Источники формирования пассивов банка

Управление риском потери ликвидности

Риск потери деловой репутации – вероятность возникновения у банков потерь/убытков в результате неисполнения, либо ненадлежащего исполнения банком своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Основные факторы реализации (наступления) риска потери ликвидности:

1) несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и валютам;

2) неисполнение кредитополучателями своих обязательств по возврату предоставленных им активам в установленные договором сроки в полном объеме;

В 137 Инструкции Сам-о! разобрать «нормативы, которые установлены по мгновенной, текущей, краткосрочной ликвидности, соотношение ликвидных и суммарных активов».

Различают внешние и внутренние источники формирования пассивов банка. Среди внешних – краткосрочные и долгосрочные источники. Внешние источники:

1) обыкновенные акции; капитал, представленный обыкновенными акциями, формирует основу пассивов банка;

2) привилегированные акции несут для своих владельцев меньший уровень риска, чем обыкновенные, из-за более низкого уровня риска они получают меньший уровень доходности, не имеют права голоса, но такое право им может быть предоставлено, если им не выплачиваются обещанные дивиденды. Типы привилегированных акций: кумулятивные привилегированные акции дают право инвесторам получать задолженность по дивидендам, которая образовалась в результате дефицита прибыли за предыдущие периоды; некумулятивные привилегированные акции – задолженность по дивидендам не выплачивается; отзывные привилегированные акции – возможность выкупа банком в определенный будущий период;

3) заемный капитал: основной риск, с которым сталкиваются те, кто вкладывает средства в заемный капитал, заключается в риске дефолта:

а) «бросовые» долговые обязательства, или облигации, приносящие большой доход;

б) долговые обязательства. Одной из форм долгосрочных обязательств являются долговые обязательства. Ключевые характеристики облигаций: номинальная стоимость (номинал облигации) – объявленная нарицательная цена облигации; купонная ставка – кроме выплаты номинала облигации, банк выплачивает ежегодные выплаты фиксированные суммой процентов, величина купонного платежа определяется умножением номинала на номинальную купонную ставку; срок до погашения – обычно облигации имеют определенную дату погашения; вместе с тем, в проспекте эмиссии облигаций банки могут предлагать досрочное погашение, что обязательно должно учитываться банком при отнесении этих ресурсов по срокам погашения.

в) конвертируемые облигации – дают право инвестору конвертировать их на определенную будущую дату по заранее определенной цене в обыкновенные акции; т.е. держатель конвертируемых облигаций получает фиксированную доходность до момента их конвертации, при этом он не обязан осуществить конвертацию, но имеет право это сделать, если на момент конвертации рыночная цена акций выше первоначальной договорной стоимости;

г) варранты – владельцы варрантов обладают правом, но не обязательством, приобретать обыкновенные акции банка по согласованной цене на будущую дату.

Внутренние источники:

-- прибыль банка, которая остается после выплаты налогов, ;

-- оставшаяся у банка прибыль распределяется по фондам: развития, за счет которого банк увеличивает свою мат-тех базу (капитальные затраты);

-- резервный фонд – предназначен для выплат зарплаты сотрудникам при наличии убытков в текущем периоде;

-- и др.фонды по усмотрению банка.

03.11.2012 cеминар

Категории в соответствии с риском неплатежа в рейтинговых агенствах.

Основные категории долговых обязательств по данным 2-х ведущих агентств (Moody’s and S&P).

ААА (Ааа) – категория наименьшего риска; банки, предоставляя кредиты, максимально защищены, т.к. финансовая отчетность заемщиков и отсутствие о них негативной информации позволяет быть уверенным банку в выплатах по основному долгу и процентам;

АА (Аа) – заемщик высокой степени надежности, но его возможности по оплате кредита чуть ниже, чем в предыдущей категории;

А – высокие способности по выплате основной суммы кредита и процентов, но предприятие может быть более подвержено негативному влиянию изменения экономической ситуации;

ВВВ (Ваа) – заемщик средней категории обладает достаточной способностью для обслуживания кредита (основной долг и %);

ВВ (Ва) – заемщик имеет спекулятивный характер; будущие способности по выплате не гарантированны;

В – спекулятивный характер заемщика более выражен, чем в предыдущей категории;

ССС (Ссс) – заемщик низкой степени надежности; существует риск невыплаты основного долга и %;

СС (Сс) – заемщик еще более низкой степени надежности, чем в предыдущей категории; такие заемщики часто не рассчитываются со своими долгами;

С – заемщик низшей категории надежности; уже не выплачивает проценты, перспективы на возврат всей суммы основного долга отсутствуют;

D – дефолт; кредитополучатель не в состоянии обслуживать свой долг, выплачивать %.

12.11.12

Анализ движения денежных потоков

осуществляется на основании отчета о движении денежных средств (ОДДС) включает все операции банка (предприятия) которые подразделяются на 3 категории:

1) текущая операционная деятельность: чистая прибыль, амортизация, все изменения в оборотных (краткосрочных) активах и обязательствах, за исключением денежных средств на счете.

Операционная деятельность – это основная деятельность банка (предприятия). Т.е. оказание банковских услуг (производство продукции, продажа товаров). В ОДДС в первом разделе отражаются все доходы и расходы, непосредственно связанные с основной деятельностью.

2) инвестиционная деятельность: включает инвестиции в ОС или их продажу. Т.е. здесь отражаются все доходы и расходы, связанные с приобретением и продажей активов: производственных, финансовых, инвестиционных.

3) финансовая деятельность: изменение денежных средств при операции с кратко и долгосрочными финансовыми активами, выплату дивидендов.

Финансовая деятельность – деятельность, изменяющая размер СК и заемных средств, т.е. операции по привлечению и возврату капитала, получение и погашение займов и процентов по ним, привлечение инвесторов, выплата дивидендов, размещение ценных бумаг.

Существует 2 основных метода расчета денежного потока:

1) прямой метод (применяется в МСФО): (поступления от реализации услуг и продукции) – (все выплаты, связанные с их производством);

2) косвенный метод: чистая прибыль + амортизация +/- изменения в оборотном капитале.

Изменения в оборотном капитале – это рост или уменьшение: дебиторской или кредиторской задолженности, запасов, полученных авансов или других краткосрочных активов или обязательств.

Чистый денежный поток отличается от балансовой прибыли, поскольку некоторые виды прибыли и затрат, перечисленные в ОПУ, не приводят к выплате денег, например: амортизация, отложенные налоги, или доходы, которые еще не получены.

ЧПУ = прибыль + неденежные затраты – недежные доходы.

ОДДС (фунты стерлинов, тыс.):

Баланс (отчет о финансовом положении):

На основании балансовых данных заполнить ОДДС!!!

17.11.12

Формирование ресурсной базы и источников финансирования