Внешняя среда представляется как сложная, многомерная полифункциональная система, выступающая в виде структурно-пространственного окружения. Предпринимательская структура является открытой системой, внутренняя среда которой может видоизменяться под влиянием внешней среды, так как в ней проявляется конечный итог функционирования субъекта предпринимательства.
Таким образом, существует определенная дихотомия среды предпринимательства на внутреннюю и внешнюю составляющие. Диалектическая взаимосвязь внутреннего и внешнего не позволяет установить четкую границу между внутренней и внешней средой предпринимательства. Рассмотрим данную проблему применительно к финансовой среде.
Финансовая среда предпринимательства – это наличие условий и факторов, опосредующих денежные отношения предприятия, которые воздействуют на величину и направление движения денежных потоков и требуют принятия финансовых управленческих решений, направленных на достижение предприятием своих целей.
Из определения следует, что катализатором взаимодействия предприятия с финансовой средой является возникновение денежных отношений, причем движение денежных потоков, сопровождающих эти отношения, имеет самостоятельный характер, обособленный от товарных и других материальных потоков.
Под финансовыми управленческими решениями подразумеваются те решения, которые определяют финансовую структуру предприятия (активы, капитал, пассивы) и оказывают влияние на формирование чистого денежного потока.
Финансовые отношения организаций с бюджетами, внебюджетными фондами, банками и страховыми организациями.
Денежные отношения между государством и предприятием возникают в процессе хозяйственной деятельности последнего, так как эта деятельность направлена на получение прибыли. Происходит мобилизация денежных средств на нужды государства путем налогообложения.
Целостная налоговая система РФ действует с 1992 г. По совокупности и структуре входящих в нее налогов, формам и методам ее построения существующая налоговая система не отвечает современным задачам финансовой политики. Данному налоговому механизму присуща фискальная направленность, а стимулирующая функция налогов в этой ситуации не реализуется. Другими словами, налоговые методы не обеспечивают развитие предпринимательства. На практике выявляются недостатки, противоречия действующих законов.
Государственная система налогообложения самым существенным образом влияет на предпринимательскую деятельность. Налоговое бремя может быть таким, что даже у нормально функционирующего предприятия не будет оставаться средств не только для расширения производства, но и простого воспроизводства. Множественность налогов, налоговых ставок и льгот, нечеткие формулировки законодательства и нормативных актов затрудняют налогоплательщику правильную уплату налогов.
Ответственность в налоговом законодательстве, тем не менее, установлена достаточно жестко. Несмотря на то, что большая часть нарушений связана с недостаточной осведомленностью налогоплательщиков о действующем налоговом законодательстве и происходящих в нем изменениях, никакой разъяснительной работы в этом направлении, по сути дела, не проводится.
Положительный эффект воздействия системы налогообложения на предприятия возможен, но для этого необходимы некоторые условия. Говоря о конкретных условиях, можно определить следующее: разумное налоговое бремя, не лишающее предприятие источников финансирования расширения производства и воспроизводственных процессов; оптимальное количество взимаемых налогов; простой порядок их исчисления и взимания; одинаковая система налогообложения для предприятий любых форм собственности.
Все эти условия необходимы для развития тех предприятий, в деятельности которых заинтересовано общество. Гибкая система налогообложения может способствовать этому процессу и при помощи налоговых льгот.
Налоги классифицируются по видам и объектам налогообложения. Установлены федеральные налоги, налоги субъектов Федерации, местные налоги – всего 40 видов.
Объектами налогообложения выступают: прибыль, доходы, имущество предприятий, стоимость товаров определенного вида, отдельные виды деятельности, финансовые операции, добавленная стоимость продукции, работ и услуг, пользование природными ресурсами.
Существует три вида налогообложения:
- прогрессивное – чем выше доход, тем непропорционально большая его часть его изымается в виде налога;
- пропорциональная система предполагает одинаковую долю налога в доходах независимо от их величины;
- регрессивное налогообложение предусматривает снижение ставки налога по возрастании доходов.
