Простые скользящие средние

Простая скользящая средняя вычисляется путем сложения и усреднения набо­ра чисел, представляющих действия рынка на определенном промежутке времени. Вычисление обычно включает цены закрытия, но также может вычисляться из пи­ков, впадин или среднего всех трех. Старейшая точка данных отбрасывается с по­явлением новой, следовательно, средняя "скользит" и следует за рынком. Линия, соединяющая дневные средние, будет сглаживать недавние рыночные колебания.

Набор, представляющий большое количество прошлых данных, создаст глад­кую линию. Например, график показывает 50-дневную скользящую среднюю. (Смот­рите рисунок 2-42.) Как видите, большую часть времени цены находятся по одну или другую сторону от скользящей средней. Также, когда тренд развивается, сколь­зящая средняя приобретает наклон в направлении тренда, показывая нам его силу.

Более долгосрочные скользящие средние сгладят все второстепенные флукту­ации и покажут только более долгосрочные тренды. Краткосрочные скользящие средние покажут более краткосрочные тренды в ущерб долгосрочным. Уменьшен­ный набор данных, представляющий только более свежие данные, создаст более чувствительную линию. График, показывающий 5-дневную скользящую среднюю, перекрывает тот же график для 50-дневной средней, 5-дневная отражает данные

значительно точнее, следуя за каждым небольшим изменением цены. Краткосроч­ные тренды просто увидеть, а тренды, которые стали очевидны благодаря 50-днев­ной средней, значительно сложнее определить. (Смотрите рисунок 2-43.)

Долгосрочные и краткосрочные скользящие средние имеют каждая свое при­менение и свои недостатки. Несмотря на то, что 50-дневная скользящая средняя остается с трендом, она всегда остается в отдалении от реальных цен и изменяет направление значительно реже, чем цены. На практике, базирующаяся на скользя­щей средней такой длины торговая система будет медленно входить и выходить с рынка. Медленное вхождение упускает существенную часть начала тренда, а мед­ленный выход жертвует большую часть дохода. С другой стороны, 5-дневная сколь­зящая средняя быстро входит и выходит, но не гармонирует с основным трендом и также часто оказывается на неверной стороне рынка, как и на правильной.

Другое интересное свойство простых скользящих средних (и многих других тех­нических исследований такого типа) состоит в том, что на них также действуют ста­рые цены, которые выбрасываются из усреднения, как и новые. Неожиданный пово­рот скользящей средней может означать, что повернули свежие цены. Также это может означать, что свежие цены ведут себя относительно нейтрально, но существенные цены были выброшены с другого конца данных. Это не обязательно плохо. В конце концов, назначением скользящей средней является сглаживание данных. Но к этому эффекту следует быть готовым. Этот феномен может иногда объяснить то, что ка­жется необъяснимым изменением скользящей средней или другого индикатора.