Анализ показателей рентабельности предприятия

2.

1.

Анализ состояния и использования ОС предприятия

План:

1. Анализ состава, движения и состояния ОС

2. Анализ эффективности использования ОС

3. Резервы увеличения выпуска продукции, фондоотдача и фондорентабельность.

Анализ ОС предприятия начинается с изучения состава и структуры ОС (таблица 1), по данным приложения к бухгалтерскому балансу форма №5.

Таблица 1

Наличие, движение и структура ОС предприятия.

Движение ОС по функциональному назначению характеризуется данными таблицы 2

Таблица 2

Структура ОС по функциональному назначению

Вывод:Повышение удельного веса машин и оборудования является прогрессивной тенденцией. Прирост ОС в стоимостном выражении может происходить за счет приобретения ОС, аренды, переоценки, безвозмездного поступления ОС от юридических и физических лиц. Уменьшение стоимости ОС может происходить в результате выбытия вследствие их ветхости и износа, продажи, переоценки, передачи ОС в долгосрочную аренду и безвозмездные передачи на баланс др. предприятия.

При анализе движения и состояния ОС используются относительные показатели. Для характеристики движения ОС используются следующие показатели:

· Коэффициент обновления

· Коэффициент выбытия

· Коэффициент прироста

Технический уровень ОС может быть охарактеризован следующими показателями:

· Коэффициент износа

· Коэффициент годности

· Коэффициент обновления

1. Коэффициент обновления: Кобн. = Ст-ть поступивших ОС/ Ст-ть ОС на конец года

2. Срок обновления:Тобн. = Ст-ть ОС на начало года/Ст-ть поступления ОС

3. Коэффициент выбытия: Кв = Ст-ть выбывших Ос/Ст-ть ОС на начало года

4. Коэффициент прироста: Кпр = Ст-ть прироста ОС/Ст-ть ОС на начало года

5. Коэффициент износа: Кизм = Сумма износа ОС/Первоначальная ст-ть ОС

6. Коэффициент годности: Кг = остаточная ст-ть/первоначальная ст-ть ОС

Анализ показателей движения и технического состояния ОС ведется на основании данных аналитической таблицы 3.

Таблица 3

Показатели состояния и движения ОС предприятия.

Для обобщающей характеристики эффективности использования ОС служит показатели:

1. Фондоотдача – отношение стоимости произведенной или реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ)

2. Фондоемкость – это обратный показатель фондоотдачи

3. Рентабельность ОПФ – это отношение прибыли к среднегодовой стоимости ОПФ

4. Частные показатели применяются для характеристики использования отдельных видов машин, оборудования, производственной площади 9средний выпуск продукции в натуральном выражение в расчете на единицу оборудования за смену, выпуск продукции на 1 м² производственной площади)

В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, провидится межхозяйственное сравнение.

Наиболее обобщающим показателям эффективности использования ОС является рентабельность ОПФ. Её уровень зависит от фондоотдачи и рентабельности продаж. Взаимосвязь этих показателей можно представить в виде следующей факторной модели.

Ропф = П/ОПФ = ВП(РП)/ОПФ*П/ВП(РП) = ФО*Рвп(рп)

Чтобы определить изменение уровня рентабельности ОПФ за счет фондоотдачи и рентабельности продаж используется приём абсолютных разниц.

Изменение рентабельности ОПФ за счет:

1. Фондоотдачи: ∆Ропф = ∆ФО*Рпр(о)

2. Рентабельность продаж: ∆Ропф = ∆Рпр*ФО(₁)

3. Изменение – всего: ∆Ропф = ∆Рфо+∆Рпр

Чтобы определить, как изменится рентабельность основных производственных фондов за счет фондоотдачи и рентабельности продаж, можно использовать таблицу

Таблица 4

Анализ эффективности использования основных фондов

Вывод:В 2009г. по сравнению с 2008г. снижение рентабельности на 4% за счет снижения фондоотдачи.

3.

В заключение анализа подсчитывают резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи

Или могут быть: ввод в действие нового оборудования, его замена и модернизация; сокращение целодневных и внутрисменных простоев; повышение коэффициента сменности; более интенсивное использование оборудования и т.д.

1. Резервы увеличения выпуска продукции за счет ввода действия нового оборудования, определяется по формуле:

Р↑ВПк = Р↑К*ГВф = Р↑К*Дф*Ксмф*Пф*ЧВф

К –количество дополнительно вводимого оборудования

ГВф –годовая выработка каждой единицы продукции, фактическая

Дф –количество отработанных дней

Ксм –коэффициент сменности

Пф –продолжительность смены

ЧВф –часовая выработка

2. Резерв увеличения выпуска продукции за счет сокращения целодневных просторов оборудования

Р↑ВПд = Кв*Р↑Д*Ксмф*Пф*ЧВф

3. Резерв увеличения выпуска продукции за счет повышения коэффициента сменности

Р↑ВПксм=Кв*Дв*Р↑Ксм*Пф*ЧВф

4. Резерв увеличения вып. продукции за счет сокращения внутрисменных простоев

Р↑ВПп=Кв*Дв*Ксмв*Р↑Пф*ЧВф

5. Резерв увеличения вып. продукции за счет повышения среднечасовой выработки оборудования

Р↑ВПчв = Кв*Дв*Ксмв*Пф*Р↑ЧВф

Резервы роста фондоотдачи – это с одной стороны увеличение объема выпуска продукции, а с другой стороны сокращение среднегодовой стоимости ОПФ:

Резервы роста фондоотдачи.

