Оценка риска

Какие этапы включает в себя оценка риска?

Оценка риска включает в себя три этапа:

- выявление возможных вариантов решения проблемы;

- определение возможных экономических, политических, моральных и других последствий, которые могут наступить в результате реализации решения;

-интегральная оценка риска, которая, в свою очередь, состоит из двух взаимосвязанных аспектов: качественного и количественного.

В чем заключаются статистический метод оценки экономического риска?

Статистический метод использует приемы математической стати­стики, когда осуществляется расчет различных вероятностных показате­лей на основе фактических показателей финансово-хозяйственной деяте­льности предприятия за прошлые годы. Подобные расчеты чаще всего базируются на использовании фактических показателей рентабельности, достигнутой предприятием за прошлый период. Полученные статистиче­ским методом оценки риска по существу исходят из предположения, что наблюдавшиеся показатели финансово-хозяйственной деятельности, имевшие место в прошлом, можно экстраполировать в будущее. При этом игнорируются возможные качественные изменения в инвестиционной политике предприятия, а также влияние внешних факторов.

Поскольку риск – понятие вероятностное, он может быть измерен методами теории вероятности и математической статистики. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Например, если фирма определила цену на свой товар в размере 10 000 руб. за единицу и продала 90% его по указанной цене то вероятность того, что цена была установлена правильно, составит 0,9, а риск ошибки – 0,1 или 10%. Риск связан с вероятностью неосуществления цели фирмы, с недоучетом реальной ситуации на рынке.

В чем заключается экспертный метод оценки эконо­мического риска?

Экспертный метод использует оценки риска, даваемые отдельны: т экспертами. Обладая сведениями об оценках, можно избежать неопределенного.

При проведении экспертиз необходимо разделять вероятные, маловероятные и случайные обстоятельства, способствующие возникновению риска.

К вероятным следует отнести те обстоятельства, которые хорошо из­вестны предпринимателю и экспертам и относительно которых с высо­кой степенью уверенности можно утверждать, что стечения этих обстоя­тельств стоит ожидать.

К маловероятным следует отнести те обстоятельства, которые также хорошо известны предпринимателю и экспертам, но относительно кото­рых можно с высокой степенью уверенности утверждать, что стечения именно этих обстоятельств вряд ли стоит ожидать.

Случайными надо считать те обстоятельства, которые ранее не встре­чались и возникают неожиданно как для предпринимателя, так и для экс­пертов.

В результате выполнения прогнозных расчетов и проведения экспер­тиз определяются вероятности денежных и других потерь.

Как оценивается экономический риск?

При оценке экономического риска основным является количествен­ный аспект. Считается, что нецелесообразно осуществлять решения, ко­торые при их соответствии количественным параметрам оценки не отве­чают качественным параметрам риска. Такой подход принято считать технократическим.

Существует три основных критерия количественной оценки риска:

1) решения, выбираемые в ситуации риска, должны оцениваться с по­зиции вероятности достижения предполагаемого результата и возможно­го отклонения от поставленной цели. С математической точки зрения риск будет равен разности между ожидаемым результатом действия при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если эти данные не определены;

2) лучшим будет то решение, которое в существующих условиях обеспечивает достижение нужного результата при меньших затратах по сравнению с другими вариантами;

3) лучшим будет то решение, на реализацию которого затрачивается меньше времени.

С финансовой точки зрения риск может быть трех степеней:

- допустимый риск, связанный с потерей прибыли в случае нереализации решений;

- критический риск, связанный с возможностью неполучения (потери) выручки или дохода;

- катастрофический риск, влияющий на потерю позиций фирмы, на возможности ее платежеспособности; такой риск является прямой предпосылкой банкротства фирмы.

Количественная оценка экономического риска составляется из двух слагаемых:

- сумма возможного ущерба вследствие принятия ошибочного эконо­мического решения;

- сумма расходов, понесенных при его реализации.

Для нахождения такой количественной оценки нужно знать вероят­ность того, что тот или иной ущерб при реализации принятого решения действительно произойдет и соответственно, что принятое решение бу­дет или не будет реализовано.

Количественная оценка экономического риска включает в себя три этапа:

-выявление возможных вариантов решения проблемы;

-определение возможных экономических, моральных, политиче­ских и других последствий, которые вытекают из реализации принятых решений;

- интегральная многокритериальная оценка риска с помощью матема­тических методов.

Степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба и вероятности того, что этот ущерб произойдет. В этом случае степень риска выразится формулой:

R = Y 1 • B 1 + (Y 1 + Y 2 ) • B 2,

где Y 1 и Y 2 , – величины возможного ущерба в случае нереализации решения в абсолютном выражении соответственно для I и II вариантов;

В 1 и В 2 , – вероятности того, что ущерб произойдет, и того, что решение не будет реализовано, соответственно для I и II вариантов.

Экономический риск состоит из двух слагаемых – суммы возможного ущерба, понесенного вследствие неверного решения, и расходов связанных с реализацией этого решения.

Покажем это на примере.

Требуется выбрать лучший из вариантов, связанных с производством продукции.

Как видно, экономически более выгодным является II вариант. Фактор