Контрольные вопросы:
1 Раскройте содержание финансового состояния организации.
2 Назовите основные факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.
3 Охарактеризуйте информационную базу для оценки финансового состояния.
4 В чем суть горизонтального и вертикального анализа отчетности?
5 Что такое финансовые коэффициенты и какова их роль в анализе?
6 Назовите основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
7 Дайте определение ликвидности и платёжеспособности.
8 Дайте понятие финансовой устойчивости предприятия. Назовите основные типы финансовой устойчивости.
9 Дайте характеристику существующих методик расчета показателей финансовой устойчивости предприятия (В.В. Ковалёва, Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, А.Д. Шеремета).
10 Дайте определение деловой активности и раскройте методику ее расчета.
11 Охарактеризуйте основные показатели рентабельности производственно-финансовой деятельности предприятия и раскройте методику их расчета.
Задачи и ситуации:
Задача 8.1. Выполнить общую оценку бухгалтерского баланса.
На основании данных бухгалтерского баланса:
1 Определить структуру имущества предприятия и источников его формирования на начало и конец отчетного года (расчеты отразить в таблице 8.1 и 8.2);
2 Выявить основные причины, вызвавшие изменение в структуре баланса, а также темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период;
3 Сделать вывод об имущественном положении предприятия и структуре источников его средств.
Таблица 8.1 – Показатели структуры активов предприятия, тыс. руб.
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
(+,-)
%
1 Внеоборотные активы
В том числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в МЦ
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Продолжение таблицы 8.1
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
(+,-)
%
2 Оборотные активы
В том числе:
Запасы и затраты
НДС
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Прочие оборотные активы
Итого активов
Таблица 8.2 – Показатели структуры пассивов предприятия, тыс. руб.
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
(+,-)
%
1 Капитал и резервы
В том числе:
Уставный капитал за вычетом собственных акций выкупленных у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
2 Долгосрочные обязательства
В том числе:
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
3 Краткосрочные обязательства
В том числе:
Займы и кредиты
Продолжение таблицы 8.2
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
(+,-)
%
Кредиторская задолженность
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивов
Вывод:_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Задача 8.2. На основании данных бухгалтерского баланса организации:
1 Сгруппировать активы по степени их ликвидности, пассивы по срокам погашения обязательств (таблица 8.3);
2 Оценить степень ликвидности баланса (таблица 8.4);
3 Произвести расчет коэффициентов ликвидности в таблице 8.5;
4 Сделать выводы.
Таблица 8.3 - Группировка статей баланса, тыс. руб.
Группы по активу
На начало года
На конец года
Группы по пассиву
На начало года
На конец года
А1 – наиболее ликвидные активы
П1 – наиболее срочные обязательства
А2 – быстро реализуемые активы
П2 – краткосрочные обязательства
Продолжение таблицы 8.3
А3 – медленно реализуемые активы
П3 – долгосрочные обязательства
А4 – трудно реализуемые активы
П4 – постоянные пассивы
Итого
Итого
Таблица 8.4 - Характеристика ликвидности баланса
Соотношение групп по активу и пассиву
На начало года
На конец года
А1 ≥ П1
А1 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 8.5 - Относительные показатели ликвидности
Коэффициенты
Нормативные ограничения
На начало года
На конец года
Отклонение
1 Абсолютной ликвидности
Ка > 0,2 – 0,5
2 Быстрой ликвидности
Кбл > 1
3 Текущей ликвидности
Ктл > 2
4 Общий показатель ликвидности
Кол > 1
5 Доля оборотных средств в активах
-
Вывод:_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Задача 8.3. По данным бухгалтерского баланса за отчетный период:
1 Выполните оценку типа финансовой устойчивости:
а) по методике В.В. Ковалева (таблица 8.7) на основании вспомогательных данных рассчитанных в таблице 8.6;
б) по методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой (таблица 8.8);
в) по методике А.Д. Шеремета (таблица 8.9).
