Двойные скользящие средние

Наиболее популярные системы скользящих средних используют две скользя­щие средние. Они обычно состоят из более продолжительной средней, которая слу­жит для определения тренда, и более краткосрочной средней, которая дает торго­вые сигналы на пересечении с более долгосрочной средней. Наиболее известная из таких систем - 5-дневная/20-дневная система Ричарда Дончиана, которая, между прочим, не является простой оборотной системой, а использует тщательно проду­манный набор фильтров. (Смотрите рисунок 2-47.)

Основным сигналом двойных скользящих средних является пересечение. По­купайте, когда более короткая средняя пересекает снизу вверх более длинную, и продавайте, когда возникает противоположная ситуация. Также можно использо­вать пересечения как точки разворота тренда и торговать только в направлении обозначенного тренда, используя другие более краткосрочные методы для вхожде­ний и выходов.

Большинство увиденных и проведенных нами исследований показали, что система двойных скользящих средних, как правило, более прибыльная, чем про­чие комбинации скользящих средних. Исследование также показывает, что все системы скользящих средних имеют длительные периоды выигрышей и потерь в зависимости от трендовости рынков. В общем случае, системы скользящих сред­них пользуются дурной славой за привычку отдавать слишком большую часть заработанных с таким трудом доходов. Любой, кто торговал по системе Дончиана во время трендовых 70-х имел регулярный и значительный доход, объясняю­щийся сильными трендами, преобладавшими в тот период. Та же система несла тяжелые потери в середине и конце 80-х.