На практике встречаются все три вида налогообложения. Налоги на прибыль организаций чаще всего рассчитываются по прогрессивной шкале.
Как правило, предприятия выступают налогоплательщиками и только некоторые из них получают из бюджета дотации и ассигнования на капитальные вложения. Например, это предприятия агропромышленного комплекса и угольной промышленности. Финансирование происходит из республиканского бюджета в рамках целевых государственных программ и инвестиций (финансирование предприятий оборонного комплекса) или через специальные фонды, такие как фонд поддержки предпринимательства.
Система государственных внебюджетных фондов функционирует параллельно с бюджетом.
Эта система состоит из фондов производственного и социального назначения, аккумулирующих значительные финансовые ресурсы. Объем этих ресурсов по отношению к доходам консолидированного бюджета составляет не менее половины последнего. Из них большая часть перечисляется в централизованные внебюджетные фонды.
К внебюджетным фондам производственного назначения относятся фонды финансирования отраслевых и межотраслевых НИЭР и мероприятий по освоению новых видов продукции, создаваемые в министерствах, ведомствах, концернах, ассоциациях за счет отчислений предприятий в размере до 1,5% к себестоимости продукции. В эту же категорию относят дорожные фонды РФ, формируемые за счет специальных налогов, взимаемых с предприятий и включающихся в себестоимость продукции.
Наиболее значительные средства поступают в фонды социального назначения. К ним относятся:
Пенсионный фонд,
Фонд социального страхования,
Фонд занятости,
Фонд обязательного медицинского страхования.
Одним из источников образования этих фондов являются обязательные платежи предприятий, включаемые в себестоимость продукции. Общий размер отчислений предприятий во внебюджетные социальные фонды в настоящее время составляет в среднем 39% к начисленной оплате труда. При этом сумма налога исчисляется и уплачивается налогоплательщиками отдельно в отношении каждого фонда и определяется как соответствующая процентная доля налоговой базы.
Отношения между организацией и банком возникают по поводу расчетно-кассового и кредитного обслуживания, а так же в связи с появлением новых услуг, характерных для рыночной экономики. Важной особенностью этих отношений является их договорной характер. Инициатива заключения договоров исходит от предприятия, которое самостоятельно выбирает банк для своего расчетно-кассового и кредитного обслуживания.
Страхование - это экономическое отношение, в котором участвуют как минимум две стороны (два лица, субъекта отношения).
Одна сторона (субъект) - это страховая организация (государственная, акционерная или частная), которую называют страховщиком. Страховщик вырабатывает условия страхования (в частности, обязуется возместить страхователю ущерб при страховом событии) и предлагает их своим клиентам - юридическим и физическим лицам. Если клиентов устраивают эти условия, то они подписывают договор страхования установленной формы и однократно или регулярно в течение согласованного периода платят страховщику страховые премии (платежи, взносы) в соответствии с договором.
Другая сторона (субъект) страхового экономического отношения - это юридические и физические лица, называемые страхователями, которых выше именовали клиентами. Страхователь - это юридическое или физическое лицо, обладающее полной гражданской дееспособностью, которое страхует свой собственный интерес, или интерес третьей стороны, уплачивает для этого страховые премии (платежи, взносы) и имеет право по закону или договору страхования получить страховое возмещение (компенсацию) при наступлении страхового события (случая).
При наступлении страхового случая, при котором страхователю нанесен ущерб (экономический или его здоровью), страховщик в соответствии с условиями договора выплачивает страхователю компенсацию, возмещение.
Учет временной ценности денег в финансовом управлении.
Учет временной стоимости денег или точнее учет изменения стоимости денег во времени необходим при решении задач об эффективном вложении денежных средств. В основу такого учета положена идея о возможности обращения капитала, приводящего к увеличению его количества во времени. Основная цель учета – это оценка будущих доходов с точки зрения текущего момента, т.е. приведения к единому моменту времени денежных потоков, разнесенных по времени. Стоимость будущего дохода приводится к базовому моменту времени при помощи операции дисконтирования, которая является обратной операции начисления процентов.
Начисляться могут простые или сложные проценты.
