Оценка коммерческой эффективности научно-технических мероприятий

Коммерческая эффективность (финансовое обоснование) научно-технических мероприятий определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности на вкладываемый капитал.

Осуществление научно-технических мероприятий сопровождается притоком и оттоком денежных средств. Разность между притоком (П_t) и оттоком денежных средств (O_t) в t – ом году представляет собой чистый доход (Ф_t):

Ф_t = П_t – О_t (3.15)

Чистый доход от проведения исследования и внедрения его результатов определяется суммированием чистых доходов от научной, инвестиционной и операционной деятельности. Чистый доход по каждому виду деятельности определяется как разность между денежными поступлениями (притоками) и расходами (оттоками).

Величина притока денежных средств в t-ом году включает:

– выручку от продаж продукции, произведенной с использованием новой техники;

– доходы от продажи недвижимости;

– средства от уменьшения чистого оборотного капитала;

– ликвидационная стоимость (в конце проекта);

– другие доходы от деятельности организации.

Величина оттока денежных средств в t-ом году включает:

– дополнительные вложения в основной и оборотный капитал (К_t);

– текущие затраты, связанные с осуществлением проекта, без учета амортизационных отчислений (U_t);

– налоги и сборы (H_t).

Отток денежных средств в t-ом году:

(3.16)

Расчет изменяющихся эксплуатационных (текущих) затрат:

– стоимость топлива рассчитывается по формуле:

З_т = Р_т_i · Ц_т_i, (3.17)

где	P_ti	–	расход топлива i-того вида в натуральном выражении;
	Ц_тi	–	цена единицы i-того вида топлива, руб.;
	n	–	количество видов топлива.

Стоимость основных и вспомогательных материалов при наличии норм расхода рассчитывается по формуле:

З_м_i = H_mij · Q_j · Ц_мi , (3.18)

где	Н_мij	–	норма расхода i-того вида материала на единицу продукции j-того вида;
	Q_j	–	объем выпуска продукции j-того вида в натуральном выражении;
	Ц_м	–	цена единицы i-того вида материала, руб.;
	_i	–	количество видов продукции.

При отсутствии норм расхода материалов их стоимость рассчитывается по формуле:

З_м_i = Р_м_i · K_n · K_ci· Ц_м_i, (3.19)

где	Р_мi	–	фактический расход i-того вида материала в предшествующем году;
	K_n	–	темп роста объема производства продукции в планируемом году по сравнению с отчетным годом;
	K_ci	–	коэффициент снижения расхода i-того вида материала в планируемом периоде.

Основная заработная плата рабочих, находящихся на повременно-премиальной системе заработной платы, рассчитывается по формуле:

З_осн.= Cт₁·Т_i · (1 + k_пр.) · (1+k_р.к.+k_с.н.) ·Ф_эф. ·Ч_р_i, (3.20)

где	Cт₁	–	часовая тарифная ставка рабочего 1-го разряда, руб.;
	Т_i	–	тарифный коэффициент рабочего i-того разряда;
	Ф_эф	–	годовой эффективный фонд рабочего времени одного рабочего, час;
	Ч_рi	–	списочная численность рабочих i-того разряда, чел.;
	k_пр	–	коэффициент, учитывающий премии рабочим, доли единицы;
	k_р.к	–	районный коэффициент, доли единицы;
	k_с.н	–	коэффициент, учитывающий северные надбавки, доли единицы.

Дополнительная заработная плата рабочих рассчитывается по формулам:

З_доп. = , (3.21)

З_доп. = З_осн.· К_д, (3.22)

где	Д_о	–	продолжительность очередных отпусков, дни;
	Д_д	–	продолжительность дополнительных отпусков, дни;
	Д_у	–	продолжительность отпусков по учебе, дни;
	Д_г.о	–	продолжительность очередных отпусков и времени выполнения государственных и общественных обязанностей, дни;
	К_д	–	коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату, доли единицы.

