Дивергенция (Divergence)

Дивергенция не является отдельным техническим исследованием, как прочие в этой главе, но мы упоминаем дивергенцию так часто, что подробное описание этого понятия окажется полезным.

Исследование дивергенции имеет долгую историю, уходя корнями по крайней мере в 1890-е, когда Чарльз Доу первым сформулировал то, что позднее стало изве­стно как теория Доу. Теория Доу основывается на подтверждениях между основ­ными индексами Доу для выдачи сигналов, которые обнаруживают тренды бирже­вых рынков. До прихода производных технических исследований межрыночные связи, исследования объема и открытого интереса были в сущности единственны­ми инструментами для исследования дивергенции. Они все еще очень популярны и являются основой для огромной части интересных и практичных работ (например, трехмерные таблицы и таблицы Титаник Билла Охама для биржевых рынков). Се­годня большинство фьючерсных трейдеров значительно больше интересуются дивергенциями между техническими исследованиями и низлежащими* рынками, чем более классическими дивергенциями теории Доу.

Трудно дать подробное описание дивергенции. Возможная причина этого мо­жет быть в том, что эти дивергенции - относительно субъективные типы торговых сигналов. Аналогично классическим графикам Эдвардса и Маги, дивергенцию про­сто обнаружить задним числом, но всегда очень сложно ее увидеть во время развер­тывания. Также очень сложно эффективно просчитывать тестовые торговые моде­ли, основанные на дивергенциях.

* Под понятием низлежащий мы понимаем рынок или график, к которому отно­сится данное техническое исследование (индикатор). (Прим.перев.) Дивергенции между техническими исследованиями и рынками