Задача 6.17

Анализ рынка справочно–правовых систем г. Санкт–Петербурга показывает, что на нем действует 10 заметных фирм. Из них Консультант + занимает по доле продаж 45% рынка, Гарант – 30, Кодекс – 10, Юристконсульт – 4, Юсис – 4, Дело и право – 2, Эталон – 2, ИНЭК, АРБТ и Легион – по 1 %. На основании представленных данных рассчитайте:

а) индекс концентрации для трех крупнейших фирм;

б) индекс Линда для трех крупнейших фирм;

в) индекс Херфиндаля–Хиршмана.

Сделайте выводы.

Комплексная задача

Разработан технический проект строительства и экс­плуатации кирпичного завода производственной мощно­стью М (тыс. шт./год). Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия (AT) равен 0,8 года.

Признано целесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестве резерва.

В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы завода составляют С (тыс. руб./год), а перемен­ные – V (руб./шт). Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как Z_p (руб./шт). Прогнозируемые исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от a_min = 1,14 до a_max = 1,2. Капиталовложения в создание завода определяются как К (тыс. руб.). Норма эффективности капитальных вложений (Е_н), установленная фирмой, равна 0,20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 М. Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все необходимые расчеты провести в двух вариантах: а) при затратном ценообразовании; б) при рыночном ценообразовании.

При расчетах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как: λ = 0,215 вели­чины постоянных затрат (условно–постоянные годовые налоги) и β = 0,28 балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).

Необходимо определить величину следующих пока­зателей, характеризующих эффективность будущего биз­неса:

• годовую производственную программу;

• ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;

• годовую выручку от продажи кирпича;

• годовые переменные текущие затраты;

• условно–постоянные текущие затраты на единицу продукции;

• себестоимость производства единицы продукции;

• себестоимость производства годовой товарной продукции;

• величину годовой балансовой прибыли предприятия;

• рентабельность производства кирпича;

• годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;

• характеристику и степень надежности будущего бизнеса;

• величину годового совокупного налога (при от­сутствии льгот по налогообложению);

• годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учетом его налогообложения;

• долю выручки, остающуюся в распоряжении пред­приятия после выплаты налогов;

• долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);

• коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учетом риска предпринима­тельства).

После всех доведенных расчетов необходимо сде­лать вывод о целесообразности бизнеса (основные пока­затели производства даны в таблице).

Результаты выполненных расчетов оформить в свод­ной таблице. Построить график издержек и результатов производства в зависимости от производственной про­граммы предприятия. Сравнить полученные результаты расчетов для различных видов ценообразования и сделать выводы, объясняющие расхождения этих результатов.

а – изменение товарной массы, поставляемой кон­курентами на рынок, доли единицы;

а_ф ^– рыночная доля новой фирмы по отношению к объему товарной массы базового периода, доли единицы;

К_эц – коэффициент ценовой эластичности спроса товара, доли единицы;

Д – коэффициент изменения дохода потребителей товара, доли единицы;

К_эд – коэффициент эластичности товара по доходу потребителей, доли единицы.

А. Типовое решение комплексного задания по 30–му варианту на основе затратного ценообразования

1) Определим годовую производственную программу завода по формуле:

q = К_м · М = 0,85 · 10 000 = 8500 тыс. шт.,

где М – годовая производственная мощность предпри­ятия;

К_м – коэффициент использования производственной мощности.

2) Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле

3) Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле

В = q · z= 8 500 000 · 1,1115 = 9 447 750 руб./год.

4) Определим годовые переменные затраты пред­приятия по формуле

V_пер = V · q = 0,27 · 8 500 000 = 2 295 000 руб./год.

5) Определим условно–постоянные затраты на еди­ницу продукции по формуле

с = С / q = 2 700 000 / 8 500 000 = 0,31765 руб./шт.

6) Определим, себестоимость производства единицы продукции по формуле

s = V + c = 0,27 + 0,31765 = 0,58765 руб./шт.

7) Определим себестоимость годовой товарной про­дукции по формуле

S = s · q = 0,58765 · 8 500 000 = 4 995 025 руб./год.

8) Определим величину годовой балансовой прибы­ли предприятия по формуле

П_б = q · (z – s) = 8 500 000 · (1,1115 – 0,58765) = 4 452 725 руб./год.

9) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле

Р_и = (z – s) / s = (1,1115 – 0,58765) / 0,58765 = 0,8914, или 89,14%.

10) Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле

q_s = С / (Z– V) = 2 700 000 / (1,1115 – 0,27) = 3 207 603 шт./год.

11) Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение производственной мощно­сти предприятия к производственной программе само­окупаемости составляет:

10000000: 3207603 = 3,18.

Полученная цифра свидетельствует, что бизнес опо­средованно учитывает неопределенность будущей рыноч­ной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эф­фективности капитальных затрат Е_р, учитывающая риск вложений, составляет 0,17.

12) Определим величину годового совокупного нало­га предприятия (при отсутствии льгот по налогообложе­нию) по формуле

Н = H_noc– Н_пер = С·λ +П_б ·β = 0,215 · 2 700 000 + 0,28 · 4 452 725 =

= 1827 263 руб./год.

13) Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:

Полученный результат свидетельствует о том, что с Учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно возросла (с 3 207 603 до 4 166 667 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.

14) Определим долю выручки, остающуюся в распоря­жении предприятия после выплаты налогов, по формуле:

Если подставим в эту формулу исходные и расчет­ные данные, то получим:

Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 27,8% всей выручки, или 0,278 · 9447750 = 2 625 480 руб./год.

15) Определим совокупный налог в процентах от ба­лансовой прибыли по формуле:

н = Н / П_б = 1 827 263 / 4 452 750 = 0,41, или 41%.

Это достаточно высокий результат, который позво­ляет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остается предприятию для социального и про­изводственного развития.

16) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:

Подставим имеющиеся данные в формулу:

Следовательно, с учетом риска эффективность капи­тальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограниче­нию нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле:

Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть 1 рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и риска вложений. По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции, который в определенном масштабе представлен на рисунке.

Изменение результатов как функция объема производства при затратном ценообразовании:

1 – условно–постоянные затраты; 2 – переменные затраты; 3 – чистая прибыль; 4 – постоянная часть налога; 5 – переменная часть налога; 3 + 4 + 5 – балансовая прибыль.

Б. Типовое решение комплексной задачи по 30–му варианту на основе рыночного ценообразования

1) Прежде всего надо по исходным данным и с уче­том принятой производственной программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:

2) Так как полученная величина представляет не са­му цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного оп­ределения искомого значения цены необходимо провести следующую расчетную операцию:

Z = 1,1115 · 0,944565 = 1,0499 руб./шт.

3) Определим выручку предприятия по формуле:

В = q · 8 500 000 · 1,0499 = 8 924 150 руб./год.

4) Себестоимость одного кирпича остается без изме­нения, т.е. такой же, как и при затратном ценообразова­нии, и составляет 0,58765 руб./шт.

5) Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:

S = 4 995 025 руб./год.

6) Определим годовую балансовую прибыль по фор­муле:

П_б = q · (z– s) = 8 500 000 · (1,0499 – 0,58765) = 3 929 125 руб./год.

7) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:

Р_и = (z– s) / s = (1,0499 – 0,58765) / 0,58765 = 0,7866.

8) Определим величину годового совокупного налога по формуле:

Н = λ · С + β · П_б = 0,215 · 2 700 000 + 0,28 · 3 929 125 = 1 680 655 руб./год.

9) Определим долю выручки, остающуюся в распо­ряжении предприятия по формуле:

Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 25% выручки, или 0,2519 · 8 924 150 = 2 248 489 руб./год.

10) Определим совокупный, налог в процентах от ба­лансовой прибыли по формуле:

Н = Н / П_б = 1 680 655 / 3 929 125 = 0,4277, или 42,77%.

11) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам:

Вывод: в условиях рыночного ценообразования биз­нес достаточно рентабелен и надежен.

Сравним расчетные результаты по затратному и ры­ночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице.

Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффек­тивности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного цено­образования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной товарной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.)

Одновременно можно констатировать, что при ры­ночном ценообразовании после уплаты налогов в распо­ряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Однако следует подчеркнуть, что и в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект можно признать вполне целесооб­разным, а будущий бизнес – достаточно эффективным и надежным.