Кредитование экспортных операций

Основным инструментом кредитования экспортных операций является

фирменный кредит, предоставляемый экспортером импортеру в виде отсро-

чки или рассрочки платежа за проданный товар. Фиксация фирменного кре-

дита производится во внешнеторговом контракте.

Основными формами фирменного кредита являются вексельная и на

открытый счет. В первом случае экспортер выставляет переводной вексель

(тратту) на импортера, который акцептует его по получении комплекта товарораспорядительных документов. Во втором случае экспортер открыва-

ет счет в адрес иностранного покупателя и относит стоимость отгруженной

продукции в дебет этого счета. Импортер погашает свою задолженность

периодическими платежами в обусловленные контрактом сроки. При креди-

товании на открытый счет экспортер не получает долговых обязательств со

стороны импортера. Поэтому эта форма кредитования в основном использу-

ется в расчетах между постоянными партнерами, хорошо знающими друг

друга. Фирменный кредит может сопровождаться и банковским кредитом в

виде предоставления собственного или привлеченного капитала. Основны-

ми формами здесь выступают факторинг, форфетинг и кредиты покупателю.

Факторинг наиболее часто используется при краткосрочном кредито-

вании. Его смысл заключается в том, что экспортер переуступает свои тре-

бования по товарной сделке факторской компании (коммерческим банкам

или специализированным фирмам) с целью немедленного получения боль-

шей части платежа и освобождения себя от кредитных рисков по экспорт-

ным операциям. При проведении факторинга экспортер сообщает факторс-

кой компании наименование покупателя и предполагаемый объем экспорт-

ных поставок. В свою очередь, факторская компания проверяет кредитоспо-

собность импортера и сообщает экспортеру возможный лимит кредита, в

рамках которого можно осуществить поставку товара без риска неполуче-

ния платежа. Обычно факторинговая компания, после поставки товара

экспортером, оплачивает немедленно от 80 до 90 % от фактурованных поста-

вок. Оставшаяся сумма выплачивается после получения причитающихся

средств от покупателя. Срок кредита по факторингу обычно достигает одно-

го квартала. Факторинговые компании берут на себя также функции бухгал-

терии, юридической службы, проведения анализа сбытовой стратегии и фи-

нансовых результатов выхода на зарубежный рынок. Стоимость факторин-

говых операций зависит от ряда факторов, в том числе от объема экспорт-

ной сделки, финансового положения клиента и др. Обычно экспортеры пла-

тят по полученным кредитам процентную ставку в размере, превышающем

официальную учетную ставку на 2 – 4 %. Комиссия, взимаемая факторинго-

вой компанией за услуги, составляет до 3 % к стоимости контракта. Несмот-

ря на высокую стоимость к факторингу, часто прибегают фирмы, работаю-

щие на неосвоенных рынках.

Форфетинг получил распространение при среднесрочном кредитовании

экспортных операций путем покупки банком или финансовой компанией у

экспортера векселей и других долговых обязательств по внешнеторговой

сделке. В целом форфетирование отвечает интересам экспортеров, так как

позволяет переложить риски по долговому обязательству на форфетира –

покупателя.

В последние десятилетия широко распространенной формой кредитова-

ния внешнеэкономической деятельности стал кредит покупателю. Он

предоставляется банком экспортера импортеру или его банку. Кредиты

имеют среднесрочный или долгосрочный характер и предназначаются для

закупки товаров в стране кредитора. Сумма кредита обычно покрывает до

85 % контрактной цены. Остальная часть оплачивается импортером налич-

ными.