Отчисления на социальные нужды включают:

– единый социальный налог;

– отчисления в фонд обязательного социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Единый социальный налог рассчитывается по ставке 26 % от затрат на оплату труда при среднегодовой заработной плате одного работника до 280000 руб.

Отчисления в фонд обязательного социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний производится от фонда заработной платы в зависимости от класса профессионального риска.

Магистральный нефтепроводный и газопроводный транспорт относится ко второму классу профессионального риска (ставка – 0,3).

Валовая прибыль определяется как разница между суммой выручки от продажи продукции и её себестоимостью:

, (3.23)

где	–	выручка от продажи продукции, руб;
	–	себестоимость продукции, руб;
	–	эксплуатационные затраты в t-ом году, руб.

Валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, составляет прибыль от продаж:

, (3.24)

где		–	коммерческие расходы в t-ом году, руб;
		–	управленческие расходы t-ом году, руб.

Прибыль до налогообложения, или бухгалтерская прибыль, определяется на основе прибыли от продаж с учетом операционных доходов (расходов):

, (3.25)

где

–

операционные доходы (расходы).

Операционные доходы включают доходы от реализации лишних основных средств и выражаются следующим образом:

, (3.26)

где

–

остаточная стоимость реализованных в t-ом году основных средств, руб.

К операционным расходам относится сумма налогов и сборов, относимых на финансовые результаты деятельности организаций. В данном случае это налог на имущество, который определяется по формуле:

, (3.27)

где		–	ставка налога на имущество %;
		–	стоимость имущества, руб.

Следовательно, формула по нахождению прибыли до налогообложения, или бухгалтерской прибыли преобразуется к следующему виду:

(3.28)

В рассматриваемом примере бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой прибыли, так как в исходной информации отсутствуют постоянные разницы (ПР), временные вычитаемые разницы (ВВР) и временные налогооблагаемые разницы (ВНР), то есть:

НОП = БП + ПР + ВВР – ВНР (3.29)

отсюда:

НОП = БП (3.30)

Текущий налог на прибыль может быть рассчитан на основе так называемого условного налога на прибыль:

(3.31)

где

–

ставка налога на прибыль, %.

Чистая прибыль определяется путем вычитания из бухгалтерской прибыли условного налога на прибыль по формуле:

(3.32)

Налоги, включаемые в отток денежных средств, - это налоги, относимые на финансовый результат деятельности организации, и налог на прибыль.

К налогам, относимым на финансовый результат деятельности организации, относится налог на имущество организаций. Налог на имущество (Н_и) определяется от среднегодовой стоимости имущества по ставке до 2,2%. Налоговая ставка утверждается на региональном уровне дифференцированно по организациям различных отраслей.

Налог на прибыль Н_пр определяется по формуле:

(3.33)

где	П	–	прибыль от продаж, полученная в результате проведения научно-технического мероприятия;
		–	ставка налога на прибыль, доли единицы.

Чистый доход в t – ом году Ф_t может рассчитываться по формуле:

(3.34)

где	П_rt	–	прирост прибыли, остающейся в распоряжении организации, в t – ом году;
	A_t	–	амортизационные отчисления в t-ом году.

Обобщающим показателем коммерческой эффективности научного исследования является чистый дисконтированный доход(ЧДД, интегральный эффект, чистая текущая стоимость, Net Present, Value NPV).

Показатель ЧДД определяется как накопленный дисконтированный чистый доход за весь расчетный период по формуле:

(3.35)

где		–	чистый доход (эффект) на t-ом шаге;
		–	коэффициент дисконтирования (отвечающий установленной заказчиком или согласованной с ним норме дисконта), а суммирование производится по всем шагам расчетного периода.

Эффективными считаются исследования, внедрение которых обеспечивает неотрицательный ЧДД. Исследования с отрицательным ЧДД рассматриваются как неэффективными и не могут быть рекомендованы к промышленному использованию.

