Оценка соотношения активов и пассивов коммерческой организации

Для оценки соотношения активов и пассивов проводится два этапа исследования: оценка ликвидности баланса, расчет показателей структуры. Ликвидность баланса организации – это способность организации отвечать по краткосрочным обязательствам своими текущими активами. Для оценки ликвидности баланса коммерческой организации используют следующие показатели:

Коэффициент общей ликвидности,который характеризует степень обеспеченности текущими активами всех краткосрочных обязательств организации

,

где

К_ОЛ – коэффициент общей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТП – краткосрочные пассивы.

Коэффициент промежуточной ликвидности, характеризующий способность организации выполнять краткосрочные обязательства с учетом того, что организации придется быстро реализовать все оборотные активы для выполнения обязательств

,

где

К_ПЛ – коэффициент промежуточной ликвидности;

ОА_Р – оборотные активы, взвешенные с учетом значения ликвидности по видам активов.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности,определяющий способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов первой категории ликвидности

,

где

К_АЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;

ОА₁ – оборотные активы первой категории ликвидности;

Расчет показателей структуры позволяет оценить соотношение различных групп активов и пассивов для определения возможностей реструктуризации баланса и улучшения финансового состояния. На этапе оценки структуры вычисляются следующие показатели.

Сумма мобильных активоврассчитывается по формуле:

,

где

МА – мобильные активы.

Значение мобильных активов можно рассчитать и как разность между инвестированным и постоянным капиталом:

,

где

НА – необоротные активы.

Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности организации.

Коэффициент маневренностипоказывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов

,

где

К_{М –} коэффициент маневренности.

Доля собственных источников финансирования оборотных активовпоказывает, какая часть оборотных активов образована за счет собственного капитала

,

где

К_СОА – доля собственных источников финансирования оборотных активов;

НА – необоротные активы;

ДП – долгосрочные пассивы;

Уб – убытки.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в необоротные активы

,

где

К_ОДИ – коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций;

Коэффициент самофинансированияпоказывает, какая часть чистой прибыли (ЧП) организации направлена на его развитие, т.е. на увеличение дополнительного капитала организации (DДК)

,

где

К_ФИН – коэффициент самофинансирования;

ДК – добавочный капитал.

После оценки активов, пассивов, а также оценки соотношения активов и пассивов можно сделать выводы о финансовом состоянии коммерческой организации. Затем необходимо проанализировать эффективность ее затрат и оценить возможные пути их минимизации.