Тема 1. Предмет, значение и функции анализа хозяйственной деятельности 9 страница

• 
  какой вид консолидации отчетности используется;
• 
  на каких условиях произошло объединение предприятий в группу;
• 
  каков характер экономической взаимосвязи и взаимодействия членов группы.

Объединение предприятий может осуществляться путем покупки нетто-активов или акций другого предприятия или путем слияния. В последнем случае происходит объединение двух предприятий, в которых:

• 
  активы и обязательства одного предприятия передаются дру­гому предприятию, и первое ликвидируется;
• 
  активы и обязательства двух предприятий объединяются в но­вое предприятие, а два прежних ликвидируются.

Объединения бывают трех типов:

1. 
   горизонтальное (одно предприятие объединяется с другим, при­чем оба они относятся к одной отрасли (сфере) бизнеса;
2. 
   вертикальное (объединяются предприятия, находящиеся на раз­ных полюсах производственного процесса и взаимодействующие по схеме «поставщик-производитель-покупатель»);
3. 
   конгломеративное (создается многопрофильное объединение из предприятий многоотраслевой принадлежности).

Операции по объединению, при которых одно из объединяющихся предприятий приобретает контроль над другим, считаются покупкой.

^ Датой покупки признается дата, с которой покупатель имеет пра­во управлять финансовой и текущей политикой приобретаемого пред­приятия с целью извлечения выгоды из ее деятельности. Как правило, это дата общего собрания акционеров, утверждающего сделку и при­нимающего решения о внесении необходимых изменений в учреди­тельные документы.

Контроль считается установленным, когда одно из объединяющих­ся предприятий приобретает право более чем на половину голосов дру­гого объединяющегося предприятия, если только в исключительных случаях не будет ясно продемонстрировано, что такое право владения не влечет за собой контроля.

Если акционеры объединяющихся предприятий не создают доминирующего партнера, а объединяются на равных условиях с целью раз­деления контроля над всеми или почти всеми активами и произ­водственной деятельностью, то речь идет о слиянии. Кроме того, администрации объединенных предприятий участвуют в руководстве объединенной структурой и, как следствие, акционеры компаний совместно разделяют риски и экономические выгоды подобной струк­туры. При слиянии хозяйственная деятельность объединенных пред­приятий продолжается раздельно, как и раньше, хотя они находятся под общим, совместным контролем.

^ Другой особенностью анализа консолидированной отчетности является оценка доли меньшинства, под которой понимается часть чистых активов группы, которой акционеры материнской компании не владеют прямо или косвенно через других акционеров. Эта часть принадлежит так называемым миноритарным акционерам.

В процес­се анализа необходимо уточнить порядок расчета доли меньшинства. В группе с простой организационной структурой такой расчет не вы­зывает затруднений: процент чистых активов, принадлежащих мень­шинству, рассчитывается по формуле «100% минус доля владения груп­пы в дочернем предприятии».

Сложнее обстоит дело в группах со сложной организационной структурой, где распространено взаимное владение. При вза­имном владении доля меньшинства рассчитывается путем решения системы уравнений либо при помощи итерационных расчетов.

Для получения более полной картины о деятельности группы пред­приятий необходимо дополнить анализ консолидированной отчетно­сти исследованием исходных форм финансовых отчетов материнской организации и дочерних предприятий. Это позволит выявить долю участия материнской и дочерних предприятий в общей сумме активов, источников средств и финансовых результатов деятельности группы.
Контрольные вопросы к теме 8

1.
Дайте характеристику значению в области применения консолидированной отчётности.

2.
Назовите нормативные акты, регулирующие порядок формирования консолидированной отчётности.

3.
Раскройте основные принципы подготовки консолидированной отчётности.

4.
Охарактеризуйте методы составления консолидированной отчётности.

5.
Раскройте состав и структуру консолидированной отчётности.

6.
Назовите различия сводной и консолидированной отчётности.

Вопросы для самостоятельной работы студентов при изучении дисциплины.

• Контрольные вопросы к темам 1 и 2

1.Охарактеризуйте сущность, содержание и аналитические возможности бухгалтерского баланса.

2.Раскройте цели и задачи анализа бухгалтерского баланса и назовите пользователей результатов этого анализа.

3.Перечислите и охарактеризуйте методы анализа бухгалтерского баланса.

4.Назовите состав активов и пассивов организации и принципы их представления в Балансе.

5.Дайте определение ликвидности организации, активов и баланса.

6.Раскройте методику анализа и оценки ликвидности баланса организации.

