Управление дебиторской задолженностью.

ДЗ – это суммы, которые покупатели должны в будущем оплатить. ДЗ образуется во время реализации и превращается в ДС по истечении определенного времени. На уровень ДЗ оказывают влияние следующие факторы: емкость рынка, степень насыщенности рынка продукцией, принятая на п/п система расчетов с покупателями, макроэкономические показатели.

Цель управления ДЗ состоит в оптимизации размера и обеспечения инкассации задолженности покупателей за реализованную продукцию.

Основные этапы управления ДЗ:

1. анализ ДЗ.

2. формирование принципов кредитной политики.

3. определение суммы средств, инвестируемых в ДЗ по товарному и потребительскому кредиту.

4. формирование системы кредитных условий.

5. оценка покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.

6. формирование процедуры инкассирования ДЗ.

7. контроль за движением и своевременной инкассацией ДЗ.

8. использование современных форм рефинансирования ДЗ.

Основные источники анализа ДЗ: бухгалтерский баланс, приложение к балансу, договора и прочие внеучетные источники.

Анализ начинается с изучения абсолютных и относительных величин. Изучается динамика ДЗ как в целом по п/п, так и по отдельным видам ДЗ. Изучается информация о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками. Для этого каждому покупателю и заказчику отражается время возникновения ДЗ, ее величина, срок погашения ДЗ.

Если ДЗ больше установленных нормативами сроков, она должна быть списана на убытки как ДЗ, по которой истек срок исковой давности.

По другим долгам, нереальным для взыскания создается резерв по сомнительным долгам. Не следует забывать о существовании скрытой ДЗ при расчете п/п с поставщиками на условиях предоплаты.

Результаты анализа обобщаются в таблице.

При анализе следует обратить на соотношение ДЗ и КЗ. Затем анализируются: к-т оборачиваемости ДЗ, период оборачиваемости ДЗ, удельный вес ДЗ в составе текущих активов, удельный вес сомнительной ДЗ в составе ДЗ.

Политика кредитования покупателей включает:

1. срок предоставления кредита (максимально допустимый срок оплаты по договору).

2. оценка кредитоспособности покупателей.

3. система создания резерва по сомнительным долгам. Если ДЗ до 30-ти дней, 4% относится к безнадежной; от 30 до 60-ти дней -10%; от 61 до 90 дней – 17%; свыше 3-х месяцев – 26%.

4. система сбора платежей в случае нарушения условий договоров. Необходимо установить критерии нарушения и систему штрафов.

5. система предоставления скидок. 2/10 net 30 (2% скидка, если сумма будет выплачена в первые 10 дней при сроке кредитования 30 дней).

Скидки оправданы, если снижение цены ведет к расширению продаж, а структура затрат такова, что это приведет к увеличению прибыли от продаж.

6. система воздействия на дебиторов (письма, телефонные звонки, персональные визиты, рефинансирование).

Современные формы рефинансирования ДЗ:

Факторинг – финансовая операция, заключающаяся в уступке п/п – продавцом права получения ДЗ за поставленную продукцию в пользу банка или факторинговой компании, которые принимают на себя все кредитные риски.

Учет векселей – финансовая операция по продаже векселей банку по определенной дисконтной цене, установленной в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки, которая состоит из средней депозитной ставки, коммерческого вознаграждения и премии за риск.

Форфейтинг – финансовая операция по рефинансированию ДЗ по экспортно-товарному кредиту путем передачи переводного векселя в пользу банка, факторинговой компании с уплатой последним комиссионных.