Из нескольких вариантов внедрения результатов научного исследования (например, из нескольких вариантов новой технологии) рекомендуется отбирать более эффективный вариант, обеспечивающий большее значение ЧДД.

Показатель ЧДД является аддитивным (сводимым) – ЧДД нескольких научных исследований является суммой их ЧДД, если при их определении выбран один и тот же момент приведения.

Расчет ЧДД обычно производится следующим способом:

- для каждого шага (t) расчетного периода по программе внедрения определяется чистый доход (Ф_t);

- исходя из временной привязки шагов расчетного периода для каждого шага (t) определяется коэффициент приведения ( _t) и приведенный (дисконтированный) чистый доход ( ;

- полученные величины суммируются от начального шага до конца расчетного периода накопленным итогом.

При таком методе расчета появляется возможность не только установить, что результаты исследования обеспечивают положительный ЧДД, но и выяснить, на каком именно шаге ЧДД становится и далее остается положительным.

Индекс доходности (прибыльности) Iд представляет отношение чистого дисконтированного дохода к приведенным капитальным вложениям КО, увеличенное на единицу:

. (3.36)

Внутренняя норма доходности (ВНД, Internal Rate of Return, JRR) – это то значение нормы дисконта, при котором ЧДД обращается в нуль.

Е_вн определяется на основе решения уравнения:

(3.37) или (3.38)

где

–

отток денежных средств в t-ом году без учета капитальных вложений.

Е_вн определяется в процессе расчета и сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. Если Е_вн равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии. Если она меньше – инвестиции в данный проект не целесообразны.

Сроком окупаемости (с учетом дисконтирования) называется момент времени, начиная с которого дисконтированный чистый доход, исчисленный накопленным итогом, становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Если научное исследование эффективно, то срок окупаемости существует.

Срок окупаемости представляет собой порядковый номер, в котором чистый дисконтированный доход равен нулю.

Срок окупаемости капитальных вложений показывает число лет, в течение которых капитальные вложения окупаются за счет ежегодно получаемых доходов.

Показатель сроков окупаемости для разных научных исследований несводим – срок окупаемости для совокупности исследований не является ни суммой, ни средним арифметическим из сроков окупаемости отдельных исследований. Использовать срок окупаемости при выборе лучшего варианта новой техники или технологии недопустимо – этот показатель не может использоваться в качестве критериального.

Срок окупаемости (Т_ок) определяется на основе решения уравнения:

(3.39) или (3.40)

Дополнительными показателями коммерческой эффективности научного исследования являются показатели годовой экономии ресурсов. Наиболее важными показателями экономии ресурсов являются показатели экономии капитальных вложений, прирост чистой прибыли, экономии отдельных видов сырья и материалов, снижения потерь готовой продукции.

Показатели экономии капитальных вложений определяются, когда внедрение результата научного исследования требует единовременных вложений в основной и оборотный капитал. Расчет производится по формуле:

(3.41)

где	К_б	–	основной и оборотный капитал, необходимый для производства тех же объемов продукции при существующей технологии и организации производства;
	К_н	–	вложения в основной и оборотный капитал, необходимые для внедрения результатов исследования (без учета затрат на проведение научного исследования), обеспечивающие производство продукции в объемах, предусмотренных программой внедрения;

Прирост чистой прибыли в году (t) определяется по формуле:

(3.42)

где	П_t	–	чистая прибыль, обеспечиваемая в году (t) при внедрении результатов исследования и производстве продукции в объемах, предусмотренных программой внедрения на этот год;
	П_б_t	–	чистая прибыль при производстве того же объема продукции при существующей технологии и организации производства.

По каждому виду материальных и топливно-энергетических ресурсов годовая экономия определяется по годам внедрения. Величина этой экономии в году (t) определяется по формуле:

Э_t = R_б_t – R_t, (3.43)

где	R_б_t	–	расход ресурса на производство того же объема продукции при существующей технологии и организации производства;
	R_t	–	расход ресурса в году (t) на производство продукции в объеме, предусмотренном программой внедрения на этот год.