Для анализа эффективности использования нематериальных активов рассчитываются следующие показатели:
рентабельность нематериальных активов (рнма) - характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля нематериальных активов. Он рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения (стр. 2300 ф. № 2) или чистой прибыли (стр. 2400 ф. № 2) к среднегодовой первоначальной стоимости нематериальных активов. С определенной долей точности по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу среднегодовая первоначальная стоимость рассматриваемых активов исчисляется как среднее арифметическое от суммы значений на начало и конец года;
оборачиваемость нематериальных активов (Lнма) - позволяет оценить величину выручки, получаемой с каждого рубля нематериальных активов, и рассчитывается как отношение выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг (стр. 2110 ф. № 2) к среднегодовой первоначальной стоимости нематериальных активов. Существует и другое вариант исчисления их оборачиваемости, который предполагает использование в знаменателе дроби не первоначальной стоимости нематериальных активов, а годовой суммы начисленной по ним амортизации.
Использование нематериальных активов может быть признано эффективным, если выполняется следующее условие:
Трнма<ТрN<ТрР (65)
где, Трнма - темп роста стоимости нематериальных активов;
ТрN - темп роста выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг (N);
ТрР - темп роста прибыли (Р).
В ходе исследования нематериальных активов следует также провести факторный анализ их рентабельности с помощью мультипликативной модели, отражающей влияние на изменение этого показателя двух факторов - рентабельности продаж и оборачиваемости нематериальных активов.
(66)
[Анализ динамики и структуры нематериальных активов по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу ОАО «Лидер» представлен в табл. 36 (смотри практику)]. [На следующем этапе проведем коэффициентный анализ движения и использования нематериальных активов на основании данных Приложения к бухгалтерскому Балансу за отчетный год (табл. 37) (смотри практику)]. Значения показателей за предыдущий год получены из аналогичных расчетов за соответствующий период.
В заключение анализа нематериальных активов оценим влияние рентабельности продаж (уровня эффективности основной деятельности) и оборачиваемости этих активов на их рентабельность.
[Исходные данные для анализа коэффициентов систематизированы в табл. 38 (смотри практику)]. Вопрос6.2 Анализ основных средств Информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств, их составе, движении, размере начисленной амортизации представлена в Приложении к бухгалтерскому Балансу во втором разделе «Основные средства». Здесь дается расшифровка к стр. 1150 бухгалтерского Баланса.
Основные средства отражаются в соответствии с традиционной классификацией по видам: здания; сооружения и передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь; рабочий скот; продуктивный скот; многолетние насаждения; другие виды основных средств; земельные участки и объекты природопользования; капитальные вложения на коренное улучшение земель.
Информация об амортизации основных средств представлена менее детально: по зданиям и сооружениям; машинам, оборудованию транспортным средствам; по всем остальным основным средствам. Организации-лизингодатели в данном разделе не отражают суммы накопленной амортизации по лизинговому имуществу. Она раскрывается отдельно в разделе формы № 5 «Доходные вложения в материальные ценности».
Данные формы № 5 позволяют провести анализ основных средств по нескольким направлениям.
Производится анализ структуры основных средств и ее динамики.
В рекомендуемой приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности» форме № 5 не раскрывается информация о величине производственных и непроизводственных основных средств. Однако, если организация приняла решение отразить эту информацию в Приложении к бухгалтерскому Балансу, то можно оценить структуру основных средств не только в разрезе отдельных их видов (зданий, сооружений, машин и оборудования и т.п.), но и оценить величину вложений средств в производственные и непроизводственные объекты.
При проведении анализа движения основных средств рассчитываются абсолютные изменения и темпы роста этих активов, коэффициенты поступления и выбытия по всем основным средствам и по отдельным их видам, в том числе по активной и пассивной части.
Как известно, активная часть основных средств - это те объекты, которые непосредственно участвуют в процессе производства (обычных видов деятельности); пассивная часть - объекты основных средств, обеспечивающие нормальные условия работы активной части основных средств и людей.
Следует отметить, что состав активной и пассивной части варьирует в зависимости от отраслевой специфики. Например, в машиностроении к активной части относятся машины и оборудование, а также транспортные средства, а в нефте- и газодобывающей промышленности в ее состав включаются и сооружения.
