущую статистическую отчетность (в ней отражались средние и относительные показатели деятельности подведомственных предприятий);
периодическую бухгалтерскую отчетность;
годовую бухгалтерскую отчетность.
Сводная отчетность составлялась двумя методами:
фабрично-заводским (когда сводный Отчет составляется по признаку ведомственной подчиненности);
отраслевым (когда сводный Отчет составлялся по отраслевому признаку).
В настоящее время этот вид отчетности претерпел изменения. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Порядком составления и представления сводной отчетности федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации установлено, что федеральные министерства и другие федеральные органы исполнительной власти составляют сводную бухгалтерскую отчетность:
по исполнению смет расходов организаций, состоящих на бюджете;
унитарным предприятиям;
акционерным обществам (товариществам), часть акций (долей, паев) которых закреплена в федеральной собственности.
Сводная отчетность, составляемая федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти, имеет следующие характерные особенности:
собственником всех организаций, включаемых в сводный отчет, за исключением акционерных обществ, выступает государство в лице соответствующего органа исполнительной власти;
как правило, все включаемые в Отчет организации относятся к одной отрасли;
федеральный орган исполнительной власти, составляющий сводный отчет, не включает в него показатели собственной деятельности;
единственным пользователем такой отчетности выступает государство в лице отраслевых министерств и ведомств, а также статистических и государственных финансовых органов;
сводная отчетность по своей сути представляет элемент действующей системы государственного финансового контроля и планирования.
В указанных ранее нормативных актах (Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и Баланса финансово-промышленных групп и Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности) речь идет об особом виде бухгалтерской отчетности, составляемой по группе взаимосвязанных предприятий, которая отличается от сводной бухгалтерской отчетности в традиционном ее понимании и в международной практике называется консолидированной отчетностью.
Консолидированная отчетность имеет ряд отличительных особенностей:
консолидированная отчетность не является отчетностью юридически самостоятельного предприятия; она характеризует имущественное и финансовое положение группы как единого хозяйственного целого. В связи с этим основной особенностью методики составления такой отчетности наряду с суммированием является элиминирование (взаимоисключение) показателей внутригрупповых расчетов, выручки и прибыли;
консолидированная отчетность составляется по группе предприятий, состоящей из головного и дочерних предприятий. При этом дочерние общества находятся под прямым или косвенным контролем головного предприятия;
в консолидированной отчетности выделяется доля активов и капитала группы, не принадлежащая головному предприятию, т.е. доля меньшинства;
консолидированная отчетность содержит сводную информацию о результатах деятельности и финансовом положении каждой компании, входящей в группу, в результате чего прибыль одной дочерней компании может компенсировать убытки другой, а устойчивое финансовое состояние одной дочерней компании может скрыть потенциальную или реальную неплатежеспособность другой.
Ликвидировать сложившиеся терминологические несоответствия и законодательно закрепить понятие консолидированной отчетности в российской учетной практике призван разработанный и находящийся в настоящее время на чтении в Государственной думе РФ Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности». Его основной задачей является переход от заявительного (добровольного) характера формирования консолидированной отчетности на основе МСФО к ее обязательному составлению и представлению публичными организациями. Вопрос 8 3 Особенности анализа консолидированной отчётности Консолидированные Баланс и Отчет о прибылях и убытках по своей структуре мало отличаются от исходных балансов материнского и дочерних предприятий. Поэтому последовательность и методика анализа консолидированной отчетности такие же, что и для обычной бухгалтерской отчетности. Это означает, что в процессе ее исследования рассчитываются и анализируются в динамике следующие группы показателей:
имущественного положения группы предприятий;
оценки структуры источников средств (капитала) группы;
ликвидности группы;
финансовой устойчивости;
оборачиваемости активов;
рентабельности продаж и капитала группы предприятий.
Особенностью анализа консолидированной отчетности является добавление еще одного аналитического этапа, в ходе которого нужно выяснить:
