Политика комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Финансирование оборотных активов может осуществляться за счет как собственного капитала, так и краткосрочных заемных обязательств. Выбор соотношения источников финансирования оборотных активов должен обеспечивать требуемое значение показателей финансового состояния предприятия.

В качестве инструментов краткосрочного кредитования предприятие может использовать как коммерческие, так и банковские кредиты, а также нетрадиционные источники финансирования. Оптимальное сочетание этих финансовых инструментов обеспечивает недостающую потребность предприятия в финансовых ресурсах, необходимых для текущей деятельности.

Установлена определенная последовательность финансирования оборотных активов: в первую очередь формируются собственные оборотные средства, затем используются элементы кредиторской задолженности и привлекаются краткосрочные банковские кредиты.

Таблица 1

Матрица выбора политики комплексного оперативного управления (ПКОУ) текущими активами и текущими пассивами

Суть политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами состоит, с одной стороны, в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, учитывая, что предприятия различных сфер и масштабов деятельности испытывают неодинаковые потребности в текущих активах для поддержания заданного объема реализации, а с другой стороны – в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов.