Чтобы люди могли ежедневно есть хлеб, кто-то должен его ежедневно печь. Для выпечки хлеба кроме труда необходимы сырье, материалы, топливо и другие ресурсы. Следователь функцией производства является изготовление необходим людям благ, выпуск которых предполагает использование соответствующих факторов.
Производство — прежде всего процесс превращения (трансформации) производственных ресурсов (рабочей силы, оборудования, материалов, природных факторов) в необходимые людям продукты (экономические блага).
По характеру производство может быть натуральным(производство для себя) и товарным(производство для обмена) Еще 200 лет назад производство носило в основном натуральный характер. Этот тип производства был изначально прием обществу в силу неразвитости производительных сил. Производство для обмена (на рынок) появилось позже и со времен» заняло доминирующие позиции. Сегодня весь мир практически живет в экономике обмена, т. е. в рыночной экономике. Такой тип экономики ставит перед производством много новых проблем, которые отсутствовали в натуральном хозяйстве. Главная из них — проблема сопоставления полезности (ценности) произведенной продукции с ценностью использованных в процентах производства экономических ресурсов. Производство в рыночной системе лишь тогда считается эффективным (прибыльным), когда ценность выпущенной продукции выше ценности ценных ресурсов. Очевидно, что в натуральном хозяйстве та проблемы просто не могло быть: производство и погребли не были оторваны друг от друга, поэтому произведенная продукция по определению представляла большую полезность, чем использованные в процессе производства ресурсы. Следовательно, рынок служит важнейшим инструментом, целесообразности и эффективности использования ресурсов для выпуска тех или иных товаров и услуг. В современной экономике нет иного, более действенного инструмента.