Для расчета коэффициентов движения основных средств используются следующие формулы:
(67)
(68)
Данные приложения к бухгалтерскому Балансу позволяют для анализа технического состояния основных средств рассчитать на начало и конец года следующие коэффициенты:
коэффициент износа (Кизн) - позволяет оценить степень списания стоимости основных средств на расходы организации. Чем выше значение этого коэффициента, тем, как правило, выше уровень изношенности основных средств:
(69)
коэффициент годности (Кгодн) - является показателем, обратным коэффициенту износа по своему экономическому содержанию:
(70)
Расчет рассмотренных показателей следует провести в целом по основным средствам, а также отдельно:
Столь детальный анализ имеет принципиальное значение, так как высокая степень изношенности активной части основных средств имеет более негативные последствия, чем то же состояние пассивных основных средств (частая поломка оборудования, выпуск бракованной продукции, рост затрат на ремонт, сокращение прибыли, снижение уровня эффективности хозяйственной деятельности предприятия и ухудшение ее конкурентных позиций).
Для анализа эффективности использования основных средств помимо данных Приложения к бухгалтерскому Балансу потребуется дополнительно информация формы № 2 о выручке от продажи и прибыли. Данное направление анализа предполагает расчет и оценку в динамике следующих показателей:
фондоотдача (Фо) - характеризует величину продукции (работ, услуг), полученную с каждого рубля основных средств:
(71)
где, N - выручка от продажи товаров, работ, услуг;стр.2200 ф.2
F - среднегодовая первоначальная стоимость основных средств, рассчитываемая по данным формы № 5 как средне арифметическое суммы значений на начало и конец года;
фондоотдача активной части () - показывает, сколько продукции (работ, услуг) получено с каждого рубля активной части основных средств (Fа):
(72)
3. рентабельность основных средств (pF) - позволяет оценить величину прибыли (Р) с каждого рубля основных средств:
(73)
Для расчета последнего показателя, как правило, используется прибыль до налогообложения, так как ее величина характеризует общий финансовый результат от всех операций и видов деятельности, осуществляемой с помощью основных средств. Вместе с тем можно при исчислении рентабельности основных средств использовать также показатели прибыли от продаж и чистой прибыли, не забывая акцентировать на этом внимание при составлении аналитического заключения.
При необходимости проводится анализ динамики следующих показателей, раскрываемых в Приложении к бухгалтерскому Балансу:
объектов основных средств, переданных в аренду;
объектов основных средств, переведенных на консервацию;
объектов основных средств, полученных в аренду;
объектов недвижимости, принятых в эксплуатацию и находящихся в процессе государственной регистрации.
Кроме того, по данным формы № 5 можно оценить результаты от переоценки объектов основных средств (их первоначальной стоимости и начисленной амортизации), а также изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации. Все это позволит получить дополнительную информацию об использовании основных средств на предприятии.
[Проиллюстрируем рассмотренные выше направления анализа основных средств расчетами по данным ОАО «Лидер». Динамика и структура основных средств представлены в табл. 39 (смотри практику)]. [Расчет показателей технического состояния и эффективности использования основных средств ОАО «Лидер» проведен в табл. 40 (смотри практику)]. Вопрос 6.3 Анализ доходных вложений в материальные ценности В форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому Балансу» в отдельный раздел выделена информация о движении доходных вложений в материальные ценности. Этот вид активов был введен в бухгалтерский Баланс и Приложение к нему с 1 января 2010 г.
К доходным вложениям относится имущество, передаваемое организацией в лизинг или предоставляемое по договору проката.
В Приложении к бухгалтерскому Балансу раскрывается информация о первоначальной стоимости доходных вложений в материальное ценности на начало и конец года, величина поступивших и выбывших за год активов, а также сумма начисленной амортизации на соответствующие даты.
Анализ доходных вложений в материальные ценности по данным формы №5 проводится по следующим направлениям:
анализ структуры доходных вложений и ее изменения на конец года по сравнению с началом. При этом рассчитываются удельные веса имущества, переданного по договорам лизинга и проката в общей величине доходных вложений, на начало и конец года и их изменение;
анализ динамики доходных вложений в материальные ценности. Для этого рассчитываются абсолютные изменения, темпы роста общей суммы доходных вложений и отдельных их видов, а также определяются коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые аналогично таким же показателям по основным средствам и нематериальным активам;
оценка уровня изношенности доходных вложений в материальные ценности. Данное направление анализа предполагает расчет и оценку на начало и конец года коэффициента износа, рассчитываемого как отношение суммы начисленной амортизации на соответствующую дату к первоначальной стоимости доходных вложений на ту же дату.