FV = PV(1+it)
FV = PV(1+i)tn
PV = FV/(1+it)
Классификация финансовых рисков. Управление финансовыми рисками.
Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.
Квалификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков.
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак), риски делятся на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата отданной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.
Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.
Производственные риски - это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а так-же риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убыт-ком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.
Управление финансовым риском
Процесс может быть разбит на шесть последовательных стадий:
1. Определение цели;
2. Выяснение риска;
3. Оценка риска;
4. Выбор метода управления риском;
5. Осуществление управления;
6. Подведение результатов.
Одной из основных задач при управлении финансовых рисков является проведение анализа рисков. Анализ финансовых рисков способствует выбору того или иного метода управления финансовым риском.
Структура и организация деятельности финансовых служб на предприятии.
Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием.
Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма, который состоит из двух подсистем:
1. Управляющая подсистема. Это субъект управления. Управляющей подсистемой являются финансовая служба, финансовый отдел и финансовые менеджеры.
2. Управляемая подсистема. Это объект управления. Управляемая подсистема включает в себя:
-финансовые отношения (взаимоотношения с потребителями, поставщиками);
- источники финансовых ресурсов;
- финансовые ресурсы организаций;
- денежный оборот предприятия.
Основными функциями финансовой службы являются:
- управление ликвидностью активов предприятия;
- организация эффективных взаимоотношений с банками и другими инвесторами;
- управление заемными средствами;
- управление финансовыми рисками;
- формирование оптимальной структуры капитала фирмы;
- поиск новых источников финансирования;
- оценка и реализация инвестиционных проектов;
- контроль за валютными операциями;
- проведение операций с ценными бумагами и формирование портфеля ценных бумаг, способного обеспечить финансовую устойчивость и стабильность фирмы;
- проведение обоснованной дивидендной политики;
- прогнозирование финансовых ситуаций;
- планирование финансовой деятельности;
- регулирование денежного оборота;
- учет затрат и результатов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
- анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала;
- анализ финансовых результатов и финансового состояния фирмы и ее клиентов.
Важнейшими направлениями финансовой работы коммерческой организации являются:
1. Финансовое планирование. В ходе финансового планирования каждое предприятие оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности. В этой области финансовая служба обеспечивает выполнение следующих задач:
- разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами;
- определение потребности в собственном оборотном капитале;
- выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;
- разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами;
- участие в разработке бизнес-плана;
- составление кассовых планов в учреждения банка;
- участие в составлении планов реализации продукции в денежном выражении и определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности.
2. Оперативная работа. В этой области финансовая служба решает задачи:
- обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплата счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу;
- обеспечение финансирования затрат плана;
- оформление кредитов в соответствии с договорами;
- ведение ежедневного оперативного учета: реализация продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана;
- составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.
3. Контрольно-аналитическая работа. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного оборотного капитала, за целевым использованием банковского кредита. В этом им оказывает большую помощь бухгалтерия.
Исходя из объема и сложности решаемых задач, финансовая служба предприятия может быть представлена финансовым управлением (на крупных предприятиях), финансовым отделом на средних предприятиях, либо одним лишь финансовым директором или главным бухгалтером, который занимается всеми вопросами бухгалтерского учета и финансовой стратегией (на малых предприятиях).
Структура управления финансово - экономической службы предприятия. Во главе предприятия генеральный директор.
Также в структуру финансовой службы традиционно входят:
- Бухгалтерия (финансовый учет);
- Аналитический отдел;
- Отдел финансового планирования;
- Отдел ценных бумаг и валют;
- Планово – экономический отдел.
Бухгалтерия ведет бухгалтерский учет хозяйственных операций предприятия и формирует публичную финансовую отчетность в соответствии с установленными стандартами и требованиями.
Аналитический отдел занимается анализом и оценкой финансового состояния предприятия, выполнение плановых заданий по прибыли и объемам реализации, его ликвидности и рентабельности.
Отдел финансового планирования (краткосрочного и долгосрочного) разрабатывает основные плановые документы: баланс доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, плановый баланс активов и пассивов.
