русс | укр

Языки программирования

ПаскальСиАссемблерJavaMatlabPhpHtmlJavaScriptCSSC#DelphiТурбо Пролог

Компьютерные сетиСистемное программное обеспечениеИнформационные технологииПрограммирование

Все о программировании


Linux Unix Алгоритмические языки Аналоговые и гибридные вычислительные устройства Архитектура микроконтроллеров Введение в разработку распределенных информационных систем Введение в численные методы Дискретная математика Информационное обслуживание пользователей Информация и моделирование в управлении производством Компьютерная графика Математическое и компьютерное моделирование Моделирование Нейрокомпьютеры Проектирование программ диагностики компьютерных систем и сетей Проектирование системных программ Системы счисления Теория статистики Теория оптимизации Уроки AutoCAD 3D Уроки базы данных Access Уроки Orcad Цифровые автоматы Шпаргалки по компьютеру Шпаргалки по программированию Экспертные системы Элементы теории информации

АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ


Дата добавления: 2014-07-30; просмотров: 1079; Нарушение авторских прав


При рассмотрении основных принципов управление д/с можно выделить следующие блоки:

1.Анализ потоков д/с

2.Составление бюджета д/с

3.Определение оптимального уровня д/с

 

Основная задача анализа денежных потоков: выявление причин недостатка (избытка) д/с, определение источников их поступлений и направление использования.

Основным документов для анализа денежных потоков явл-ся отчет о движении д/с, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия принимать оперативные решения по управлению д/с и объяснять расхождения между фин результатом и изменением д/с.

При анализе потоки д/с рассматриваются по 3 видам деятельности:

1.Основная

2.Инвестиционная

3.Финансовая

 

Рассмотрим потоки д/с по основной деятельности:

Притоки Оттоки
§ Денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде; § Погашение ДЗ; § Авансы, полученные от покупателей; § Расчеты с подотчетными лицами; § Прочие поступления § Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; § Выплата з/п4 § Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; § Уплата % за кредит; § Отчисления на со сферу

 

Т.к. основная деятельность организации явл-ся главным источником прибыли , она должна явл-ся и основным источником д/с. Инвестиционная деятельность включает поступление и использование средств, связанных с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций.

Таблица:

Притоки Оттоки
§ Продажа ОС и НМА; § Дивиденды, проценты от долгосрочных вложений; § Возврат фин вложений § Приобретение ОС и НМА; § Кап вложения; § Долгосрочные фин вложения

 

Т.к. при благополучном ведении дел организация стремится к расширению и модернизации производственных мощностей инвестиционная деятельность в целом, как правило, приводит к временному оттоку д/с.



 

Фин деятельность включает поступление д/с в результате получения кредитов или миссии акций, а так же оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплатой дивидендов.

Таблица :

Притоки Оттоки
§ Краткосрочные кредиты и займы; § Долгосрочные кредиты и займы; § Поступления от эмиссии акций; § Целевое финансирование § Возврат краткосрочных кредитов и займов; § Возврат долгосрочных кредитов и займов; § Выплата дивидендов; § Погашение векселей

 

Финансовая деятельность призвана увеличивать д/с в распоряжении организации для фин обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

В международной практике разработаны 2 метода расчета результатов движения д/с:

§ прямой

§ косвенный

 

Расчет прямым методом ведется посредствам отражения итогов операций по счетам д/с за период. При этом операции группируются по 3-м видам деятельности, как было указано выше. Данные, необходимые для расчета можно получить непосредственно из бух регистров.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценить платежеспособность предприятия, а так же контролировать поступления и расходования д/с. Он позволяет показать основные источники притока и направление оттока д/с, дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

В РФ прямой метод положен в основу формы №4 «отчет о движении д/с», которая составляется в соответствии с требованиями ПБУ 4/99.

 

ПРИМЕР: Отчет о движении д/с предприятия за 2013 г. (тыс. руб.)

 

Наименование показателей Код Сумма Из нее:
По текущей деятельности По инвестиционной деятельности По фин деятельности
Остаток д/с на нач. года 372,4      
Притоки: Поступило д/с –ВСЕГО: 17040,24 16495,36 74,48
В том числе:          
§ Выручка от реализации товаров, продукции, услуг    
§ Выручка от реализации ОС и иного имущества 8,62   8,62  
§ Авансы полученные -      
§ Бюджетные ассигнования и иное финансирования -      
§ Безвозмездно полученные средства          
§ Кредиты и займы 4704,4     470,4
§ Дивиденды и проценты 65,86   65,86  
§ Прочие поступления 325,36 325,36    
Отток: Направленно д/с – ВСЕГО 16992,4 16298,56 678,16 15,68
В том числе:          
§ На оплату раб и услуг 5475,44 5475,44    
§ На оплату труда 5017,6 5017,6    
§ Отчисления на соц нужды 1850,24 1850,24    
§ На выдачу подотчет 15,68 15,68    
§ На выдачу авансов - - -  
§ На оплату долев участников - -    
§ На оплату машин и оборудования 654,64   654,64  
§ На фин вложения 23,52   23,52  
§ На выплату дивидендов и % -      
§ На расчеты с банками   3755,36 3755,36    
§ Оплата % по кредитам   125,44 125,44    
§ Прочие выплаты 74,48 74,48    
§ Остаток д/с на конец года 420,24      

 

Недостатком данного метода явл-ся то, что он не учитывает взаимосвязи, полученного фин результат (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия .

 

 

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, .к. позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины д/с.

Косвенный метод состоит в том, что фин результат (Чистая прибыль или убыток) трансформирует фин результат, рассчитанный по кассовому методу. (есть еще метод отгрузки)

Для трансформации прибыли в денежный поток применяют ряд корректировок, устраняющих влияние так называемых не денежных факторов.

Не все хоз. операции, отражаемые в бух проводках и учитываемые при расчете прибыли, связаны с перемещением д/с. Наиболее существенные и типичные виды не денежных статей можно систематизировать следующим образом:

  1. Прибавляемые к чистой прибыли:

§ начисленная за период амортизация Основных фондов и НМА

§ Увеличение доходов будущих периодов

§ Уменьшение ДЗ

§ Уменьшение остатков ТМЦ

§ Уменьшение расходов будущих периодов

§ Увеличение КЗ

§ Увеличение начисленных прочих обязательств

§ Увеличение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами

§ Уменьшение НДС по приобретенным ТМЦ

 

  1. Вычитаемые из ЧП:

§ Увеличение ДЗ

§ Уменьшение доходов будущих периодов

§ Увеличение остатков ТМЦ

§ Увеличение расходов будущих периодов

§ Уменьшение КЗ

§ Уменьшение начисленных прочих обязательств

§ Уменьшение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами

§ Использование нераспределенной прибыли прошлых лет

§ Использование резервов

§ Использование средств фондов, формируемых из ЧП

§ Увеличение НДС по приобретенным ценностям

§ Переоценка основных фондов

 

Оба метода должны давать одинаковый результат!

 

По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:

1.В каком объеме и из каких источников получены средства и каковы основные направления их расходования.

2.Способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступления д/с над платежами и насколько стабильно такое превышение.

3.В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам

4.Достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах

5.Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности

6.Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом д/с

 

Анализ д/с включает в себя следующие этапы:

1.В первую очередь оценивают тенденции, уровень и разброс денежных потоков во времени. Для этого необходимо располагать информацией о движении д/с за период не менее 5 лет. Общая тенденция или тренд позволяют определить стадию и направление развития предприятию (рост, спад, стагнация).Уровень и средний объем ежегодного денежного потока необходимо сравнить со среднеотраслевыми показателями для того что бы иметь представление о месте предприятия в отрасли. Разброс колебаний данного показателя относительно среднего значения (в рцб -волотильность) явл-ся характеристикой стабильности работы предприятия и может использоваться при оценке делового риска. Чем больше разброс колебаний, тем более рисковым явл-ся предприятие.

2.На следующем этапе анализа необходимо выявить причины отрицательного результата движения д/с . Когда денежный поток по текущей деятельности отрицателен или невелик и обнаруживает устойчивую тенденцию к снижению это как правило несет за собой целый ряд негативных последствий. Как правило для получения необходимых д/с предприятие должно реализовать используемые в хз деятельности активы или прибегать к получению заемных средств. В случае когда денежный поток по предприятию в целом положительный то следует выяснить не явл-ся ли это следствием получения крупных кредитов либо получение средств из централизованных источников либо привлечение новых акционеров

Анализ отчета об источниках и использовании д/с полезен при составлении планов средне и долгосрочного финансирования, т.к. позволят судить о потребности в д/с, времени ее возникновения и характере.

 



<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ ДЕН СРЕДСТВ | СУЩНОСТЬ И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ СОСТАВ И ОБЪЕМ


Карта сайта Карта сайта укр


Уроки php mysql Программирование

Онлайн система счисления Калькулятор онлайн обычный Инженерный калькулятор онлайн Замена русских букв на английские для вебмастеров Замена русских букв на английские

Аппаратное и программное обеспечение Графика и компьютерная сфера Интегрированная геоинформационная система Интернет Компьютер Комплектующие компьютера Лекции Методы и средства измерений неэлектрических величин Обслуживание компьютерных и периферийных устройств Операционные системы Параллельное программирование Проектирование электронных средств Периферийные устройства Полезные ресурсы для программистов Программы для программистов Статьи для программистов Cтруктура и организация данных


 


Не нашли то, что искали? Google вам в помощь!

 
 

© life-prog.ru При использовании материалов прямая ссылка на сайт обязательна.

Генерация страницы за: 0.007 сек.