Платежный баланс. Статьи платежного баланса

Платежный баланс фиксирует состояние платежей и поступлений данной страны. Международный валютный фонд характеризует платежный баланс как «статистичес­кую запись всех экономических сделок в течение данного периода между резидентами отчитывающихся стран»[1, c. 276].

Такая формулировка требует некоторых разъяснений. Во-первых, рассмотрения понятия «резидент». Диплома­ты, военные, туристы, даже если они находятся вне терри­тории своей страны, выступают резидентами того государ­ства, гражданами которого они являются. Это относится и к фирме. Она служит резидентом того государства, где она зарегистрирована (домицилирована), но не того, где она выполняет свои операции. Что касается филиалов и отделений, то они тоже могут быть резидентами и пред­ставительствовать от мест их регистрации. Статус «рези­дента» зависит от факта регистрации его постоянного ме­ста нахождения или проживания.

Исключение составляют международные организации (Организация Объединенных Наций, Международный ва­лютный фонд, Генеральное соглашение о тарифах и тор­говле и др.), которые не являются резидентами той стра­ны, где они расположены.

Во-вторых, необходимо уточнить, что баланс отража­ет не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами. Обычный срок или пе­риод, охватываемый платежным балансом, - один кален­дарный год.

Под понятием «сделка» подразумевается любой обмен, в котором товар, экономическая услуга или право собствен­ности на активы переходят от резидента одной страны к резиденту другой.

В эпоху меркантилизма составление платежного балан­са было необходимо в связи с экономической политикой, направленной на расширение экспорта, сдерживание им­порта и накопление золотого запаса. Для стран, не обла­давших собственными месторождениями золота, это был единственный способ накопить достаточные средства.

Таким образом, с начала своего существования платеж­ный баланс сформировался как метод статистического и информационного учета, ставящий скорее фискальные, чем исследовательские задачи и цели.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изу­чается специалистами в области международных экономи­ческих отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международ­ном обмене товарами, услугами и капиталами.

Основа платежного баланса — группировка всех видов сделок, результаты которых связаны с ростом потребнос­тей в товарах и услугах (отток валюты из страны) или по­ступлением иностранной валюты (приток ее в страну). Попытаемся определить виды внешнеторговых сделок, приводящих к поступлению в Россию иностранной валю­ты из других стран[1, c. 287].

1. Экспорт товаров. В него включаются все товары, пересекающие таможенную границу России.

2. Экспорт услуг. К нему относятся платежи за фрахт отечественных судов, обслуживание иностранных турис­тов, дипломатов и бизнесменов, прибывающих в страну.

3. Проценты и дивиденды, выплачиваемые российским владельцам иностранных акций. Это — проценты на закуп­ленные на фондовом рынке акции иностранных компаний, а также доходы, переводимые действующими за границей российскими предприятиями (в форме смешанных об­ществ).

4. Односторонние переводы или трансферты. Сюда от­носятся переводы пенсий, помощь иностранным государ­ствам и пересылаемая своим родственникам заработная плата эмигрантов, все программы правительственной или частной гуманитарной помощи, предоставляемой России.

Особенность данного вида сделки состоит в том, что она включает все переводы, которые не предусматривают обратного потока ресурсов в обмен на полученные сред­ства.

5. Долгосрочные займы и инвестиции иностранных ре­зидентов в России. Они охватывают займы, предоставляе­мые иностранными государствами и фирмами России и российским организациям

6. Краткосрочные инвестиции и займы иностранных фирм и организаций, предоставляемые России. Эти сдел­ки аналогичны предшествующим (пункт 5) с той лишь раз­ницей, что они краткосрочны (краткосрочные фирменные или банковские кредиты, предоставляемые иностранными банками и фирмами своим филиалам или российским фир­мам). Такими же сделки будут и в том случае, если россий­ская фирма примет решение перевести часть своих банков­ских активов в Россию.

7. Иностранные резервы. К ним относятся суммы ва­люты или иных резервов, приобретенных или полученных иностранными государствами у Центрального банка Рос­сии для создания собственных запасов (резервов).

Каждый из перечисленных видов сделок имеет свою противоположную форму, связанную с оттоком иностран­ной валюты из России, охватывающую импорт иностран­ных товаров, переводы пенсий и различных денежных средств, кредиты иностранным государствам и частным фирмам и т. д.

Объединив экспорт и импорт товаров, услуг, процен­тов и дивидендов, односторонних переводов и трансфер­тов, получаемые и предоставляемые долгосрочные и крат­косрочные займы, а также приток и отток государственных резервов, получаем документ, называемый в международ­ной экономической литературе «платежным балансом».

Рассмотренные виды сделок условно можно объединить в три группы: сделки по текущим счетам, к которым отно­сятся прежде всего экспортно-импортные операции (пунк­ты 1, 2, 3 и 4); сделки, связанные с движением капитала (пункты 5 и 6); счета официальных резервов (пункт 7).

Первая группа сделок регистрирует операции, связан­ные с передачей права собственности на товары и услуги, вторая группа - с передачей права собственности на ка­питал; третья группа регистрирует приобретение офици­альных резервов в центральном государственном банке страны. Для тех государств, чьи валюты сами являются частью государственных резервов других стран, третья группа отражает приобретение их валют (долларов США, фунтов стерлингов, немецких марок и т. д.) другими го­сударствами.

Принцип двойного счета. В соответствии с принятой практикой платежный баланс составляется по принци­пу двойного счета. Последний заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух сче­тах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении то­вара или средств на данный счет, и кредитовом, харак­теризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета.

Каждая проводимая операция включает две стороны, например поступление товара и его оплату. Получив то­вар, необходимо за него заплатить. Традиционно в подго­тавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус» (« - »), а его кредитовые - со знаком «плюс» («+»).

Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком «+» касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком « - » касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала - все это фиксируется на кредитовом счете платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или зарубежные инвес­тиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами, - все это отражается на дебетовом счете со знаком « - ».