Отдел ценных бумаг и валют формирует портфель ценных бумаг и управляет им, поддерживая его оптимальность с позиций доходности и риска.
Планово – экономический отдел собирает счета, накладные, отслеживает их оплату и в условиях регулирования государством наличного обращения следит, чтобы расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не превышали установленного лимита.
Влияние отраслевых особенностей предприятия на организацию его финансов.
Под организацией финансов предприятий понимается состав денежных фондов предприятий, порядок их образования и использования, соотношение между размерами фондов предприятий, взаимоотношения предприятий с финансово-кредитной системой. На организацию финансов предприятий прежде всего влияют отраслевые особенности. По отраслевой принадлежности финансы предприятий можно подразделить на финансы: промышленности, сельского хозяйства, строительства, торговли, жилищно-коммунального и дорожного хозяйства.
Финансы промышленности занимают ведущее место в общей системе финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Это определяется прежде всего тем, что они обслуживают такую отрасль народного хозяйства, в которой создается большая часть совокупного общественного продукта, национального дохода и денежных накоплений. Промышленные предприятия в процессе своей деятельности взаимодействуют с предприятиями других отраслей народного хозяйства, поэтому их финансы тесно связаны с финансами всех других отраслей.
Существенные отличия в организации финансов предприятий сельского хозяйства обусловлены особенностями экономики сельскохозяйственного производства. Сельское хозяйство – важная отрасль народного хозяйства, создающая «простой продукт», используемый как сырье для промышленности и как продукт питания для населения. В составе основных производственных фондов значительное место занимает продуктивный и рабочий скот, воспроизводство которого осуществляется непосредственно в самом сельском хозяйстве. Значительная часть произведенной продукции не реализуется на сторону, а остается внутри хозяйства на цели воспроизводства и поэтому не входит в состав товарной продукции и не принимает денежную форму, поскольку является внутрихозяйственным оборотом.
В осуществлении строительного производства участвуют два вида финансов: финансы заказчика (инвестора) и финансы подрядчика. Финансы инвестора представляют собой совокупность средств, предназначенных для финансирования затрат во вновь создаваемые, обновляемые и модернизируемые основные фонды. Специфика строительства сказывается на некоторых особенностях финансов подрядчика. Продолжительность строительства объекта вызывает наличие большого незавершенного производства в составе собственных оборотных средств подрядной организации. Это приводит к неравномерности поступления выручки от сдачи выполненных работ заказчику – основного источника собственных средств подрядчика.
Существенной особенностью финансов торговли является то, что в отличие от других отраслей народного хозяйства выручка от реализации товаров поступает преимущественно в налично-денежной форме. В связи с этим важной задачей организации финансов в торговле являются правильное ведение кассового хозяйства, контроль за поступлением в кассы магазинов выручки, за инкассированием выручки и правильным ее использованием.
Действующий в жилищном хозяйстве финансовый механизм, основанный на самоокупаемости эксплуатационных расходов по содержанию жилья, не создает условий для образования источников финансирования не только для расширенного воспроизводства, но даже и для простого воспроизводства, что делает невозможной организацию в жилищном хозяйстве хозрасчета на принципах самофинансирования.
Специфика хозяйственной деятельности коммунальных предприятий оказывает влияние на особенность организации их финансов. У большинства предприятий процессы производства и реализации продукции, оказания услуг совпадают по времени, и поэтому в составе оборотных средств нет незавершенного производства и готовой продукции, что значительно сокращает продолжительность оборачиваемости оборотных средств. Ритм работы коммунальных предприятий во многом зависит от времени года и от общего ритма городской жизни, что сказывается на неравномерности поступления доходов на протяжении года.
Особенности финансов коммерческих организаций.
Финансы коммерческих организаций и предприятий представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования. Такие экономические отношения часто называют денежными, или финансовыми, хотя финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Финансы коммерческих организаций, как часть финансовой системы охватывают процессы создания распределения и использования ВВП в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход. В ходе финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов распределением и использованием доходов.
