Следящие остановки

Риск на открытой торговле может определяться двумя способами. Исходный риск - это разность между ценой при вхождении на рынок и остановкой контроля рисков. Балансовый риск - это разность между рыночной ценой открытой позиции и ценой, диктуемой вашей стратегией выхода. Большинство следующих за трендом разворотных выходов, таких как выходы нашей эталонной системы, находятся дале­ко от рынка, делая риск на открытых позициях значительным. Балансовый риск уве­личивается, когда торговля происходит на портфеле рынков. Это утверждение может быть оспорено тем, что балансовый риск является "приятной проблемой", потому что он увеличивается на прибыльных позициях. Но потери есть потери, независимо от того, возникают ли они на пике баланса вашего счета или нет. И в том, и в другом случае деньги пропадают с вашего счета.

Одним из простых способов контроля рисков такого рода является размещение остановки позади торговли. Остановка может вычисляться несколькими способами, но для нашего теста мы выбрали фиксированную долларовую остановку, вычисляе­мую из самого высокого или низкого закрытия в направлении торговли. Мы тестиро­вали следящие остановки в $500 и $1000.

Когда вы смотрите на результаты таких выходов, обратите внимание на то,что процент выигрышей значительно выше, чем тот, который можно увидеть у остальных тестов. Объяснение: когда рынок корректируется, торговля закрывается прежде, чем получает возможность стать убыточной. Платой за это является то, что такие оста­новки отрицательно воздействуют на совокупные доходы, так как некоторые пози ции будут закрыты слишком далеко от точки достижения их максимального потенци­ального дохода. При прочих равных, нам нравится использование следящих остано­вок, особенно в сочетании с другим типом выходов. Они предлагают относительно устойчивый способ защиты доходов. Следящие остановки будут также приводить к понижению непостоянства торговых результатов, измеряемых стандартным отклоне­нием. Чем меньше стандартное отклонение торгов, тем более гладкая кривая счета.