6. Что Вы понимаете под коэффициентами абсолютной ликвидности, ликвидности и покрытия?
7. Как определяется ликвидность баланса предприятия?
8. Назовите обязательные условия, при которых баланс признается абсолютно ликвидным?
Тема 7. Коэффициентный способ. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия
Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий. Приведем наиболее важные финансовые коэффициенты, порядок их расчета, рекомендуемые ограничения.
1. Коэффициент автономии (Ка), рассчитывается по формуле:
П3
Ка = -------, (24)
ИБ
где: П3- капитал и резервы;
ИБ - итог баланса.
Рекомендуемое ограничение коэффициента 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости АО, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышении гарантии погашения своих обязательств акционерным обществом.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с). Расчет коэффициента производится по формуле:
П4+ П5
Кз/с = ------------, (25)
П3
где: П4 —долгосрочные обязательства,
П5 — краткосрочные обязательства,
П3 — капитал и резервы.
Рекомендуемые ограничения: значение коэффициента не должно превышать единицу. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
3. Коэффициент маневренности (Км), рассчитывается по формуле:
П3+П4 -А1
Км =-----------------, (26)
П3
где: П3 —капитал и резервы,
П4 —долгосрочные обязательства,
А1 — внеоборотные активы.
Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние.
4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коз), рассчитывается по формуле:
П3+П4 -А1
Коз = ----------------, (27)
З + НДС
где: П3 —капитал и резервы,
П4 — долгосрочные обязательства,
А1 — внеоборотные активы,
З — запасы,
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
Рекомендуемое значение коэффициента - единица. В случае, если значение коэффициента менее единицы, акционерное общество не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источниками финансирования.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Для расчета коэффициента применяется формула:
ДС + КФВ
Кал = ---------------, (28)
П5
где: ДС — денежные средства,
КФВ — краткосрочные финансовые вложения,
П5 — краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое ограничение - не менее 0,2. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить в ближайшее время.
6. Коэффициент ликвидности (Кл). Коэффициент определяется по формуле:
Рекомендуемое ограничение - не менее 0,8. Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
7.Коэффициент покрытия (Кп). Коэффициент определяется с помощью формулы:
А2
Кп = --------, (30)
П5
где: А2 — оборотные активы,
П5 — краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое ограничение - не менее 2. Коэффициент показывает платежные возможности, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.
8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (Кип). Для его определения применяется формула:
(НА+ОС+СиМ+НП)
Кип = ---------------------------, (31)
ИБ
где: НА —- нематериальные активы,
ОС — основные средства,
СиМ — сырье, материалы и прочие аналогичные ценности,
НП — затраты в незавершенном производстве, издержках обращения,
ИБ — итог баланса.
Рекомендуемое ограничение - не менее 0,5. Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе акционерного общества.
9. Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) рассчитывается по формуле:
З + НЛА – П5
Кпб = -------------------, (32)
ИБ
где З - запасы,
НЛА – наиболее ликвидные активы,
П5 — краткосрочные обязательства,
ИБ – итог баланса.
Рекомендуемое ограничение - более 0. Коэффициент показывает способность АО расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства.
