Движение денег в современной экономике происходит не автономно, а в экономической системе, где действуют объективные и субъективные факторы. Экономическая природа денег достаточно сложна. При этом роль денег достаточно неоднозначна, в одних экономических процессах деньги являются зависимой переменной ( при гиперинфляции деньги теряют активную роль), а при экономическом росте роль денег достаточно существенна. Роль спроса на деньги в российских условиях намного меньше, чем в развитых рыночных экономиках, что связано с тем, что многие процессы неустойчивы, а поведение субъектов рынка носит зачастую ажиотажный характер.
Основные факторы, характеризующие роль денег в экономике:
1) спрос на денежные средства, необходимые для осуществления деятельности, выплаты заработной платы, покупки оборотных средств, покупки товаров в розничной торговле, т.е. в процессе взаимоотношений хозяйствующих субъектов и физических лиц. Этот вид спроса называется «спросом на сделки», включает 2 самостоятельные, но взаимозависимые составляющие - количество товаров ( на макроуровне ВВП в неизменных ценах) и стоимость товара, выраженная в текущих ценах ( на макроуровне ВВП в текущих ценах).
2) уровень и динамика всех видов цен ( потребительских, производственных, закупочных в сельском хозяйстве, тарифов на транспорт и коммунальные услуги). С помощью денег можно определить не только величину издержек, но и результаты производства посредством цены, величину полученной прибыли. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции с издержками, оценить выгодность производства. Цены привязаны к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар, но зависит от уровня и динамики цен. Если растут цены при том же количестве товара, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен. Для нашей экономики характерен спад производства при одновременном росте цен и денежной массы. В условиях рыночной экономики цена товара складывается исходя из его стоимости с возможных отклонением. На цену товара влияет соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет снижать цену товара. Механизм ценообразования направлен на повышение эффективности производства, на снижение уровня издержек. Денежная масса эквивалентна номинальному ВНП или в упрощенном виде, сумме цен товаров, если не учитывать перераспределительных процессов и повторного счета материальных затрат, что в общем виде согласуется с количественной теорией денег. Использование денег позволяет предпринимать меры по увязке и достижению сбалансированности денежных доходов и расходов. Велика в этом роль органов государственной власти, которые могут способствовать расширению производства отдельных отраслей и товаров через финансирование капитальных вложений на эти цели, предоставление налоговых льгот.
3) спрос на финансовые активы- это операции с недвижимостью, ГКО, ОФЗ, валютой, депозитами в банках, банковскими сертификатами, акциями компаний. Для их покупки требуются деньги «высокой эффективности» т.е. наличные деньги или наличные деньги в резерве ЦБ.
4) процентные ставки на финансовые активы. Современная экономическая теория устанавливает обратную связь между спросом на деньги и ростом процентных ставок активов. В российских условиях эта зависимость пока слабо действует из-за поглощающего действия других факторов. Высокий уровень процентных ставок на финансовые активы поддерживает высокую конъюнктуру спроса на финансовые активы, снижает спрос на наличные деньги и для реального сектора экономики. Но в момент кризиса фондового рынка финансовые активы сбрасываются и возникает ажиотажный спрос на наличные рубли и иностранную валюту.
5) скорость обращения денег. Чем выше скорость обращения денег. Тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги.
6) совокупность валютных факторов. В наших условиях спрос на доллары превышает спрос на рубли, что делает актуальной задачу стимулирования спроса на рубли, с тем. Чтобы национальная денежная единица была главным ориентиром в деятельности субъектов рынка. Деньги используются для оценки выгодности операций по экспорту и импорту, для денежным расчетам по этим операциям. Деньги применяются при проведении расчетов по кредитным и нетоварным операциям. При составлении торгового баланса страны в результате сопоставления объема экспорта и импорта за определенный период подводятся итоги в виде активного либо пассивного торгового баланса.
7) потребности, выходящие за рамки текущего финансового оборота. это спрос на деньги. Необходимые для расширенного воспроизводства. Размеры реального денежного спроса определяются ресурсной обеспеченностью субъектов. Структура денежной массы в России не учитывает акции КБ и АО, государственные долговые обязательства. Политика государственных долговых обязательств подчинена задачам финансирования бюджетного дефицита и не затрагивает проблемы структуризации экономики, перелива капитала из финансового в реальный сектор экономики.
8) спрос на деньги зависит от применения современных финансовых и банковских технологий, четкости работы всей системы платежно-расчетного оборота. спрос на деньги снижается после внедрения электронного способа перевода ценных бумаг от одного владельца к другому.
9) спрос на деньги зависит от интенсивности процессов сбережения денег на счетах юридических и физических лиц. рост сбережений расширяет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег находится в банковском обороте. Учитывая это свойство денег, многие экономисты считают, что важнейшим фактором формирования спроса на деньги является спрос на реальные денежные остатки, для людей важна покупательная способность денег, а не их номинальная ценность. С учетом значения реальных денежных остатков, действенность ценового фактора сохраняется. Если считать главной задачей денежно-кредитной политики содействие экономическому росту и благосостоянию, то создание стимулов для сбережений населения и их перевод в накопления должно способствовать расширению границ для роста денежной массы, финансового обеспечения расширенного воспроизводства.
Таким образом, спрос на деньги это - спрос на денежные средства, необходимые для товарного обращения, внешнеэкономических сделок для осуществления финансовых операций по приобретению государственных ценных бумаг. Решающее влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены. Базовой основой спроса на деньги являются денежные остатки на счетах субъектов рынка и склонность субъектов к сбережениям, доверие в национальной денежной единице и к кредитной политике ЦБ. Разностороннее использование денег и их влияние на развитие страны основываются во многом на том, что продукция производится субъектами рынка не для собственных нужд, а для других потребителей, которым она продается за деньги. Производимая продукция принимает форму товара, между участниками производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения.
