Развитие банковского сектора в России за последние годы

В 2006 году наблюдается ускорение темпов развития банковского сектора. Так, прирост активов банковской системы в 2006 году составил 44,1%, в то время как в 2005 только 36,6%. При этом отношение активов банковской системы к ВВП на 1 января 2007 года составило 52,8% (на 1января 2006 года - 45,1%). Однако достигнутый показатель все равно остается низким. В странах Восточной Европы этот показатель составляет около 65-80%, во Франции - около 280%, в Германии - более 300%, в Великобритании - около 400%.

В 2007 год банковский сектор российской экономики вступил со старыми проблемами. Одной из важнейших остается проблема капитализации. Отношение собственных средств кредитных организаций России к ВВП составило на 1 января 2007 года 6,4%. Если учесть, что на 1 января 2006 года этот показатель составлял 5,7%, то рост очевиден. В то же время стоит напомнить, что в Германии этот показатель равен 14%, во Франции -- 22%, в Англии -- 18% (данные 2005 года).

В течение 2006 года возросло количество кредитных организаций с капиталом более 5 млн. евро. В настоящее время 57% кредитных организаций России удовлетворяют требованию о минимальном капитале. Год назад доля кредитных организаций с капиталом не менее 5 млн. евро составляла лишь 48%.

Важной проблемой банковской системы России остается дороговизна банковских услуг и наличие внутри банковской системы неоптимальных расходов, о чем косвенно свидетельствует такой показатель как процентная маржа. Она составляет 5-6% по операциям с нефинансовыми клиентами. В странах Восточной Европы данный показатель составляет 2,7 - 3%, в странах Западной Европы - 1,4%.

2006 год был отмечен быстрым ростом объема кредитов нефинансовому сектору экономики. 60% прироста активов банковского сектора происходило именно за счет кредитов. Растет доля кредитов в активах банковской системы (с 55,9% в 2005 году до 57,2% в 2006). Соотношение кредитов нефинансовым организациям с ВВП повысилось с 25,2 % до 30,2% (в начале 2000 года этот показатель составлял 9,2%). И все же по этому показателю Россия уступает большинству стран Европы. Средний показатель по Еврозоне составляет около 115%, в Восточной Европе - 35-36% (в Чехии - около 40%, в США - более 60%, в Италии около 80%, в Германии - более 125%, в Великобритании - более 135%, во Франции - около 90%).

В 2006 году особенно быстро росло кредитование физических лиц. Сумма кредитов физическим лицам возросла за 2006 год на 75,1% (за 2005 год - на 90,6%). Их доля в общем объеме кредитов выросла с 18,5 до 21,9%, доля в активах банковского сектора с 12,1 до 14,7%.

Отношение суммы непогашенных кредитов физическим лицам к ВВП на 1 января 2007 года составило 7,7% (на 1 января 2006 года - 5,5%). Несмотря на динамичный рост этот показатель остается одним из самых низких Центральной и Восточной Европе, где он составляет 14-15% (в Еврозоне - 52,6%). Быстрыми темпами развивается ипотечное кредитование. За год объем жилищных кредитов вырос в 4,7 раза. Доля в кредитах повысилась - с 5 до 12,5%. Отношение к ВВП на 1 января 2007 года составило 0,9% (на 1 января 2006 года - 0,6%). Это самый низкий показатель в Европе. Для сравнения: в Хорватии ипотечные кредиты составляют 12,1% ВВП, в Венгрии - 10%, в Чехии - 7,9%, в Польше - 5,9%. В Еврозоне этот показатель превышает 36,6% (данные на 1.01.2006).

Показатель количества кредитных организаций, филиалов и дополнительных офисов на 100 тыс. человек вырос за 2006 год на 27%. Несмотря на то, что 2006 год отмечен активизацией процесса продвижения банков в регионы России, проблема доступности банковских услуг в регионах остается чрезвычайно острой. Слабость филиальной сети российских банков становится серьезным сдерживающим фактором для экономического роста. О том, насколько серьезна эта проблема, говорит и тот факт, что она была особо подчеркнута в ежегодном Послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию.

По данным Ассоциации Российских банков, в настоящее время в России на 100 тыс. человек приходится менее 14 точек банковского обслуживания, в то время как в США этот показатель составляет 33,2, во Франции - 43,8, в Италии - 56,5, Германии - 58, Австрии - 61,8. В России в среднем на 1 банк приходится 3 банковских филиала, в то время как в Европе 22.

Статистика Центрального банка (таблица 1) свидетельствует о том, что развитие филиальной сети банковского сектора России происходит крайне медленно. Тенденция сокращения избыточного количества банков, имеет и негативный результат, поскольку ведет к сокращению количества банковских филиалов, которое пока не перекрывается открытием новых филиалов. В ряде федеральных округов (Уральском, Сибирском, Дальневосточном) в последние годы развитие филиальной сети фактически остановилось.

Таблица 1 - Количество банковских филиалов по федеральным округам

Продолжает укрепляться ресурсная база банковской системы. Остатки средств на счетах клиентов выросли на 45,5%, доля их в пассивах возросла с 59,7% до 60,3%. Однако доля вкладов населения по отношению к ВВП остается по-прежнему низкой - 14,2%, в то время как в странах Восточной Европы она составляет в Чехии 71%, Венгрии - 51%, в Польше - 66%.

Развитие системы страхования банковских вкладов, значительный рост размеров компенсационных выплат привели к снижению доли Сбербанка на рынке вкладов физических лиц с 54,4% на 1 января 2006 года до 53,3% на 1 января 2007 года [7].

В январе-мае 2007 года в продолжение тенденции 2006 года темпы прироста денежного агрегата М2 в годовом выражении увеличивались и на начало июня 2007 года, по предварительным данным, составили 60% (на начало июня 2006 года - 42,8%).