В дальнейшем при привлечении внутренней информации (договоров лизинга, проката, данных о платежах и др.) необходимо оценить целесообразность и эффективность операций по передаче имущества в лизинг или предоставления его по договору проката. Для этого определяются экономические выгоды, полученные организацией в виде доходов, экономии по налогу на имущество, прибыль от этих операций, и др. ^ Вопрос 4 Анализ расходов на НИОКР и на освоение природных ресурсов В соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н в форме № 5 появились новые разделы «Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы и «Расходы на освоение природных ресурсов».
Порядок учета расходов на НИОКР и отражение их в бухгалтерской отчетности регулируется ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» утвержденным приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 115н. Согласно ПБУ 17/02 расходы на НИОКР признаются в бухгалтерском учете при выполнении следующих условий:
сумма расхода может быть определена и подтверждена;
имеется документальное подтверждение выполнения работ (акт приемки выполненных работ и т.п.);
использование результатов работ для производственных и (или) управленческих нужд приведет к получению будущих экономических выгод (дохода);
использование результатов НИОКР может быть продемонстрировано.
В случае невыполнения хотя бы одного их этих условий расходы на НИОКР признаются прочими расходами отчетного периода.
Прочими расходами отчетного периода признаются также расходы на НИОКР, которые не дали положительного результата.
При соблюдении перечисленных условий и в случае получения положительного результата расходы на НИОКР признаются внеоборотными активами и списываются на расходы по обычным видам деятельности путем начисления амортизации одним из следующих способов:
линейным;
способом списания расходов пропорционально объему продукции (работ, услуг).
Информация о расходах на НИОКР (если они признаны внеоборотными активами) должна быть отражена в разделе I бухгалтерского Баланса в составе прочих внеоборотных активов, а в случае существенности - как самостоятельная группа статей актива. В форме № 5 представлена информация о наличии расходов на НИОКР на начало и конец года, а также о сумме поступивших и списанных расходов. При этом организация должна отразить расходы не только в общей сумме, Но и в разрезе отдельных видов работ или видов расходов (материальных, трудовых, отчислений на социальные нужды, стоимости спецоборудования для испытаний и исследований, на содержание и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования, установок и сооружений, общехозяйственных расходов, прочих расходов).
Анализ расходов на НИОКР проводится по следующим направлениям:
анализ структуры расходов и ее изменения на конец года по сравнению с началом;
анализ движения расходов на НИОКР. При этом оценивается динамика общей суммы расходов и отдельных их видов, а также могут быть рассчитаны коэффициенты движения:
коэффициент поступления расходов на НИОКР (Кпост):
(74)
коэффициент списания расходов на НИОКР (Ксписан):
(75)
анализ динамики следующих расходов:
по незаконченным НИОКР,
на НИОКР, не давших положительных результатов и отнесенных на прочие расходы отчетного года.
При этом следует определить удельный вес расходов на НИОКР, не давших положительных результатов, в общей сумме прочих расходов организации и оценить их влияние на конечный финансовый результат. В дальнейшем необходимо выявить причины возникновения этих убытков.
В аналогичных разрезах, что и по расходам на НИОКР, представлена в форме № 5 информация о расходах на освоение природных ресурсов, носящих капитальный характер и приводящих к созданию внеоборотных активов. К данному виду относятся расходы на проведение геологического изучения недр, разведку (доразведку) осваиваемых месторождений, работы подготовительного характера в добывающих отраслях и т.п.
Анализ расходов на освоение природных ресурсов проводится аналогично анализу расходов на НИОКР. Вопрос6.5 Анализ финансовых вложений В действующей в настоящее время форме № 5 существенно расширен раздел «Финансовые вложения». В частности расширен список финансовых вложений, который включает следующие их виды:
вклады в уставные капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
государственные и муниципальные ценные бумаги;
ценные бумаги других организаций (в том числе долговые ценные бумаги - облигации, векселя);
предоставленные займы;
депозитные вклады;
прочие финансовые вложения.
Кроме того, рекомендуется выделять информацию о ценных бумагах, имеющих текущую рыночную стоимость, в случае, если организация располагает подобной информацией (формируемой на фондовом рынке).
Информация Приложения к бухгалтерскому Балансу позволяет провести анализ финансовых вложений по следующим направлениям:
определяется, какие финансовые вложения - долгосрочные или краткосрочные - преобладали у организации на начало и конец отчетного периода;
анализируется динамика финансовых вложений по общей сумме и в разрезе отдельных их видов;
оценивается структура долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. При этом следует обратить внимание, куда организация активнее вкладывает свои деньги - в долевые, долговые ценные бумаги, предоставляет займы другим организациям, делает депозитные вклады;
изучается отклонение текущей рыночной стоимости финансовых вложений в ценные бумаги от их балансовой оценки, если такая информация представлена в Приложении к бухгалтерскому Балансу;
используя данные Отчета о прибылях и убытках, следует оценить доходность финансовых вложений организации. Для этого суммы, отраженные по строкам формы № 2 «Проценты к получению» и «Доходы от участия в других организациях», следует сопоставить со среднегодовой стоимостью финансовых вложений, рассчитанной по данным формы № 5.