Коммерческие организации вступают в многообразные финансовые отношения:
- с другими организациями и физическими лицами для привлечения и получения источников формирования финансовых ресурсов, по поводу использования финансовых ресурсов (размещение финансовых ресурсов в различные активы; распределение прибыли между собственниками; использование финансовых ресурсов на благотворительные и другие социальные цели);
- с государством и муниципальными образованиями: по поводу выполнения обязательств коммерческой организацией перед бюджетами разных уровней и государственными внебюджетными фондами (налоговые и неналоговые платежи), а также получения бюджетных средств коммерческой организацией в рамках государственной финансовой поддержки;
- с работниками организации по поводу выплат, осуществляемых из прибыли (премии, ссуды на приобретение жилья, товаров длительного пользования и др.).
Финансы коммерческих организаций - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера. Выделяют следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности:
1) получение и максимизация прибыли предприятия;
2) оптимизация источников формирования финансовых ресурсов
3) обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);
4) создание инвестиционной привлекательности;
5) ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации - получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке. Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых. На организацию финансов предприятий влияет несколько факторов:
- Природно-климатические факторы могут предопределять получение рентного дохода в относительно благоприятных условиях предпринимательской деятельности (добывающие отрасли). Как правило, в этих условиях во многих странах выравнивание доходов внутри одной отрасли осуществляется на основе рентных платежей в бюджет.
- Отраслевыми факторами, влияющими на особенность организации финансов, являются сезонность производства, длительность производственного цикла, особенность оборота производственных фондов, степень риска предпринимательской деятельности и др.
- Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом РФ, в соответствии с которым юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей финансам коммерческих организаций, как звену финансовой системы присущи следующие черты:
-финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);
-управление финансами коммерческой организации направлено на реализацию основной цели - получение прибыли;
-ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций. Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).
Особенности финансов некоммерческих организаций.
Особенности организации финансов некоммерческих организаций как самостоятельных хозяйствующих субъектов определяются целевой направленностью уставной деятельности, порядком и источниками се финансирования.
Основная деятельность подобных организаций осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 12 января 1996 г. №7-ФЗ «О некоммерческих организациях» к не направлена на извлечение прибыли, поэтому полученная прибыль не распределяется между учредителями или участниками организации, а направляется на финансирование уставной деятельности.
К некоммерческим организациям относятся: общественные и религиозные организации, некоммерческие партнерства, учреждения, автономные некоммерческие организации, социальные, благотворительные и другие фонды, ассоциации и союзы, а также организации в других формах, предусмотренных законодательством.
Взносы участников в некоммерческую организацию являются добровольными. Возможность ведения предпринимательской деятельности в некоммерческих организациях оговаривается в уставных документах и подчинена достижению целей их создания с учетом того, что основная цель таких объединений — удовлетворение материальных и нематериальных потребностей, ведение общественно полезной деятельности, защита общественных интересов.
Некоммерческая организация может быть создана в результате ее учреждения, а также в результате реорганизации существующей некоммерческой организации.
Некоммерческая организация в соответствии с законодательством может иметь в собственности или оперативном управлении здания, сооружения, жилищный фонд, оборудование, инвентарь, денежные средства в рублях и иностранной валюте, ценные бумаги и иное имущество, а также иметь земельные участки в собственности или бессрочном пользовании.
Планирование финансовой деятельности осуществляется на основе составления исполнительной дирекцией некоммерческой организации годовых или квартальных бюджетов доходов и расходов, которые утверждаются в соответствии с уставом общим собранием учредителей (участников), членов или высшим органом управления некоммерческой организации.
Источниками формирования финансовых и материальных средств некоммерческой организации могут быть: (1) регулярные и единовременные поступления от учредителей, участников, членов; (2) добровольные имущественные взносы и пожертвования; (3) выручка от реализации товаров, работ, услуг, (4) дивиденды, доходы, проценты, получаемые по ценным бумагам, вкладам, долевым участиям в коммерческих организациях; (5) доходы, получаемые от коммерческого использования собственности некоммерческой организации.
