Трехфакторная модель анализа рентабельности

Дата добавления: 2014-12-02; просмотров: 2031; Нарушение авторских прав

Трехфакторная модель

где λ^Р - прибыльность продукции

λ^F - фондоемкость продукции

λ^E - оборачиваемость оборотных средств

Анализ рентабельности проведем на примере этих данных.

Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:

для базисного года

для отчетного года

Таблица 10.8

Факторный анализ рентабельности

Показатель	Условные обозначения	1-й год (базисный)	2-й год (отчетный)	Отклонения
абсолютные гр.4-гр.3	относительные гр.5:гр.3х100

Исходные данные
1.	Продукция, млн. руб.	N				4,91
	Трудовые ресурсы а) промышленно-производственный персонал, чел.	Т				0,26
	б) оплата труда с начислениями, млн.руб.	U				2,76
	Материальные затраты, млн.руб.	М				4,22
	Фонды а) основные производственные фонды	F				5,69
	б) амортизация, млн. руб.					1,831,46
	Оборотные средства, млн. руб.
Расчетные показатели
1.	Себестоимость продукции, млн.руб.	C = U + M + A				3.74
2.	Прибыль, млн. руб.	P = N - G				13,49
3.	Рентабельность капитала (предприятия)	R = P/(F + Е)	0,10550372	0,11409799	0.00859427	8,15
Расчеты для трехфакторной модели
Фактор 1. Прибыльность продукции	P/N	0,11961104	0,1293984	0,00978736	8,18
Фактор 2. Фондоемкость продукции	F/N	0,93287327	0,93985169	0,00697842	0,75
Фактор 3. Оборачиваемость оборотных средств	E/N	0,20084065	0,1942471	-0,00659355	-3,28
Расчеты для пятифакторной модели
Фактор 1. Материалоемкость продукции	M/N	0,6553074	0,65104653	-0,00426088	-0,65
Фактор 2. Трудоемкость продукции	U/N	0,12080301	0,11833513	-0,00246788	-2,04
Фактор 3. Амортизациемкость продукции	A/N	0,10427854	0,19121995	-0,00305859	-2,93
Фактор 4. Скорость оборачиваемости основного капитала	A/F	0,11178211	0,10769779	-0,00408432	-3,55
Фактор 5. Скорость оборачиваемости оборотных средств	E/N	0,20084065	0,1942471	0,00659355	-3,23

Таким образом прирост рентабельности за отчетный период составляет

∆R = 0,1141 - 0,1055 = 0,0086 = 0,86%.

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

<== предыдущая лекция	\|	следующая лекция ==>
Факторный анализ показателей рентабельности	\|	Исследование влияния изменения фондоемкости