Тема: Потоки платежей

Современные финансово-банковский операции часто предполагают не отдельные или разовые платежи, а некоторую их последовательность во времени, например, погашение задолженности в рассрочку, периодическое поступление доходов от инвестиций, выплаты пенсий и т.д. Такого рода последовательность, или ряд платежей, называют потоком платежей. Отдельный элемент такого ряда платежей называется членом потока.

Выплаты представляются отрицательными величинами, а поступления – положительными.

Виды потоков платежей:

Регулярные потоки платежей: размеры платежей постоянные или следуют установленному правилу; интервалы между платежами равные.

Нерегулярные потоки платежей: члены потоков могут быть и положительными (поступления) и отрицательными (выплаты). Интервалы между платежами могут быть не равны друг другу.

Поток платежей, все члены которого положительные величины, а временные интервалы между платежами одинаковы, называют финансовой рентой (или просто рентой, аннуитетом).

Параметры ренты:

член ренты – размер отдельного платежа;

период ренты – временной интервал между двумя последовательными платежами;

срок ренты - время от начала первого периода ренты до конца последнего;

процентная ставка ;

число платежей (выплат) в году;

частота начисления процентов .

Пример. Создается фонд. Средства в фонд поступают в виде годовой постоянной ренты в течении 6 лет в конце года. Размер разового годового платежа 20 тыс.руб. На поступившие взносы начисляются 25% годовых. Найти величину фонда к концу срока.

Решение:

Годовая рента постнумерандо, член ренты =20 тыс.руб., срок ренты =6 лет, ставка =25%. Величина фонда к концу срока

= ; = =225,176 тыс.руб.

Ответ: 225,176 тыс.руб