Таблица 8.6 - Показатели оценки типа финансовой устойчивости по методике В.В.Ковалева
Показатели
На начало года
На конец года
1 Собственные оборотные средства
2 Собственные оборотные и долгосрочные заемные средства
3 Нормальные источники формирования запасов
4 Запасы и затраты
5 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
6 Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств
7 Излишек (недостаток) нормальных источников формирования запасов
Вывод:_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица 8.7 - Характеристика типа финансовой устойчивости по методике В.В.Ковалева
Тип финансовой
устойчивости
Нормативное
соотношение
На начало года
На конец года
1 Абсолютная финансовая устойчивость
СОС > 33
2 Нормальная финансовая устойчивость
СОС < 33 < ИФ3
3 Неустойчивое финансовое положение
33 > ИФ3
4 Кризисное финансовое положение
33 > ИФ3, просроченные долги
Вывод:_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица 8.8 - Показатели оценки типа финансовой устойчивости по методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой
Показатели
На начало года
На конец года
1 Собственные оборотные средства (СОС)
2 Функционирующий капитал (ФК)
3 Общая величина источников (ВИ)
4 Запасы и затраты (ЗЗ)
5 Излишек (недостаток) СОС
6 Излишек (недостаток) ФК
7 Излишек (недостаток) ВИ
8 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
Вывод:_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица 8.9 - Характеристика типа финансовой устойчивости по методике А.Д. Шеремета
Тип финансовой
устойчивости
Текущая оценка
В краткосрочной перспективе
В долгосрочной перспективе
1Абсолютная устойчивость
ДС+КФВ>КЗ
ДС+КФВ>КЗ+КО
ДС+КФВ>КЗ+КО+ДО
На начало года
На конец года
2 Нормальная устойчивость
ДС+КФВ+ДЗ>КЗ
ДС+КФВ+ДЗ>КЗ+КО
ДС+КФВ+ДЗ>КЗ+КО+ДО
На начало года
На конец года
3 Неустойчивое финансовое положение
ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ>КЗ
ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ>КЗ+КО
ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ>КЗ+КО+ДО
На начало года
На конец года
4 Кризисное финансовое положение
ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ<КЗ
ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ<КЗ+КО
ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ<КЗ+КО+ДО
На начало года
На конец года
Вывод:_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
2 Рассчитать показатели, характеризующие финансовую устойчивость, оценить их динамику (8.10);
Таблица 8.10 - Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициенты
Нормативные ограничения
На начало года
На конец года
Отклонение
1 Автономии
Ка > 0,5
2 Соотношения заемных и собственных средств
Кзс < 1
3 Соотношения мобильных и иммобилизованных
средств
Кми > Кзс
4 Маневренности
Кман >0,5
5 Обеспеченности оборотных средств
Ко > 0,1
6 Обеспеченности запасов и затрат
Коз > 0,6
7 Долгосрочного привлечения
-
8 Краткосрочной задолженности
-
9 Кредиторской задолженности
-
10 Автономии СОС
Ка сос > 0,6
11 Финансирования
Кф > 0,5
12 Финансовой устойчивости
Кфу > 0,6
3 Сделать выводы о степени финансовой устойчивости, определить возможные пути ее повышения.
Вывод:_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________
Задача 8.4. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках:
1 Рассчитать показатели деловой активности предприятия в таблице 8.11;
2 Рассчитать в таблице 8.12 показатели рентабельности деятельности предприятия;
3 Оценить динамику оборачиваемости активов и показателей рентабельности, назвать причины их изменения.
Таблица 8.11 - Показатели деловой активности
Показатели
На начало года
На конец
года
Отклонения
1 Коэффициент оборачиваемости капитала
2 Срок оборота капитала
3 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
4 Срок оборота оборотных средств
5 Коэффициент оборота запасов
6 Длительность оборота запасов
7 Коэффициент оборота дебиторской задолженности
8 Длительность оборота дебиторской задолженности
9 Коэффициент оборота денежных средств
10 Длительность оборота денежных средств
11 Коэффициент оборота собственного капитала
12 Коэффициент оборота кредиторской задолженности
13 Срок оборота кредиторской задолженности
14 Операционный цикл
15. Финансовый цикл
Таблица 8.12 - Показатели рентабельности
Показатели
На начало года
На конец
года
Отклонения
1 Рентабельность продаж, %
2 Рентабельность общая, %
3 Рентабельность собственного капитала, %
4 Рентабельность активов, %
5 Рентабельность продукции, %
6 Рентабельность производства, %
7 Рентабельность перманентного капитала, %
8 Период окупаемости собственного капитала, лет
Вывод:_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Тесты для самостоятельной контролируемой работы
1 Финансовый анализ проводится с целью:
а) представления результатов анализа в налоговую инспекцию;
б) принятия управленческих решений;
в) представления результатов анализа в банк;
г) представления результатов в вышестоящую организацию.
2 Одной из основных целей финансового анализа является:
а) минимизация расходов предприятия;
б) увеличение доходов;
в) своевременное выявление признаков банкротства предприятия;
г) проверка выполнения плановых заданий.
3 Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются:
а) данные вышестоящих организаций;
б) данные статистической отчетности;
в) данные бухгалтерской (финансовой) отчетности;
г) данные аналитического учета.
4 Сравнительный аналитический баланс строится для:
а) получения ключевых показателей и облегчения расчетов;
б) детализации расчетов;
в) повышения достоверности анализа;
г) получения большего числа показателей, характеризующих финансовое состояние.
5 Группировка активов для оценки ликвидности баланса строиться:
а) по стандартам отражения в бухгалтерском учете;
б) по роли в процессе производства;
в) по степени риска вложения капитала;
г) по степени ликвидности.
6 Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости имеет конфигурацию S(0;1;1), что соответствует:
а) абсолютной финансовой устойчивости;
б) нормальной финансовой устойчивости;
в) неустойчивому финансовому положению;
г) кризисному финансовому положению.
7 Коэффициент маневренности характеризует:
а) платежеспособность предприятия;
б) финансовую устойчивость;
в) деловую активность;
г) рентабельность.
8 Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается в случае:
а) коэффициент текущей платежеспособности ниже норматива;
б) коэффициент текущей платежеспособности выше норматива;
в) коэффициенты текущей платежеспособности и обеспеченности оборотных средств ниже норматива;
г) коэффициенты текущей платежеспособности и обеспеченности оборотных средств выше норматива.
9 Деловая активность предприятия характеризуется показателями:
а) рентабельности деятельности;
б) финансовой устойчивости;
в) оборачиваемости средств;
г) Эффективности использования производственных ресурсов.
10 Влияние инфляции на финансовое состояние предприятия:
а) отрицательно на весь воспроизводственный процесс;
б) неодинаково на различные виды деятельности;
в) различие между номинальной и реальной величиной денежных доходов;
г) срок получения и норма доходности.
ТЕМА 9 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)
1 Сущность финансового планирования и его значение для хозяйствующего субъекта
2 Цель, задачи и методы финансового планирования
3 Виды и система финансовых планов
