Особенности глобального финансового рынка

Глобальный финансовый рынок следует понимать как совокупность операций по купле-продаже денежных, валютных, кредитных и финансовых ресурсов на глобальном мировом пространстве в непрерывном режиме времени. Этот рынок сформировался к началу 90-х гг. XX в.

Для глобального финансового рынка характерны следующие особенности:

• международные масштабы совершения операций и соответственно трансграничного перелива капитала;

• непрерывность в течение суток осуществления операций инвестирования, кредитования, торговли валютой, ценными бумагами;

• доступность для инвесторов и заемщиков в любой точке земно­го шара;

• субъектами рынка выступают глобальные финансово-кредитные институты — ТНБ, ФПГ, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, а также глобальные ТНК как самостоятельные субъекты рынка, международные финансовые организации (МФО) и финансовые органы национальных правительств;

• использование глобальных электронных сетей (Интернет).

В рамках глобального электронного рынка сформировалось несколько сегментов, тесно взаимосвязанных между собой. Имеются в виду:

• валютный рынок FOREX, на котором осуществляется купля-продажа валюты на крупнейших валютных биржах в разных регионах мира;

• фондовый рынок, на котором происходит торговля всеми видами международных ценных бумаг (еврооблигации, международные акции, производные финансовые инструменты);

• рынок суверенных долгов, т.е. купля-продажа международных долгов национальных государств;

• межбанковский рынок, на котором осуществляются операции по краткосрочному (от 1 дня до 1 месяца) кредитованию банковских организаций крупнейшими первоклассными банками с целью поддержания ликвидности;

• рынок электронных финансовых операций, где продаются и покупаются банковские услуги (electronic banking), производится торговля ценными бумагами и др.

Инфраструктура глобального финансового рынка состоит из следующих элементов: информационного обеспечения, включая производителей и поставщиков финансовых информационных продуктов в виде международных аналитических рейтинговых агентств, электронных коммуникаций и компьютерных сетей, прежде всего в области платежно-расчетных операций, международных финансовых центров, сформировавшихся вокруг крупнейших бирж, системы регулирования международных финансовых рынков (единые финансовые стандарты и правила игры, т.е. система наднационального регулирования трансграничных финансовых потоков и финансовых операций), формальные и неформальные организации и структуры, которые способствуют созданию условий для нормального функционирования финансовых рынков (международные финансовые объединения, ассоциации, региональные организации).

Глобализация финансовых рынков формируется под воздействием следующих факторов:

• разрастание финансовых рынков в институты международного масштаба, единую финансовую сеть в стремлении удовлетворить потребности как можно большего числа компаний (инвесторов и заемщиков);

• расширение финансового инструментария и способов мобилизации капитала, появление новых финансовых операций и формирование новых сегментов финансового рынка;

• диверсификация и универсализация деятельности международных банков и финансовых корпораций.