Реальная ставка процента - это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции.Например, номинальная годовая ставка процента составляет 11%, ожидаемый темп инфляции 8 % в год, реальная ставка процента составит (11 - 8) = 3%.
Различие между номинальной и реальной процентной ставкой приобретает смысл только в условиях инфляции (повышения общего уровня цен) или дефляции (снижения общего уровня цен).
Так, например, возможен такой вариант представления кредита, когда банк получает проценты сразу при выдаче кредита, т.е. сумма займа выдается с дисконтом.
Дисконт в данном случае представляет собой разницу между суммой, обозначенной заемщиком в заявке, и суммой, выданной банком.
Реальная или эффективная ставка процентов измеряет ту доходность, которую банк получает в целом за год с учетом дополнительных условий предоставления кредита.
Сумма кредита, выдаваемая заемщику, при авансовых процентах зависит от требуемой клиенту суммы и номинальной процентной ставки и определяется из отношения:
Очень часто при выдаче кредита банки требуют от клиента поддерживать на депозитном счете компенсационный (не снижающийся) остаток, равный определенному проценту от выданной клиенту ссуды. Размер компенсационного остатка, как правило, указывается в процентах от суммы кредита.
Формула наращенной суммы связывает функциональной зависимостью четыре параметра:
1) первоначальную сумму долга или вклада;
2) срок долга или вклада;
3) процентную ставку;
4) наращенную сумму.
В практике определения суммы процентных денег используется и такой вариант, когда база для начисления процентов не остается постоянной, а увеличивается с течением времени. Такая ситуация имеет место в связи с капитализацией процентов, т.е. в том случае, когда проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к основной сумме долга и на вновь полученную сумму начисляются проценты. В таком случае проценты за весь период начисляются по постоянной сложной ставке.
На основании сопоставления наращенных сумм при использовании простых и сложных процентных ставок можно сделать следующие выводы:
1) при одинаковой величине процентной ставки расхождение в размере множителя наращения возрастает с увеличением продолжительности периода пользования ссудой. Таким образом, при краткосрочном кредитовании банку или другому кредитору более выгодно использовать простые процентные ставки, так как возрастает величина процентного дохода.
2) при одинаковом периоде кредитования величина множители наращения зависит от вида и размера процентной ставки. Чем больше процентная ставка, тем больше выгоды кредитору приносит использование сложных процентных ставок.
При долгосрочных кредитных операциях также возможно требование к клиенту о наличии компенсационного остатка и удержания комиссионных.
Сложную процентную ставку банки, как правило, используют при долгосрочных операциях.
Учетные ставки широко используются банками при операциях с денежными обязательствами (векселями).
Вексель простой - безусловное долговое обязательство установленной формы, выражающее обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму кредитору (векселедержателю) в определенный срок и в определенном месте. Простой вексель выписывается заемщиком.
Поскольку покупательная способность денег снижается в условиях инфляции, происходит обесценивание денежных доходов. Поэтому при помещении денег на депозит вкладчик должен сопоставит номинальную процентную ставку по депозиту с величиной индекса потребительских цен.
Аналогичная проблема возникает у банка при оценке доходов от кредитной операции. При выдаче кредитов банк стремится обеспечить реальную доходность своих активных операций.
В табл.4 представлены формулы финансовых расчетов при использовании простой и сложной процентных ставок.
