2.Назовите преимущества и недостатки коэффициентного способа финансового состояния.
3.Приведите пример использования коэффициентного способа финансового анализа.
4.Дайте сравнительную характеристику графического и коэффициентного способов финансового анализа.
5.Назовите основные характеристики финансового состояния предприятия.
6.Перечислите коэффициенты, используемые при оценке состояния капитала предприятия.
Тема 4. Табличный способ. Общий анализ финансового состояния предприятия.
В ходе общего анализа финансового состояния предприятия дается общая оценка размещению и использованию средств предприятия (его активам) и источникам формирования этих средств (пассивам). Оценка дается как в целом по балансу предприятия, так и по отдельным группам показателей: активам, пассивам, имуществу, запасам. Как обобщающие показатели деятельности предприятия за период анализируются финансовые результаты деятельности. При проведении общего анализа финансового состояния предприятия используются следующие показатели:
* абсолютные значения показателей - Аi;
* их удельные веса, характеризующие структуру актива, пассива, имущества, запасов, финансовых результатов предприятия - УВi., определяются по формуле:
Ai
УВi = ------- * 100%, (1)
åAi
где: Ai - абсолютное значение i-того показателя,
åAi - итог по анализируемой группе показателей.
* изменения в абсолютных величинах, которые показывают прирост или уменьшение той или иной статьи баланса - ИAi. Определяются по формуле:
ИАi = Aiк - AiН, (2)
где: Aiк - абсолютное значение показателя на конец периода,
AiН,- абсолютное значение показателя на начало периода.
· изменения в удельных весах, характеризующие динамику структуры актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия - ИУi. Определяются по формуле:
ИУi = УВiк - УВiН, (3)
где: УВiк - удельный вес i-того показателя на конец периода,
УВiН,- удельный вес i-того показателя на начало периода.
· темп прироста - относительный показатель, характеризующий динамику актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия - ТПi. Рассчитывается по формуле:
ИAi
ТПi = --------- * 100 %, (4)
AiН
где: ИAi - изменение в абсолютном значении i-того показателя за период,
AiН - абсолютное значение показателя i-того на начало периода.
· удельные веса изменений, характеризующие структуру изменений актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия за анализируемый период - ИСi. Определяются по формуле:
ИAi
ИСi = ----------- * 100% (5)
åИAi
где: ИAi - изменение абсолютного значения i-того показателя за период,
åИAi - сумма изменений абсолютных показателей за период.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Целью общего анализа финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия. Для проведения общего анализа финансового состояния предприятия рассчитываются:
* удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива и запасов и финансовых результатов деятельности предприятия;
* изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение статей баланса;
* изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;
* темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;
* удельный вес изменений каждого показателя баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период.
В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов основное внимание при проведении общего анализа финансового состояния предприятия целесообразно уделять относительным величинам показателей.
Предварительная оценка финансового состояния предприятия производится на основе изучения:
* динамики валюты баланса – изменения суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение - как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
* изменений структуры актива баланса - определения долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;
* изменений структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее удельный вес в пассивах предприятия;
* изменений структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела “Запасы” баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее “значимые” (имеющие наибольший удельный вес) статьи;
* изменений структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляется и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.
