Денежный поток

Ден. поток – непрерывный процесс движения денежных средств во времени.

Понятие «ден. поток предприятия» включает многочисленные виды этих потоков, и для обеспеч. эффект. упрю ими необходима классификация:

1) По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

– денежный поток по предприятию в целом;

– денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия;

– денежный поток по отдельным структурным подразделениям

– денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

2) По видам хозю деятю в соотвю с международными стандартами учета:

– денежный поток по операционной деятельности;

– денежный поток по инвестиционной деятельности;

– денежный поток по финансовой деятельности

3) По направленности движения денежных средств:

- положительный – «приток денежных средств»;

- отрицательный – «отток денежных средств».

4) По методу исчисления объема: – валовой; – чистый

5) По уровню достаточности объема: – избыточный; – дефицитный

6) По методу оценки во времени: – настоящий; – будущий

7) По непрерывности формир. в рассм. периоде: - регулярный; – дискретный

8) По ликвидности или изменению чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода: – ликвидный; – неликвидный

9) По особенностям чередования притоков и оттоков во времени:

– релевантными; – нерелевантными

10) По степени рискованности:– высокорискованными; – низкорискованными

11) По прогнозируемости: – прогнозируемый; – непрогнозируемый

12) По управляемости и контролируемости: – управляемыми; – неуправляемыми; –контролируемый; – неконтролируемый

Упр. ден. потоками можно представить как послед. следующих этапов:

1) Бюджетирование / скользящее планирование;

2) Сбор информации о планируемых платежах;

3) Проверка и утверждение платежей;

4) Оперативное планирование платежами.

Принимая решение об инвестир. денег в проект, необх. учит. возм. их альтерн. исп.. Для опред. будущего размера данной суммы исп. формулу сложных %: .

Из формулы сложных процентов можно вывести формулу для оценки текущей стоимости будущих поступлений:

Это действие (т.е. сведение будущих денежных сумм к настоящему моменту времени) называется дисконтированием. Оно показ., какую сумму в размере Р ден. ед. необх. сегодня положить на счет, чтобы через n лет с уч. сложных % ее велич. сост. F ден. ед. Параметр r (i) наз. ставкой дисконтирования.

Выражение называется финансовым множителем FM1(r,n).

Выражение - финансовым множителем FM2(r,n).

Т. о., формулу сложных % можно представить в виде F=PFM1(r,n), а формулу дисконтирования - в виде P=FFM2(r,n).