^ Вопрос6.6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности В форме № 5 в соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности» существенно изменен раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность». Здесь теперь содержится информация только об остатках долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного года в разрезе наиболее крупных их статей. В частности из общей суммы дебиторской задолженности выделены:
расчеты с покупателями и заказчиками;
авансы выданные;
прочая дебиторская задолженность.
В свою очередь в составе кредиторской задолженности выделены следующие ее виды:
расчеты с поставщиками и подрядчиками;
авансы полученные;
расчеты по налогам и сборам;
кредиты;
займы;
прочая кредиторская задолженность.
Следует отметить, что по дебиторской задолженности рекомендуется раскрывать наиболее крупные статьи обязательств, а такие статьи, как задолженность подотчетных лиц, бюджета и внебюджетных фондов по переплатам налогов и взносов, работников организации по прочим операциям и другие представлены одной строкой «Прочая задолженность». Информация формы № 5 о кредиторской задолженности практически полностью дублирует данные бухгалтерского Баланса. К тому же кредиты и займы, которые в Балансе показываются отдельно от кредиторской задолженности и в действовавшей до 2003 г. форме № 5 раскрывались в самостоятельном разделе, теперь в Приложении к бухгалтерскому Балансу отражаются как часть кредиторской задолженности.
Таким образом, из формы № 5 исключена следующая очень важная аналитическая информация:
сумма образовавшейся и погашенной задолженности, что не позволяет провести анализ ее движения;
сумма просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, что затрудняет оценку ее состояния;
расшифровка наиболее крупных дебиторов и кредиторов.
Вместе с тем соблюдение требований существенности, полноты и других делает обязательным раскрытие этой информации (особенно о просроченной и сомнительной задолженности) в Пояснительной записке.
Аналитические возможности Приложения к бухгалтерскому балансу позволяют провести исследование дебиторской и кредиторской задолженности только по следующим направлениям:
анализ изменения дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по сравнению с началом;
определение удельного веса долгосрочной и краткосрочной задолженности в общей ее величине. При этом следует помнить, что дебиторская задолженность представляет собой отвлечение средств организации из оборота, поэтому наличие и значительная доля долгосрочных обязательств дебиторов крайне невыгодно для предприятия в условиях инфляции. По кредиторской задолженности - обратная ситуация;
оценка структуры долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года, определение структурных сдвигов;
расчет и оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, выявления влияния этого соотношения на уровень платежеспособности организации.
В случае, если в Пояснительной записке раскрыта информация о просроченной задолженности, а также о сумме возникших и погашенных обязательств, анализ может быть дополнен оценкой состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности.
[Проанализируем движение и состав дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Лидер» в табл. 41 (смотри практику)]. Далее если данные бухгалтерского Баланса и Приложения к нему по исследуемой организации позволяют увидеть, что для финансирования своей деятельности она привлекала долгосрочные и краткосрочные кредиты следует проанализировать движение и структуру заемных средств.
[Анализ ОАО «Лидер» представлен в табл. 42 (смотри практику)]. Контрольные вопросы к теме 6.
Раскройте структуру и содержание Приложения к бухгалтерскому Балансу.
Назовите состав нематериальных активов организации, опишите методику их анализа по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.
Охарактеризуйте показатели структуры, движения, технического состояния и эффективности использования основных средств, методику их расчёта по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.
Перечислите виды доходных вложений в материальные ценности и особенности их анализа по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.
Перечислите виды финансовых вложений организации и содержание методики их анализа по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.
Охарактеризуйте аналитические возможности Приложения к бухгалтерскому Балансу для оценки состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности.
Охарактеризуйте понятие и виды расходов на НИОКР и освоение природных ресурсов, содержание их анализа по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.
^ Тема 7 Анализ сегментарной отчётности Вопрос 7.1 Понятие, нормативное регулирование и порядок формирования сегментарной отчётности Многие крупные компании производят разнообразные товары оказывают широкий спектр услуг, которые различаются по своему техническому уровню, рентабельности и другим условиям. Кроме того, продажа товаров, продукции, работ, услуг совершается в различных географических регионах, которые также имеют свои особенности (уровень спроса, доходы потребителей, социально-экономические и другие условия). Информация об этих особенностях представляет значительный интерес для пользователей финансовой отчетности, так как она позволяет:
лучше понять результаты прошлой деятельности организации;
точнее оценить риски и прибыли организации;
принять более обоснованные решения в отношении организации в будущем.
