Большое влияние на оборачиваемость капитала оказывает увеличение, уменьшение и сессия (ступка права требования) ДЗ. Повышение эффективности управления дебиторской задолженности заключается в оптимизации ее общего размера обеспечении своевременной инкассации. Резкое увеличение ДЗ и ее доли в оборотных средствах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части контрагентов. ДЗ может уменьшится с одной стороны за счет ускорения расчетов, а с другой из-за сокращения отгрузки продукции покупателям.
Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.
Показатели:
1) Период оборачиваемости ДЗ (период инкассации долгов) = (Средние остатки ДЗ* Дни периода) / Сумма погашенной дебиторской задолженности
Пассив ББ отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств.
Пассивы– это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации
Статьи пассива баланса группируются по степени погашения обязательств.
У российских организаций пассивы располагаются по степени понижения сроков погашения средств: Капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Анализ состава структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику финансирования.
В состав собственного капитала входит уставно и накопленный капитал (резервный, добавочный, нераспределенная прибыль, финансирование). Заемный каптал включает кредиты банков и финансовых компаний, займы и кредиторскую задолженность.
Для российской бухгалтерии традиционным является понимание капитала в контексте его определения экономистами классической школы, рассматривающей капитал как фактор производства.
Раскрывая содержание элементов финансовой отчетности компании, МСФО определяет капитал как чистые активы (остаточная доля участия в активах организации после вычета всех ее обязательств).
Уставный капитал (УК) как объект анализа финансовой отчетности, следует рассматривать с трех точек рения:
1) С правовой, вытекающей из норм гражданского законодательства о юридических лицах.
2) С экономической, которая определяется ролью ставного капитала как кредита, предоставленного учредителями организации, выступающей в качестве самостоятельно хозяйствующего субъекта.
3) С бухгалтерской стороны, касающейся исключительно методики отражения УК организации на счетах БУ.
Добавочный каптал в настоящее время вступает как регулирующая дополнительная статья к статьям УК и нераспределенная прибыль и показывает прирост или уменьшение средств, вложенных собственником в организацию
Резервный капитал – это часть подлежащая распределению прибыли организации, при которой возможные варианты распределения ограничены в силу действия норм закона либо волеизъявления собственника.
Целевое финансирование – это безвозмездное получение средств, использовать которые можно в соответствии с той целью, которую преследует тот, кто эти средства выделил.
Целевое финансирование отражается в учете, если существует достаточная уверенность в том, что условия предоставления помощь будут выполнении и помощь будет получена.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменений отдельных слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный год.
Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации. Оценка структуры источников проводится как собственными организациям, так и потенциальными инвесторами, банками. Для потенциальных инвесторов кредиторов, предпочтительнее большая для собственного капитала в структур пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами. От того на сколько оптимальное соотношение собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение организации. Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести к ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источника финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств. Однако те организации, которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, доходность таких организаций.
Важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства, наибольший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов, должны соответствовать более высокому удельному весу необоротных активов в составе имущества.
Факторы изменения собственного капитала можно установить по ф. 3 «Отчет об изменении капитала» и данным аналитического учета. Прирост собственного капитала за счет капитализации прибыли способствует повышению ее финансовой устойчивости.
При анализе краткосрочных обязательств организации необходимо сопоставить удельный вес займов и кредитов с удельным весом кредиторской задолженности. Больший дельный вес краткосрочных займов и кредитов может свидетельствовать о привлечении более дорогих источников, которые погашаются за счет чистой прибыли. Такая нерациональная финансовая политика в области формирования краткосрочных заемных источников приводит к снижению финансовой устойчивости.
При анализе краткосрочных заемных средств необходимо изучить состав, данность появления кредиторской задолженности, наличие , частоту, и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу по оплате труда, бюджету, определив сумму выплаченных пений за просрочку платежей.
Анализируя кредиторскую задолженность (КЗ) необходимо учитывать ее взаимосвязь с дебиторской задолженностью (ДЗ) и поэтому их моно сравнить. Превышение КЗ над ДЗ означает привлечение дополнительных источников финансирования.