Ослаблению инфляционных последствий роста рублевой денежной массы в 2007 году способствует существенное и более интенсивное по сравнению с январем-маем 2006 года снижение скорости обращения денег. Под влиянием структурных изменений в составе денежной массы скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась к началу июня 2007 года по отношению к началу июня 2006 года, по предварительным данным, на 18,2% (в 2006 году аналогичный показатель составил 9,1%).

Проводимая Банком России курсовая политика способствует дальнейшему развитию процессов дедолларизации. Продолжилась тенденция к снижению спроса экономических агентов на иностранную валюту. В целом за январь-апрель 2007 года суммарный объем нетто-продаж населению наличной иностранной валюты через обменные пункты сократился до 0,04 млрд долларов США по сравнению с 3,3 млрд долларов США за январь-апрель 2006 года.

В рамках продолжения тенденции 2006 года к дедолларизации сбережений граждан в январе-мае 2007 года не происходило заметного роста вкладов населения в банках в иностранной валюте: по предварительным данным, темпы их прироста за этот период составили менее 1%. Удельный вес депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы в определении денежного обзора, по предварительным данным, на 1.06.2007 составил 10,1% и был значительно меньше, чем годом ранее (15,2%).

Основным источником роста денежной массы в январе-мае 2007 года было увеличение чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования. Темп их прироста на 1.06.2007 по отношению к соответствующей дате 2006 года, по предварительным данным, составил 55,4%.

Другим важным источником опережающего роста денежной массы в 2007 году по сравнению с предыдущим был прирост требований банковского сектора к нефинансовым организациям и населению, который на 1.06.2007 составил 49,4% в годовом выражении (на 1.06.2006- 45,6%).

Таким образом, в 2007 году сохранялось заметное влияние роста кредитов реальному сектору экономики на динамику денежной массы. Наибольшими темпами увеличивались объемы кредитов физическим лицам - 73,1% по состоянию на 1.05.2007 по отношению к аналогичной дате предыдущего года (в 2006 году соответствующий показатель составил 91,2%). Доля этих кредитов в общем объеме кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам к началу мая 2007 года увеличилась до 26,0% (на 1.05.2006 - 22,7%). Суммарный объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, к началу мая 2007 года увеличился на 44,6% по отношению к 1.05.2006 (в 2006 году соответствующий показатель составил 30,7%).

Усиление счета капитальных операций платежного баланса обусловило увеличение прироста международных резервов Российской Федерации (в долларовом эквиваленте) за январь-май 2007 года по сравнению с тем же периодом 2006 года примерно в 1,5 раза, что оказало определяющее воздействие на ускорение динамики денежной базы. Годовой темп прироста (по отношению к той же дате предыдущего года) денежной базы в узком определении на 1.06.2007 составил 38,6% по сравнению с 32,9% на 1.06.2006.

Соответственно возрос уровень ликвидности банковского сектора. Среднемесячный объем совокупных резервов кредитных организаций в январе-мае 2007 года по сравнению с январем-маем 2006 года увеличился на 74,7%.Следствием этого стало снижение верхней границы диапазона колебаний процентной ставки MIACR по однодневным кредитам в рублях с 8,9% годовых в январе-мае 2006 года до 7,5% годовых в январе-мае 2007 года при снижении в целом волатильности ставок MIACR.

Усилившаяся в 2007 году тенденция замедления скорости обращения денег, а также активизация внутреннего спроса за счет ускоренного роста его инвестиционной компоненты дают основание повысить оценку годового прироста денежного агрегата М2 до 37-39%. В связи с этим оценка величины денежной базы в узком определении в денежной программе увеличена до 4087 млрд рублей. Если воздействие факторов притока капитала и ускорения темпов экономического роста до конца года усилится по сравнению с наблюдаемым в январе-мае, годовой прирост денежной массы М2 может достигнуть и более высокого уровня. Тем не менее при условии соответствия формируемого денежного предложения возросшему спросу на деньги замедление инфляции может продолжиться.

Бюджетная политика и, в частности, механизм формирования Стабилизационного фонда Российской Федерации, как и в 2006 году, играют существенную роль в абсорбировании банковской ликвидности. Так, снижение чистого кредита расширенному правительству в январе-мае 2007 года составило 1,2 трлн рублей, что примерно соответствовало аналогичному показателю за январь-май 2006 года и составило 36,0% от денежной базы в узком определении на начало 2007 года.

Банк России в январе - мае 2007 года активизировал проведение депозитных операций и размещение облигаций Банка России (ОБР). Задолженность Банка России по депозитным операциям и операциям с ОБР с кредитными организациями возросла за январь-май 2007 года на 1,4 трлн рублей против 0,3 трлн рублей за тот же период 2006 года.

В целом у кредитных организаций в январе-мае 2007 года не возникало значительной потребности в получении ликвидности от Банка России. Совокупный объем средств, предоставленных кредитным организациям посредством операций прямого РЕПО, за январь-май составил 304,7 млрд рублей (в январе-мае 2006 года - 395,8 млрд рублей). Ломбардные кредиты также предоставлялись в небольшом объеме, однако количество предоставленных кредитов возросло по сравнению с январем-маем 2006 года в 1,5 раза, а количество кредитных организаций, которым они были предоставлены, - более чем в 2 раза.

В мае 2007 года Советом директоров Банка России было принято решение о повышении с 1 июля 2007 года норматива обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте Российской Федерации с 3,5 до 4,0%, по обязательствам перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, а также по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте с 3,5 до 4,5%, что наряду с другими мерами будет способствовать ограничению роста денежной массы и снижению возможных инфляционных последствий, связанных с этим процессом [8].