7.Назовите показатели платёжеспособности организации и раскройте методику их расчёта.

8.Охарактеризуйте показатели финансовой устойчивости организации, приведите формулы их расчёта.

9.Перечислите пути повышения финансовой устойчивости и платёжеспособности организации.

9.Назовите типы финансовой устойчивости организации и охарактеризуйте процедуры их выявления.

10.Раскройте экономическое содержание и методику расчёта чистых активов.

11Дайте определение оборачиваемости активов и раскройте систему показателей её оценки. Назовите факторы, оказывающие влияние на изменение оборачиваемости активов, и пути их ускорения.

• Контрольные вопросы к теме 3

1.Раскройте содержание Отчёта о прибылях и убытках и его аналитические возможности.

2.Охарактеризуйте состав и содержание доходов и расходов, отражаемых в Отчёте о прибылях и убытках.

3.Раскройте порядок формирования важнейших показателей финансовых результатов деятельности организации.

4.Назовите факторы, оказывающие влияние на изменение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

5.Раскройте процедуры анализа динамики и структуры финансовых результатов деятельности организации по данным Отчёта о прибылях и убытках.

6.Охарактеризуйте содержание методики факторного анализа прибыли от продаж.

7.Назовите особенности анализа прочих доходов и расходов организации.

8.Раскройте методику расчёта маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности по данным Отчёта о прибылях и убытках.

9.Назовите резервы и пути оптимизации финансовых результатов деятельности организации

1.Дайте характеристику понятию «капитал».

2.Назовите состав источников формирования имущества.

.
3.Охарактеризуйте структуру и функции собственного капитала организации.

4.Назовите факторы изменения уставного, резервного, добавочного капитала и нераспределённой прибыли.

5.Раскройте содержание Отчёта об изменениях капитала и его аналитические возможности для оценки состава, структуры и движения собственного капитала коммерческой организации.

6.Перечислите основные направления анализа движения собственного капитала.

7.Назовите виды резервов, создаваемых организацией, охарактеризуйте их экономическое содержание и порядок формирования.

8.Раскройте процедуры анализа резервов, создаваемых организацией.

Контрольные вопросы к теме 5

1.Назовите цели и задачи анализа денежных потоков организации.

2.Перечислите виды деятельности, по которым осуществляется движение денежных средств.

3.Раскройте аналитические возможности Отчёта о движении денежных средств.

4.Раскройте понятия «денежные средства», «эквиваленты денежных средств», «денежный поток», «чистый денежный поток».

5.Охарактеризуйте прямой метод анализа движения денежных средств.

6.Раскройте особенности косвенного метода анализа движения денежных средств.

7.Опишите методику расчёта коэффициентов, характеризующих платёжеспособность организации и рассчитываемых по данным Отчёта

.

1.Раскройте структуру и содержание Приложения к бухгалтерскому Балансу.

2.Назовите состав нематериальных активов организации, опишите методику их анализа по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.

3.Охарактеризуйте показатели структуры, движения, технического состояния и эффективности использования основных средств, методику их расчёта по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу

.
4.Перечислите виды доходных вложений в материальные ценности и особенности их анализа по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.

5.Перечислите виды финансовых вложений организации и содержание методики их анализа по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.

6.Охарактеризуйте аналитические возможности Приложения к бухгалтерскому Балансу для оценки состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности.

7.Охарактеризуйте понятие и виды расходов на НИОКР и освоение природных ресурсов, содержание их анализа по данным Приложения к бухгалтерскому Балансу.

1.Назовите нормативные акты, регулирующие формирование и отражение в бухгалтерской отчётности информации по сегментам.

2.Охарактеризуйте виды сегментов, используемые для составления сегментарной отчётности.

3.Раскройте требования, необходимые для признания сегмента отчётным.

4.Назовите состав показателей, раскрываемых в первичном и вторичном формате сегментарной отчётности по операционным сегментам.

5.Перечислите показатели первичной и вторичной информации географического сегмента.

6.Раскройте методику анализа отчётной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации.

7.Опишите особенности анализа отчётной информации в разрезе географических сегментов деятельности организации.

1.Дайте характеристику значению в области применения консолидированной отчётности.

2.Назовите нормативные акты, регулирующие порядок формирования консолидированной отчётности.

3.Раскройте основные принципы подготовки консолидированной отчётности.

4.Охарактеризуйте методы составления консолидированной отчётности.

5.Раскройте состав и структуру консолидированной отчётности.

6.Назовите различия сводной и консолидированной отчётности.