Р↑ФО = ФОв-ФОф = ВПф+Р↑ВП/ОПФф+ОПФд-Р↓ОПФ-ВПф/ОПФф

Р↑ФО –резерв роста фондоотдачи

ФОв – возможный уровень ФО

ФОф – фактический уровень ФО

Р↑ВП –резервы увеличения производства продукции

ОПФд – дополнительная сумма ОПФ необходимая для освоения резервов увеличения вып. продукции.

Р↓ОПФ –резерв сокращения ОПФ за счет реализации и сдачи в аренду невостребованных основных фондов и списание непригодных.

Резерв роста рентабельности

Р↑Поф = Р↑ФО*Рвп(ф)

Резерв роста рентабельности ОПФ определяется умножением выявленного резерва роста фондоотдачи на фактический уровень рентабельности продукции.

План:

1. Анализ рентабельности реализованной продукции

2. Анализ рентабельности активов предприятия

3. Анализ рентабельности источников средств (собственного и заемного капитала)

4. Анализ рентабельности производственных ресурсов

5. Методика подсчета резервов, увеличение суммы прибыли и рентабельности

1.

Рентабельность производства продукции - отношение прибыли от реализации к сумме затрат на реализованную продукцию

Рп = Прп/3РП*100%

Рпр = Прп*В*100%

Рентабельность продаж – отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации продукции.

Уровень рентабельности производства, рассчитанный в целом по предприятию зависит от 3-х основных факторов:

· Изменение структуры реализованной продукции

· Её себестоимости

· Цен реализации

При понижении показателя рентабельности всей реализованной продукции нужно провести анализ рентабельности отдельных видов продукции с целью выявления низко рентабельной продукции.

Факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции включает анализ влияния двух факторов: изменение ср. реализационных цен и себестоимости продукции.

Рi=Пi/Вi=РПi*(Цi-Ci)/РПi*Сi=Цi-Сi/Сi

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности произв. способом

цепной подстановки.

Русл = Ц₁-С₁/С₀

∆ Рiц = Русл-Р₀

∆ Рic=Р₁-Русл

∆Ру+∆Рс = ∆Робщ.

Таблица 1

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции.

Рi = Цi-Сi/Ci*100

Рi усл= Ц₁-С₀/C₀

Вывод:На данном предприятии доходными являются виды продукции В,С,Д главным образом в результате роста цены реализованную продукцию в отчетном году по сравнению с базисным.

2.

Эффективность использования капитала предприятия характеризуется его рентабельность – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала.

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости – это отношение выручки от реализации продукции к сумме капитала. Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемостью выражается следующим образом.

Прибыль/Сумма капитала = Выручка/Сумму капитала*Прибыль/Выручка

Рентабельность капитала (актива) равна произведению рентабельности продажи коэффициенту оборачиваемости капитала.

Ра=Коб*Рпр

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности совокупного капитала можно произвести методом абсолютных разниц.

∆Робк = ∆Коб*Рпр(0)

∆Ррпр=∆Рпр*Коб(1)

∆Ркоб+Ррпр = ∆Робщ.

Таблица 2

Показатели эффективности использования совокупного капитала.

Вывод: данные таблицы 2 показывают, что рентабельность капитала за исследуемый период возросла на 2.5% в связи с ускорением оборачиваемости капитала на 3,3%, что было скомпенсировано снижением уровня рентабельности на 0,8%

При внутреннем анализе рентабельности активов подробно изучаются причины изменения рентабельности продаж и оборачиваемости капитала.

Уровень рентабельности продаж зависит от уровня затрат и цен. Предприятия может увеличить рентабельность активов за счет мер направленных на ускорение оборачиваемости капитала.

1. Коэффициент оборачиваемости капитала:

Коба = выручка от реализации/стоимость капитала

2. Продолжительность оборота капитала:

Поб=Д/Коба

Поб = стоимость капитала*Д/выручка от реализации

Д –кол-во дней в анализируемом периоде.

Оборачиваемость капитала с одной стороны зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой стороны от его строения.

Таблица 3

Анализ оборота продолжительности оборотного капитала

Вывод:продолжительность оборотного совокупного капитала уменьшилась на 27 дней, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,35.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, чтобы выявить на какие стадиях произошло ускорение, а на какие замедление оборачиваемости капитала.

Продолжительность нахождения капитала в отдельных видах активов можно определить умножив остатки отдельных видов активов на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму выручки от реализации (таблица 4)

Таблица 4

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Вывод:данные таблицы 4 показывают, что значительно уменьшилась продолжительность нахождения капитала в производственных запасах и незавершенном производстве, что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Вместе с тем увеличилась продолжительность периода обращения средств в готовой продукции и Дт задолженности.

Продолжительность оборота, как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной постановки.

Поб = Ост*t/В

Поб.усл. = Ост(1)*t/ВО

1. Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет средних остатков оборотного капитала.

∆Поб ост = П об усл – Поб (0)

1. За счет суммы выручки

∆Поб в = Поб(1) – Поб усл

Поб усл = 27760*360/69000=144,8

∆ Поб усл = 144,8-108,11=36,8

∆ Поб в = 100-144,8 = -44,8

Вывод:продолжительность оборота оборотного капитала сократилась на 8 дней за счет увеличения суммы выручки на44.8, но остатки оборотных средств увеличили продолжительность оборота на 36,8 дней.