Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

В настоящее время большинство предприятий России нахо­дится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные не­платежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предпри­ятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приоста­новление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступле­ния сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельно­сти предприятия принимаются по признании неудовлетвори­тельности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финан­сового состояния предприятия - обоснование решения о призна­нии структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, ут­вержденной Постановлением Правительства Российской Федера­ции от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; ко­эффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (К_тл);

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (К_осс).

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (К_тл<2, а К_осс<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспо­собности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности К_вос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей лик­видности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей лик­видности определяется как сумма фактического значения коэф­фициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:

,

где К_нтл — нормативное значение коэффициента текущей ликвидно­сти,

К_нтл = 2;6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, прини­мающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реаль­ной возможности у предприятия восстановить свою платежеспо­собность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возмож­ности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности К_у определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения ко­эффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты плате­жеспособности, установленный равным трем месяцам:

,

где Т_у — период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл.29), которая имеется в приложениях к «Методическим поло­жениям по оценке финансового состояния предприятий и уста­новлению неудовлетворительной структуры баланса».

Таблица 29

Оценка структуры баланса предприятия

Вопросы для самоконтроля

1. Каков порядок проведения анализа финансового состояния предприятия?

2. Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?

3. В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?

4. Каковы принципы построения аналитического баланса – нетто?

5. Что такое ликвидность предприятия и в чем ее отличие от его платежеспособности?

6. На основании каких показателей производится анализ ликвидности предприятия?

7. В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости предприятия?

8. Какие показатели используются для анализа деловой активности предприятия?

9. При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?