Международный финансовый рынок

Международный финансовый рынок— рынок кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т. п., осуществляемых на международном уровне. Международный финансовый рынок включает рынок капитала (средне- и долгосрочные кредиты, ценные бумаги) и денежный рынок (краткосрочные кредиты, высоколиквидные ценные бумаги и т. п.). Международное движение капитала может осуществляться в различных формах: прямых и портфельных инвестиций, внутрифирменных потоков в рамках транснациональных корпораций (ТНК), предоставлении кредитов, создании совместных предприятий и т. д. Очевидно, чтобы страны могли осуществлять взаимные операции на международном рынке, их национальные денежные единицы должны быть приведены в определенное соответствие. Это достигается посредством международного валютного рынка. Деятельность на международном финансовом рынке регулируется международными валютно-кредитными организациями, созданными на основе межгосударственных соглашений, такими как Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и разбития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (MAP), Международная финансовая корпорация (МФК) и др.

Финансовый рынок состоит из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.

На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые ресурсы. Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.

Финансовый рынок — это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Функции финансового рынка достаточно разнообразны. Их можно условно разделить на общерыночные, присущие любым рынкам и специфические, характерные только для финансового рынка.

К общерыночным относятся:

1. Обеспечение взаимодействия продавца и покупателя;

2. Ценовая функция (на финансовом рынке происходит формирование рыночных цен на финансовые инструменты и услуги. Эти цены отражают, прежде всего, соотноршение между спросом и предложением);

3. Регулирующая функция (за счет существования определенных правил разрешения конфликтов, распространения информации, правил торговли и проч)

К специфическим функциям относятся:

1. Мобилизацию временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

2. Способствование эффективному распределению аккумулированного капитала между конечными потребителями (например, перераспределение в пользу высокодоходных сфер экономики и пр)

3. Минимизация финансовых и коммерческих рисков (например, операции хеджирования).

45. Международная валютная система (МВС) — совок. организ., правил, обычаев, договорённостей и инструм., созданных для осущ. валютных отнош. между странами; т.е., платежей, сопровож. межд. эконом. операции.

Возникла на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 году, в которой участвовали 29 государств.

Основная задача — производить валютную ликвидность (с помощью золотых резервов, сырья и т. д.), для того, чтобы международная торговля — в частности, расчёты в разных национ. валютах — могла развиваться свободно.