Проскальзывания и комиссионные

Не доверяйте результатам тестирования, которые не включают некоторой сво­боды для проскальзываний и комиссионных. Эти составляющие очень существенно изменят ваши результаты. Множество торговых систем дают небольшой стабильный доход при тестировании без допуска на Проскальзывания и комиссионные и оказыва­ются убыточными, когда включается стоимость трансакций. Это особенно верно для систем краткосрочной дневной торговли. Чем чаще торгует система, тем более важ­ной становится стоимость трансакций.

Ярким примером являются недавние публикации в прессе. В статье описывался индикатор, который должен был откликаться на внутридневные повороты фьючерсов

на фондовые индексы. Несмотря на то, что объем торгов был большим, не было сдела­но скидки на стоимость трансакций. Мы подсчитали, что при учете очень небольших комиссионных и только редких проскальзываний, система будет в лучшем случае безубыточной, а в худшем - постоянно убыточной.

У каждого есть свои любимые числа для стоимости трансакций. Мы отводим $75 на проскальзывания и $50 на комиссионные за оборот контракта, что в общей сложности составляет $ 125 на торговлю. Эти цифры могут показаться высокими, но мы предпочитаем ошибаться в худшую сторону. Когда мы тестируем части торговой системы, мы можем умышленно закрыть глаза на проскальзывания и комиссионные для упрощения операций, но мы обязательно убедимся, что они участвуют в итоговом тестировании.

Типы тестирования *

Мы разъясним несколько наиболее общих схем оптимизации и тестирования.