For the Year Ended August 31, 20 XX

Cash flow operating activities:

Net income.............. ........................................ 18,000

Add (deduct) items not affecting cash:

Depreciation expense......................................... 4,000

Increase in accounts receivable......................... 80,000

Increase in merchandise inventory............... (170,000)

Increase in current liabilities............................ 67,000

Net cash used by operating activities............. 161,000

Cash flow investing activities:

Cash paid for equipment.................................. 40,000

Cash flows from financing activities:

Cash received from issue of long-term debt..... 50,000

Cash received from sale of common stock..... 190,000

Payment of cash dividend on common stock...... 5,000

Net cash provided by financing activities....... 235,000

Net increase in cash for the year....................... 34,000

Good record keeping by a business is not only wise but is required by law. Legal and financial questions may be raised by various agencies, banks, and employees. The questions may be accurately answered when written records of business proceedings are kept. By recording daily transactions, the owner can learn from mistakes and avoid errors in the future. Even if profits are not distributed to shareholders, any organization needs a P&L to account for its activities to see whether it is being efficiently and honestly run.

8.2.Find in the text and write down English equivalents of the following words and phrases:

1. фінансовий звіт за певний період

2. баланс, балансовий звіт

3. звіт про доходи

4. звіт про власний акціонерний капітал

5. звіт про приплив грошових надходжень

6. знімок

7. маркіровані активи

8. претензія, зазіхання на

9. оборотний капітал

10. рахунки на утримання

11. список товарів

12. акумульовані списання

13. рахунки до сплати

14. накопичені зобов’язання, нараховані зобов’язання

15. звіт про прибутки та збитки

16. продуктивність, ефективність

17. чистий доход, чистий прибуток

18. відбуватися, траплятися

19. виникати, з’являтися

20. впливати, діяти

21. виключати, вилучати

22. амортизаційні відрахування

23. звичайна акція

24. плата готівкою без знижки

25. робота, справи

26. звітувати про щось

8.3. Answer the questions:

1. What is a financial statement?

2. What are the main financial statements?

3. What do they show?

8.4.Write the definitions of the following terms:

a) financial statement

b) balance sheet

c) income statement

d) statement of owner's equity

e) statement of cash flow

8.5. Translate the specimen Balance Sheet and Statement of Cash Flows (p. 101 - 102)in written form.

9.1. Read text 9

TEXT 9