Хозяйствующий субъект должен сделать выбор между вариантами вложениями собственных средств и определить каким должен быть размер первоначального вклада чтобы через 3 года иметь на счёте 1000 млн. руб. Коммерческий банк предлагает 80%. Строительная компания 120%.
Для дисконтирования капитала следует использовать формулу:
K=
Где, K – текущая оценка размера вложенного капитала (с позиции исходного периода, когда делается первоначальный вклад), руб.
Kt – размер вложения капитала к концу t-того периода времени с момента вклада первоначальной суммы в рублях
n – коэффициент дисконтирования (норма доходности, или процентная ставка), доли единицы
t – фактор времени (число лет, месяцев или количество оборотов капитала).
Решение:
1. K= = = 171,47 млн.руб.
2. K= = = 93,9 млн.руб.
Вывод:
Хозяйствующий субъект сделает выбор второго варианта по вложению собственных средств, т.к. во 2-ой вариант ему нужно вложить 93,9 млн.руб., а в 1-ый – 171,47 млн.руб., что значительно больше 2-ого варианта вложения.
Задача № 35.
Выбрать наиболее доходный вариант вложения капитала и определить сумму дополнительного дохода хозяйствующего субъекта по следующим данным:
1. При вложении 20 млн.руб. доход через год составит – 20 млн.руб. или 100% годовых;
2. При вложении 20 млн.руб. доход выплачивается по кварталам, ставка дохода 100% годовых
Для определения наращенного капитала и дополнительного дохода с учётом дисконтирования.
Kt=K(1+n)t
P=K(1+n)t – K
Где, Р – дополнительный доход в рублях
Решение:
1. Kt=K(1+n)t= 20(1+1)1 = 40 млн.руб.
P=K(1+n)t – K = 20(1+1)1 – 20 = 20 млн.руб.
2. Kt=K(1+n)t = 20(1+0,25)4 = 48,83 млн.руб.
P=K(1+n)t – K = 48,83 – 20 = 28,83 млн.руб.
Вывод:
Для хозяйствующего субъекта наиболее выгодным вариантом вложения капитала является 2-ой вариант, т.к. через год у него будет 48,83 млн.руб., а в 1-ом варианте всего лишь 40 млн.руб., что является менее доходным чем второй вариант на: 48,83 – 40 = 8,83 млн.руб. и дополнительный доход также больше во втором варианте нежели в первом.
Задача № 36.
Инвестор имеет 30 млн.руб., через 2 года хочет получить 300 млн.руб. определить какой должен быть минимальный процент годового дохода.
n=( )1/t-1
Решение:
n=( )1/t-1 = ( )1/2 – 1 =
Вывод:
Минимальный процент годового дохода должен составлять 216,23% годовых чтобы хозяйствующий субъект после вложения собственных средств (30 млн.руб.) через 2 года у него получилось 300 млн.руб.
Задача № 37.
Рассчитать коэффициент риска и выбрать наименее рисковый вариант вложения капитала по следующим данным:
1. Собственные средства инвестора 180 млн.руб., максимально возможная сумма убытков – 100 млн.руб.;
2. Собственные средства инвестора 380 млн.руб., максимально возможная сумма убытков – 180 млн.руб.
K риска =
Решение:
1. K риска = = =0,56
2. K риска = = =0,47
Вывод:
Наименее рискованный вариант – второй, т.к. он составляет 0,47 коэф.риска, а в первом варианте – 0,56, что является более рискованным второго варианта на: 0,56 – 0,47 = 0,09, поэтому, хозяйствующему субъекту более выгодно вложить собственные средства во второй вариант.
Задача № 38(решение на стр. 124)
Рассчитать плату за кредит и составить план погашения кредита. Организации предоставлен кредит в сумме 250 000 тыс. руб. на 5 лет под 5 % годовых. По условиям кредитного договора сумма основного долга погашается равными частями, проценты начисляются на оставшуюся сумму долга 1 раз в год, выплачиваются вместе с суммой основного долга.
РЕШЕНИЕ:
Сумма основного долга = 250 000тыс./5 = 50 ООО тыс. р.;
Сумма процентов:
1 год - 250 000тыс.*5% =12 500 тыс. р.
2 год - (250 000тыс.-50 000тыс.)*5%=10 000 тыс. р.
3 год - 150 000тыс.*5%=7 500 тыс. р.
4 год - 100 000тыс.*5%=5 000 тыс. р.
5 год - 50 000тыс.*5%=2 500 тыс. р.
Задача № 39(решение на стр. 124)
Рассчитать сумму процентов и общую сумму платежа. Сумма кредита – 450 млн. руб. Ставка по кредиту – 38 % годовых. Срок кредита – 90 дней. Дата выдачи кредита – 1 марта 2013 года. Особые условия по кредиту: погашение основного долга осуществляется в конце срока действия кредитного договора, а проценты за пользование кредитом выплачиваются 30 числа каждого месяца от суммы основного долга.
Решение:
Сумма процентов=сумма кредита * %*кол-во дн./ЗбО;
30.03. - 450*38%*30\360=14,25 млн. р.
30.04. - 450*38%*30\360=14,25 млн. р.
30.05. - 450*38%*30\360=14,25 млн. р.
Общая сумма платежа = сумма процентов+основной долг;
450+( 14;25*3)=492,75 млн. р.
Задача № 40.
Рассчитать прибыль от реализации продукции на планируемый год методом прямого счета.
План выпуска продукции:
Изделие
Выпуск готовой продукции штук
Отпускная цена за единицу с НДС (руб.)
Производственная себестоимость единицы (руб.)
А
Б
Переходные остатки готовой продукции по расчетам предприятия:
= 171,47 млн.руб.
= 93,9 млн.руб.
)1/t -1
)1/2 – 1 = 
= 
=0,56
=0,47