В связи с этим возникает потребность в формировании сегментарной отчетности, с помощью которой можно оценить качество работы каждого сегмента бизнеса. Рассмотрим основные термины, используемые в анализе сегментарной отчетности.
Сегмент - означает отрезок, часть чего-либо. Применительно к бухгалтерскому учету это понятие используется в том смысле, что в бухгалтерской отчетности сведения о разных частях (сегментах) деятельности организации необходимо раскрывать обособленно. Такими частями (сегментами) могут быть данные о производстве и продажах разных товаров, работ, услуг или данные о продажах одного вида товара в разных регионах.
Сегментарная отчетность - отчетность, раскрывающая информацию по отдельным сегментам деятельности организации.
Требования и порядок формирования сегментарной отчётности сформулированы в ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам», утвержденном приказом Минфина России от 27 января 2000 г. № 11н, которое в свою очередь было разработано на основе МСФО 14 «Сегментная отчетность». В соответствии с этим положением сегментарную отчетность обязаны формировать коммерческие организации (кроме кредитных), для которых обязательным является выполнение одного из следующих условий:
организация или ассоциация является составителем сводной бухгалтерской отчетности;
организация осуществляет различные виды деятельности или производит товары, различающиеся по технологическому процессу, группам потребителей, способам реализации и т.п.;
организация осуществляет свою деятельность в различных географических регионах.
Требования ПБУ 12/2000 не распространяются на субъекты малого предпринимательства. В данном нормативном акте определены следующие понятия:
информация по сегменту - информация, раскрывающая часть деятельности организации в определенных хозяйственных условиях посредством представления установленного перечня показателей бухгалтерской отчетности организации;
операционный сегмент - часть деятельности организации по производству определенного товара, выполнению определенной работы, оказанию определенной услуги или однородных групп товаров, работ, услуг, которая подвержена рискам и получению прибылей, отличным от рисков и прибылей по другим товарам, работам, услугам или однородным их группам;
географический сегмент - часть деятельности организации по производству товаров, выполнению работ, оказанию услуг в определенном географическом регионе деятельности организации, которая подвержена рискам и получению прибылей, отличным от рисков и прибылей, имеющих место в других географических регионах деятельности организации;
отчетный сегмент - отдельный операционный или географический сегмент, информация о котором является обязательной для раскрытия в бухгалтерской отчетности или в сводной бухгалтерской отчетности.
Порядок составления сегментарной отчетности включает следующие этапы:
определение отчетных сегментов;
выбор формата и содержания сегментарной отчетности в соответствии с системой методов и критериев учетной политики организации;
сбор и обобщение информации по отчетным сегментам из регистров управленческого и финансового учета;
раскрытие информации по первичному и вторичному форматам сегментарной отчетности в соответствии с нормативными документами, регулирующими предоставление информации по сегментам.
Перечень сегментов, информация по которым раскрывается в бухгалтерской отчетности, устанавливается организацией самостоятельно, исходя из ее организационной и управленческой структуры.
При выделении отчетных сегментов принимают во внимание следующие виды рисков:
общеэкономические;
валютные;
кредитные;
ценовые;
политические.
При этом не предполагается их количественное измерение и выражение.
При выделении информации по операционным сегментам несколько видов товаров, работ, услуг могут быть объединены в однородную группу (сегмент) при условии сходства по всем или по большинству из следующих признаков:
назначению товаров, работ, услуг;
процессу производства товаров, выполнения работ, оказания услуг;
потребителям (покупателям) товаров, работ, услуг;
методам продажи;
системам управления деятельностью организации (если приемлемо).
При выделении информации по географическим сегментам следует учитывать:
сходство условий, определяющих экономические и политические системы государств, на территории которых ведется деятельность организации;
наличие устойчивых связей в деятельности, осуществляемой в различных географических регионах;
сходство деятельности;
риски, присущие деятельности организации в определенном географическом регионе;
общность правил валютного контроля;
валютный риск, связанный с деятельностью организации в определенном географическом регионе.
Для признания сегмента отчетным необходимо выполнение следующих требований:
(66)
(67)
(68)
(69)
(70)
(71)
) - показывает, сколько продукции (работ, услуг) получено с каждого рубля активной части основных средств (Fа):
(72)
(73)
(74)
(75)